令人唏噓！

7日剛宣布“連續(xù)五年登上福布斯年度美國最佳銀行榜單”的明星銀行——美國硅谷銀行突然被宣布接管，在事實層面上宣告倒閉，震驚全球。

在福布斯年度美國最佳銀行榜單排名第20位，2022年末資產(chǎn)規(guī)模2090億美元的美國硅谷銀行發(fā)生了什么？為何落得如此下場？

突然被宣布接管

當(dāng)?shù)貢r間10日，美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)發(fā)布公告稱，美國硅谷銀行10日被美國加利福尼亞州金融保護和創(chuàng)新部關(guān)閉，并指定美國聯(lián)邦存款保險公司為接管方。硅谷銀行的總辦事處和所有分行將于13日重新開放。

圖自美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)公告

據(jù)外媒報道，該銀行關(guān)閉的原因為“流動性不足和資不抵債”。

上述公告顯示，硅谷銀行總部位于加利福尼亞州圣克拉拉，在加利福尼亞州和馬薩諸塞州擁有17家分行，截至2022年底，硅谷銀行總資產(chǎn)約為2090億美元，存款總額約為1754億美元。

據(jù)美聯(lián)社報道，作為美國第16大銀行，硅谷銀行是科技行業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)和科技工作者之間的主要金融渠道。但恰恰是與科技行業(yè)的聯(lián)系加劇了它的麻煩?？萍脊稍谶^去18個月受到重創(chuàng)，整個行業(yè)都在裁員，風(fēng)投資金也一直在下降。

與此同時，該銀行受到了美聯(lián)儲對抗通脹，以及一系列激進加息以冷卻經(jīng)濟做法的沉重打擊。隨著美聯(lián)儲提高基準利率，總體穩(wěn)定的債券價值開始下跌。這通常不是問題，但當(dāng)儲戶變得焦慮并開始取款時，銀行有時不得不在這些債券到期之前，出售這些債券以彌補資金外流。

這正是硅谷銀行所遭遇的情況，該銀行不得不出售210億美元的高流動性資產(chǎn)，來彌補突然的提款，而那筆交易虧損了18億美元。但這一消息徹底暴露了這家銀行的困境。

導(dǎo)致銀行倒閉的48小時

8日，穆迪下調(diào)了硅谷銀行金融集團及其銀行子公司硅谷銀行的評級。評級下調(diào)后，硅谷銀行金融集團和硅谷銀行的評級展望從“穩(wěn)定”變?yōu)椤柏撁妗薄?/p>

圖自穆迪官網(wǎng)

9日，投資者和儲戶試圖從硅谷銀行提取420億美元，這是10多年來美國最大的銀行擠兌之一。同時，其母公司硅谷銀行金融集團的股票價格在9日暴跌超過60%，10日暴跌68%，進入停牌狀態(tài)。

值得注意的是，據(jù)彭博社11日報道，在硅谷銀行披露大規(guī)模虧損不到兩周前，硅谷銀行首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾(Greg Becker)，根據(jù)一項交易計劃賣出了360萬美元公司股票。

而據(jù)路透社報道，貝克爾在10日向員工發(fā)送的一條視頻中表示，導(dǎo)致銀行倒閉的48小時“異常艱難”。“我無法想象你們在想些什么，你們的工作，你們的未來?！?/p>

硅谷銀行破產(chǎn)一事或波及多家巨頭。

美國流媒體服務(wù)商Roku稱，公司26%的現(xiàn)金儲備都存放在硅谷銀行，且多數(shù)未投保。穩(wěn)定幣巨頭Circle表示，該公司約400億美元的USD Coin儲備中，有33億美元在硅谷銀行。“元宇宙第一股”Roblox表示，其30億美元現(xiàn)金中的5%存在硅谷銀行。

硅谷銀行的轟然倒塌，也影響到了美國銀行業(yè)和美國股市。

10日美國銀行業(yè)股票集體跳水，美國摩根大通、美國銀行、富國銀行和花旗集團四大銀行的股價大跌，總市值蒸發(fā)了約500億美元。

11日，納斯達克指數(shù)下跌近200點，跌幅1.76%；道瓊斯指數(shù)跌破32000點整數(shù)關(guān)，跌幅1.07%。

驚動美國總統(tǒng)拜登，美財政部緊急開會

據(jù)CNBC報道，當(dāng)?shù)貢r間11日，美國硅谷和金融界人士公開呼吁聯(lián)邦政府在硅谷銀行倒閉后，推動另一家銀行承擔(dān)其資產(chǎn)和債務(wù)責(zé)任。

