3月9日晚,《證券日報》記者獲悉,擬北交所上市的新股安達(dá)科技向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的網(wǎng)下詢價結(jié)果出爐。發(fā)行人和主承銷商根據(jù)詢價情況,綜合考慮公司基本面、市場情況、同行業(yè)可比公司估值水平、募集資金需求等多個因素,確定本次發(fā)行價格為13元/股。 從本次詢價具體情況來看,安達(dá)科技的詢價結(jié)果和發(fā)行定價較為合理:一是專業(yè)投資者積極參與,發(fā)行效果較好。安達(dá)科技為近期北交所采取詢價定價方式發(fā)行的新股,從詢價結(jié)果來看,投資者對企業(yè)較為青睞,積極參與詢價。參與安達(dá)科技詢價的投資者共有275家網(wǎng)下投資者管理的296個配售對象,其中專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者共36個,包括西部利得、建信基金等公募基金,財達(dá)證券、興證資管等證券公司,上海正大資管、南京盛泉恒元等多家私募基金。 二是詢價結(jié)果較為合理,體現(xiàn)了北交所優(yōu)質(zhì)優(yōu)價原則。安達(dá)科技本次定價對應(yīng)發(fā)行后市盈率34倍,超出今年以來北交所市場新股公開發(fā)行的平均市盈率1倍,體現(xiàn)出市場投資者對公司的認(rèn)可,也體現(xiàn)了北交所新股公開發(fā)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的基本原則。 三是發(fā)行定價平衡了各方利益,充分讓利二級市場。在目前整體鋰電行業(yè)的周期背景下,參與安達(dá)科技詢價的投資者報價中位數(shù)為13.42元/股,加權(quán)平均數(shù)為13.89元/股,主承銷商及發(fā)行人將最終發(fā)行價格確定為13元/股,有效平衡一、二級市場的各方利益,為二級市場預(yù)留空間,有利于股票上市后的市場表現(xiàn)。 四是充分驗證了北交所能夠支持大型企業(yè)的大額融資需求。安達(dá)科技本次發(fā)行融資規(guī)模為6.5億元,超額配售后為7.48億元,體現(xiàn)了北交所支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)大額融資快速發(fā)展;本次發(fā)行后,安達(dá)科技總市值近80億元,預(yù)計位居北交所市場前列,上市后即可成為融資融券、混合做市的交易標(biāo)的,并有望快速進(jìn)入北證50指數(shù)樣本,分享北交所市場制度紅利,獲得公募基金、券商等專業(yè)機(jī)構(gòu)的關(guān)注和投資,助力企業(yè)快速成長發(fā)展。 在北交所發(fā)行與承銷管理細(xì)則中,明確規(guī)定了發(fā)行人可以自主選擇直接定價、詢價和競價等三種定價方式,合理確定發(fā)行價格。區(qū)別于企業(yè)與主承銷商自主協(xié)商后直接定價的模式,已開通北交所交易權(quán)限、符合中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定條件并注冊的網(wǎng)下投資者都可以參與到企業(yè)公開發(fā)行的詢價之中,成為新股發(fā)行價格形成過程的參與方。 自北交所發(fā)布實施全面試行股票發(fā)行注冊制的配套規(guī)則以來,根據(jù)更新后的發(fā)行承銷管理細(xì)則規(guī)定,網(wǎng)下投資者報價結(jié)束后,發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價最高的部分,剔除比例不超過所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的3%,并根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。高報價剔除比例從不低于10%調(diào)整至不超過3%后,可以有效減少詢價對象抱團(tuán)壓價的風(fēng)險,有利于投資者之間充分博弈,形成更加合理、更具市場化的發(fā)行價格。本次安達(dá)科技在詢價公告中,自主約定了按1%的比例剔除高報價,有效申報的最終入圍價格區(qū)間為13元/股-17.5元/股,發(fā)揮了詢價新規(guī)的作用。 據(jù)了解,安達(dá)科技是一家鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的生產(chǎn)制造企業(yè),主要從事磷酸鐵、磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。鋰電池正極材料是制造新能源汽車動力電池、儲能電池的核心材料之一。主要產(chǎn)品中磷酸鐵主要用于自產(chǎn)磷酸鐵鋰,磷酸鐵鋰主要應(yīng)用于動力電池、儲能電池的制造,并最終應(yīng)用于新能源汽車及儲能領(lǐng)域。 通過公開信息可以總結(jié)得出公司具有如下投資亮點(diǎn):一是深耕行業(yè)多年,磷酸鐵鋰正極材料頭部企業(yè)之一,產(chǎn)能及市場占有率將持續(xù)提升;二是客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì),與比亞迪、中創(chuàng)新航、寧德時代、派能科技等一流動力及儲能電池客戶建立深度合作關(guān)系;三是一體化產(chǎn)業(yè)鏈融合優(yōu)勢突出,具備從“黃磷-磷酸-磷酸鐵-磷酸鐵鋰”的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力;四是新技術(shù)布局契合行業(yè)發(fā)展趨勢,正極補(bǔ)鋰劑、磷酸鐵鋰電池廢粉回收、磷酸錳鐵鋰等新技術(shù)、新產(chǎn)品將成為公司新的業(yè)務(wù)增長極。 責(zé)任編輯:李燁 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) levitate-skate.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺 | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位