同花順數(shù)據(jù)顯示，截至記者發(fā)稿，針對(duì)滬深兩市上市公司的證券違法及各種違規(guī)行為，今年以來證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局已經(jīng)開出逾百?gòu)埩P單（包括行政處罰決定書和監(jiān)管措施），對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)罰沒金額近8000萬元。其中，上市公司信披違法違規(guī)數(shù)量居首。

今年以來，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持對(duì)各類違法違規(guī)行為“零容忍”，依法從嚴(yán)治市，并持續(xù)強(qiáng)化日常監(jiān)管，形成強(qiáng)有力的震懾。業(yè)內(nèi)專家表示，隨著以信息披露為核心的全面注冊(cè)制改革的全面落地，強(qiáng)化信息披露質(zhì)量更是被提到前所未有的高度。

處罰金額合計(jì)近8000萬元

4月以來，連續(xù)有多家上市公司收到證監(jiān)會(huì)及地方證監(jiān)局罰單。

4月11日凌晨，＊ST美尚發(fā)布公告稱，公司于2023年4月7日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)送達(dá)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》（以下簡(jiǎn)稱“告知書”）。告知書顯示，美尚生態(tài)2015年公司招股說明書、2015年至2019年年報(bào)、2020年半年報(bào)、2016年非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書、2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券募集說明書等信息披露文件存在虛假記載，未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易及資金占用和重大訴訟事項(xiàng)，未如實(shí)披露控股股東歸還資金占用情況，公司非公開發(fā)行股票行為構(gòu)成欺詐發(fā)行。針對(duì)其信披違法違規(guī)行為和欺詐發(fā)行違法行為，證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)美尚生態(tài)責(zé)令改正，給予警告，并處以1330萬元罰款；對(duì)多名相關(guān)責(zé)任人予以警告，采取證券市場(chǎng)禁入措施并罰款。

4月10日晚，ST宏達(dá)披露，公司于當(dāng)日收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書》。證監(jiān)會(huì)指出，經(jīng)查明，宏達(dá)新材存在多個(gè)違法事實(shí)：未按照規(guī)定披露實(shí)際控制人，2019年至2020年年度報(bào)告虛增收入、利潤(rùn)，2020年年度報(bào)告未計(jì)提商譽(yù)減值，虛增利潤(rùn)。由此，證監(jiān)會(huì)做出行政處罰，責(zé)令ST宏達(dá)改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對(duì)公司實(shí)控人隋田力等相關(guān)責(zé)任人予以警告，并處罰款合計(jì)達(dá)1250萬元。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理同花順數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至4月11日記者發(fā)稿，針對(duì)滬深兩市上市公司的證券違法及各種違規(guī)行為，今年以來證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局已經(jīng)開出逾百?gòu)埩P單（包括行政處罰決定書和監(jiān)管措施），對(duì)上市公司及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)罰沒金額近8000萬元。

信披違法違規(guī)罰單數(shù)量居首

上市公司信披違法違規(guī)仍是“重災(zāi)區(qū)”。記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述逾百?gòu)埩P單中，有超過八成罰單的處罰緣由為信息披露違法違規(guī)，具體包括財(cái)務(wù)信息造假、未履行信披義務(wù)、定期報(bào)告披露超期限、重大事項(xiàng)信息披露不及時(shí)或違規(guī)、財(cái)務(wù)信息披露存在重大錯(cuò)誤、業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確等。

從處罰類型來看，針對(duì)上市公司的各種違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局做出了針對(duì)性的行政處罰和監(jiān)管措施。具體處罰類型包括立案調(diào)查、警告、罰款責(zé)令改正、警示、記入誠(chéng)信檔案、監(jiān)管談話、要求報(bào)送專門報(bào)告、提交合規(guī)檢查報(bào)告等，對(duì)于相關(guān)責(zé)任人還有市場(chǎng)禁入等措施。

在業(yè)內(nèi)專家看來，近年來信披違法違規(guī)事件占比持續(xù)高企，存在一定的原因。

“信息披露是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。陽光是最好的防腐劑，倘若信息披露能夠切實(shí)做到真實(shí)、全面和及時(shí)，那么違規(guī)行為將難以形成?！蹦祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)記者表示，資本市場(chǎng)上的違規(guī)現(xiàn)象和上市公司中的違規(guī)意圖和行為，往往與信息披露不準(zhǔn)確不完整和不及時(shí)相關(guān)，故而從表面上看信披似乎成了重災(zāi)區(qū)。

近年來，信披違法違規(guī)行為也始終是監(jiān)管層嚴(yán)厲打擊的重點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)3月24日披露的2022年證監(jiān)稽查20起典型違法案例中，有9起為信息披露違法違規(guī)案件，包括同濟(jì)堂信息披露違法違規(guī)案、豫金剛石信息披露違法違規(guī)案、金正大信息披露違法違規(guī)案、勝利精密信息披露違法違規(guī)案、＊ST新億信息披露違法違規(guī)案、海航控股等公司信息披露違法違規(guī)系列案、中超控股信息披露違法違規(guī)案、金沙江投資信息披露違法違規(guī)案、福建福晟信息披露違法違規(guī)案。

全面注冊(cè)制下信披質(zhì)量持續(xù)強(qiáng)化

隨著以信息披露為核心的全面注冊(cè)制改革全面落地，強(qiáng)化上市公司信息披露質(zhì)量更是被提高到了前所未有的高度。

4月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在滬深交易所主板注冊(cè)制首批企業(yè)上市儀式上致辭時(shí)表示，注冊(cè)制下，要堅(jiān)持以信息披露為核心，監(jiān)管部門不對(duì)企業(yè)的投資價(jià)值作判斷，主要通過問詢把好信息披露質(zhì)量關(guān)，壓實(shí)發(fā)行人信息披露第一責(zé)任、中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。開門搞審核，審核注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)、程序、問詢內(nèi)容、過程、結(jié)果全部公開，監(jiān)督制衡更加嚴(yán)格，讓公權(quán)力在陽光下運(yùn)行。對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等各類違法違規(guī)行為“零容忍”，露頭就打，實(shí)行行政、民事、刑事立體處罰，形成強(qiáng)有力的震懾。

“全面注冊(cè)制是資本市場(chǎng)的進(jìn)一步市場(chǎng)化。市場(chǎng)健康發(fā)展需要的是公開、公平和公正，其中公開是公平和公正的基石所在。信息披露是減少信息不對(duì)稱，實(shí)現(xiàn)上市公司公開的關(guān)鍵舉措。”田利輝表示，從監(jiān)管層面，對(duì)于上市公司信披違法違規(guī)行為，需要進(jìn)行穿透式監(jiān)管，區(qū)分其是主觀刻意還是疏忽大意。對(duì)于存有其他不良動(dòng)機(jī)的信披違規(guī)，需要進(jìn)一步增大懲戒力度，增大違規(guī)成本。同時(shí)，應(yīng)該加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，推動(dòng)市場(chǎng)和公眾監(jiān)督，也要隨著科技的進(jìn)步開展人工智能監(jiān)管。

允泰資本創(chuàng)始合伙人、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家付立春也表示，信息披露是資本市場(chǎng)非常重要的一部分，對(duì)于上市公司來說，信息披露怎么強(qiáng)調(diào)都不為過。尤其是全面注冊(cè)制下，監(jiān)管層更加要予以重視，以信披為著力點(diǎn)進(jìn)行資本市場(chǎng)的規(guī)范和升級(jí)，按照市場(chǎng)化和法治化的方向持續(xù)推進(jìn)信披監(jiān)管工作。