美國聯(lián)邦存款保險公司10日表示，為保護已投保的存款人，已成立專門機構(gòu)接收硅谷銀行已投保的存款，并將在13日上午前允許投保人取回存款。對于未投保的存款人，將派發(fā)股息作為補償。

CNBC消息稱，美國聯(lián)邦存款保險公司將為每位儲戶提供25萬美元的保險，但硅谷銀行的大多數(shù)儲戶都是存款超過該數(shù)額的企業(yè)，其中包括大量初創(chuàng)公司。

路透社10日報道稱，當(dāng)被問及硅谷銀行倒閉事件時，美國白宮經(jīng)濟顧問委員會主席塞西莉亞·勞斯(Cecilia Rouse)表達了對監(jiān)管機構(gòu)的信心。

據(jù)CNN10日消息，美國財政部長珍妮特·耶倫(Janet Yellen)10日與銀行業(yè)重要監(jiān)管機構(gòu)召開緊急會議，表示對這些機構(gòu)采取適當(dāng)應(yīng)對行動“充滿信心”，并稱美國銀行系統(tǒng)仍具韌性。

據(jù)路透社11日消息，白宮在硅谷銀行倒閉后表示，美國總統(tǒng)拜登11日就此事與加州州長紐瑟姆進行了交談。白宮的聲明指出，“(拜登)總統(tǒng)和加州州長談到了硅谷銀行和應(yīng)對這種情況的努力”，但未公布更多會談細節(jié)。

彭博社12日報道，10日晚上，許多投資者和初創(chuàng)公司創(chuàng)始人，參加了與來自加州圣克拉拉的民主黨國會議員羅·康納(Ro Khanna)的網(wǎng)絡(luò)研討會。一位與會者稱，康納對白宮在這個問題上保持沉默表示失望。

康納11日在推特上表示，正在敦促白宮和財政部“做任何法律允許的事情”來支持該銀行。

125家風(fēng)投公司、數(shù)百名企業(yè)創(chuàng)始人呼吁限制倒閉影響

據(jù)彭博社12日消息，知情人士透露，截至舊金山時間11日下午，包括紅杉資本在內(nèi)的約125家風(fēng)投公司，簽署了由風(fēng)投公司General Catalyst牽頭的聲明。

該聲明稱，過去兩天發(fā)生的事件“令人深感失望和擔(dān)憂”，并表示如果硅谷銀行被另一家實體收購，投資者將繼續(xù)與它保持關(guān)系。這是越來越多的行業(yè)，呼吁限制該銀行倒閉的影響，并避免科技公司可能出現(xiàn)的“滅絕級事件”的一部分。

同在11日，創(chuàng)業(yè)孵化器Y Combinator向美國財政部長珍妮特·耶倫和其他監(jiān)管機構(gòu)，發(fā)布了一份由數(shù)百名創(chuàng)始人和首席執(zhí)行官簽署的請愿書，要求“緩解和關(guān)注對小企業(yè)、對創(chuàng)業(yè)公司，及對它們在硅谷銀行存款的員工的直接重大影響”。

請愿書要求在硅谷銀行存款的小企業(yè)得到補償，并要求國會“恢復(fù)對區(qū)域銀行更有力的監(jiān)管和資本要求”。

據(jù)法新社12日報道，美國財政部長珍妮特·耶倫12日在接受采訪時表示，美國政府希望避免硅谷銀行崩潰導(dǎo)致的金融“傳染”，但排除了對硅谷銀行提供救助的可能性。

恐慌情緒向全球蔓延，硅谷銀行英國公司或?qū)⑵飘a(chǎn)

當(dāng)?shù)貢r間10日，英國央行(英格蘭銀行)發(fā)布公告稱，打算向法院申請，將硅谷銀行英國附屬公司(以下簡稱“SVB UK”)列入銀行破產(chǎn)程序。在此期間，該公司將停止付款或接受存款。英格蘭銀行稱，SVB UK在英國的業(yè)務(wù)有限，沒有支持金融系統(tǒng)的關(guān)鍵職能。

圖自英格蘭銀行官網(wǎng)

據(jù)英國金融時報消息，直到10日，SVB UK還表示它是硅谷銀行的“獨立子公司”，擁有自己的資產(chǎn)負債表和“隔離”基金。但由于恐慌情緒在科技公司和投資者中蔓延，該公司當(dāng)天被迫申請了18億英鎊的流動資金。

然而11日，大約210位初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)始人和領(lǐng)導(dǎo)，簽署了一封致英國財政大臣杰里米·亨特(Jeremy Hunt)的公開信。信中說，“英格蘭銀行認為硅谷銀行破產(chǎn)對英國經(jīng)濟的影響有限，這表明英格蘭銀行對該行業(yè)，及其在當(dāng)今和未來更廣泛的經(jīng)濟中所扮演的角色缺乏認識，這是危險的?！?/p>

他們在信中警告，“我們中的大多數(shù)技術(shù)創(chuàng)始人都在計算，看看我們是否會在技術(shù)上資不抵債?！毙胖姓f：“大多數(shù)最令人興奮和充滿活力的科技企業(yè)都在硅谷銀行開戶，他們的存款沒有多樣性或多樣性有限。”

英國財政部表示，英國財政大臣杰里米·亨特已與英格蘭銀行行長安德魯·貝利(Andrew Bailey)進行了交談，而市政府大臣安德魯·格里菲斯(Andrew Griffith)11日與行業(yè)代表舉行了圓桌會議。

目前SVB UK官網(wǎng)公告顯示，在與審慎監(jiān)管局談話后，如果沒有任何干預(yù)事件，打算從周日晚上起將SVB UK破產(chǎn)。

圖自SVB UK官網(wǎng)

另據(jù)英國天空新聞，有消息稱，英國倫敦銀行正考慮收購破產(chǎn)的SVB UK。

據(jù)彭博社報道，除了英國的監(jiān)管機構(gòu)，德國的監(jiān)管機構(gòu)(BaFin)也正在監(jiān)控硅谷銀行破產(chǎn)的影響。

德國監(jiān)管機構(gòu)的一位發(fā)言人表示，“正在考慮”當(dāng)前的事態(tài)發(fā)展，并將“反映在我們的持續(xù)監(jiān)管中”。SVB Germany2021年最新財務(wù)披露稱，由于依賴母公司的資本和流動性，它是一家不受資本要求約束的“小型、非復(fù)雜”機構(gòu)。

彭博社稱，恐懼已經(jīng)蔓延到加拿大、印度等地。在新加坡舉辦的沃頓商學(xué)院校友聚會上，金融家和企業(yè)家分享了有關(guān)后果的消息。

專家擔(dān)心美國其他中小銀行步硅谷銀行后塵

在美國硅谷銀行破產(chǎn)事件中，與大銀行相比，硅谷銀行的暴雷讓美國中小銀行在美聯(lián)儲加息背景下的經(jīng)營困境浮出水面。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委表示，未來，若美聯(lián)儲繼續(xù)收緊貨幣政策，存款增速持續(xù)下滑，或?qū)⒂衅渌y行迫于無奈拋售。債券，進而侵蝕利潤和資本，出現(xiàn)類似硅谷銀行的情況?！霸谶@其中，存款穩(wěn)定性相對較差的部分中小銀行風(fēng)險或更容易出現(xiàn)風(fēng)險?！?/p>

有分析人士擔(dān)憂，面對不穩(wěn)定的負債端，美國其他中小銀行可能會重走美國硅谷銀行的老路，即拋售虧損資產(chǎn)籌措流動性，這又反過來削弱其利潤和償付能力，使其經(jīng)營面臨更大的不確定性。

談及美國硅谷銀行對金融和經(jīng)濟的影響，在一些投資者看來，美國硅谷銀行的破產(chǎn)與自身資產(chǎn)錯配的關(guān)聯(lián)更大，美國硅谷銀行目前的危機對金融系統(tǒng)其他部分的影響是可控的，不必太擔(dān)心。

不過，也有投資者認為，“信心比黃金更珍貴。”美國硅谷銀行破產(chǎn)動搖著不少美國儲戶對中小銀行的信心。中小銀行的脆弱性可能會削弱其信用創(chuàng)造的能力，并對經(jīng)濟施加進一步的下行壓力。如果銀行擠兌風(fēng)險集中發(fā)生，可能引發(fā)股市崩盤，甚至催生金融危機，后果將難以設(shè)想。