滬深交易所自3月4日起開始接收注冊(cè)制下主板新申報(bào)企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)。截至3月8日，已有華龍證券、華寶證券、渤海證券、財(cái)信證券、東莞證券和開源證券等6家主板IPO券商獲得受理。

其中，華龍證券主板上市申請(qǐng)獲上交所受理，擬募資49.39億元。

據(jù)悉，華龍證券IPO報(bào)告期（2019年至2022年6月）內(nèi)涉及多起訴訟，自營(yíng)業(yè)務(wù)也隨股市大盤有所波動(dòng)。

今年以來(lái)，中小券商上市潮持續(xù)，上市對(duì)中小券商有何意義？中國(guó)CFO百人論壇理事、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師鄧之東對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，中小券商IPO上市，可以充實(shí)運(yùn)營(yíng)發(fā)展資金，提升品牌知名度，規(guī)范運(yùn)營(yíng)管理，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，借助資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

北京看懂經(jīng)濟(jì)研究院研究員郭宇軒告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，伴隨著上市，中小券商能夠得到更多市場(chǎng)的關(guān)注與資本的支持，去探索諸如資管、融資融券等多元業(yè)務(wù)，同時(shí)也有助于打破區(qū)域界限，提高中小券商自身品牌的知名度，提升市場(chǎng)總體的公信力。

自營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)明顯

招股書顯示，2019年至2022年6月，華龍證券營(yíng)收分別為20.92億元、19.08億元、18.86億元、6.74億元，歸母凈利潤(rùn)分別為3.65億元、4.94億元、7.24億元、2.16億元。

根據(jù)《上市規(guī)則》，華龍證券的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為“最近3年凈利潤(rùn)均為正，且最近3年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于1.5億元，最近一年凈利潤(rùn)不低于6000萬(wàn)元，最近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于1億元或營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不低于10億元”。

2019年至2022年6月，華龍證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比穩(wěn)步提升，期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比維持相對(duì)低位，自營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比于2022年上半年出現(xiàn)大幅下滑，另類投資業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)收入占比整體均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，投資銀行業(yè)務(wù)、私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)收入占比相對(duì)穩(wěn)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入占比波動(dòng)明顯。

從自營(yíng)業(yè)務(wù)看，2020年度，華龍證券自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.96億元，較2019年度減少 2437.7萬(wàn)元，降幅為4.68%。

2022年1至6月，華龍證券自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6376.90萬(wàn)元，再次出現(xiàn)大幅下滑。

華龍證券解釋稱，大幅下滑原因是受2022年A股市場(chǎng)整體下跌影響。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)， 2022年上半年證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)證券投資收益（含公允價(jià)值變動(dòng)）429.79億元，較2021年上半年的697.88億元同比下滑38.41%。相比業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更為均衡的頭部券商，中小券商業(yè)績(jī)波動(dòng)更為明顯。

據(jù)悉，華龍證券股份有限公司的前身是華龍證券有限責(zé)任公司（下稱“華龍有限”），華龍有限系在白銀市信托投資公司、天水市信托投資公司、蘭州市信托投資公司和甘肅省信托投資公司的證券經(jīng)營(yíng)部資產(chǎn)出資基礎(chǔ)上，甘肅省財(cái)政廳等7家股東同步現(xiàn)金出資設(shè)立的有限責(zé)任公司。

保薦項(xiàng)目涉虛假陳述

2021年11月2日，證監(jiān)會(huì)對(duì)華龍證券出具了《行政處罰決定書》，認(rèn)定華龍證券在為藍(lán)山科技公開發(fā)行股票并在精選層掛牌項(xiàng)目（統(tǒng)稱“藍(lán)山科技精選層項(xiàng)目”）中出具的《發(fā)行保薦書》存在虛假記載，華龍證券在藍(lán)山科技精選層項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)。

基于華龍證券的前述違法行為，藍(lán)山科技部分股東向北京金融法院提起證券虛假陳述責(zé)任訴訟，認(rèn)為華龍證券知道或應(yīng)當(dāng)知道藍(lán)山科技的虛假陳述，卻不予糾正或者不出具保留意見，仍然出具存在虛假記載的《發(fā)行保薦書》，與藍(lán)山科技構(gòu)成共同侵權(quán)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)對(duì)投資人的損失連帶責(zé)任。

截至2022年12月31日，北京金融法院共送達(dá)至華龍證券藍(lán)山科技虛假陳述案件33件，原告要求華龍證券為其損失承擔(dān)連帶責(zé)任，前述訴訟標(biāo)的金額累計(jì)為1152.61萬(wàn)元。招股書顯示，該案件目前尚未開庭。

“踩雷”東旭集團(tuán)債券交易

截至2022年6月，華龍證券共有5家法人股東存在不符合證券公司5%以下股東資格，其中，東旭集團(tuán)有限公司（下稱“東旭集團(tuán)”）持股 7604.56萬(wàn)股，持股比例1.2004%。

根據(jù)東旭光電科技股份有限公司公開披露的2022年半年度報(bào)告及其他公開資料，東旭集團(tuán)已經(jīng)發(fā)生違約的企業(yè)債券合計(jì)違約本金為 152.44 億元，存在可能嚴(yán)重影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁。

據(jù)悉，華龍證券持有東旭集團(tuán)發(fā)行的“17東集02”債券，券面金額8500萬(wàn)元。

2019年12 月，東旭集團(tuán)及其子公司東旭光電股份有限公司發(fā)生一系列對(duì)該債券償付有重大消極影響的事件。

2019年至2022年6月末，“17東集02”債券涉及本息賬面余額均為8408.59萬(wàn)元。

對(duì)此，華龍證券根據(jù)債券實(shí)際違約情況并參考第三方出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告結(jié)果已經(jīng)做出了計(jì)提減值準(zhǔn)備。2019年至2022年6月末，華龍證券對(duì)上述債券本息累計(jì)已計(jì)提減值規(guī)模分別為2108.50萬(wàn)元、 7382.68萬(wàn)元、7516.69萬(wàn)元和7520.68萬(wàn)元。

2019年12月16日，為維護(hù)華龍證券合法權(quán)益，華龍證券向甘肅省蘭州市中級(jí)人民法院提交了《訴前財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)書》，同日甘肅省蘭州市中級(jí)人民法院出具民事裁定，裁定凍結(jié)東旭集團(tuán)名下銀行存款 8500 萬(wàn)元，或查封、扣押、 凍結(jié)同等價(jià)值的其他財(cái)產(chǎn)。

根據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢，公司登記機(jī)關(guān)已將東旭集團(tuán)持有華龍證券 7604.5627 萬(wàn)股股份予以凍結(jié)。

2020年5月7日，河北省石家莊市中級(jí)人民法院出具《受理案件通知書》，甘肅省蘭州市中級(jí)人民法院將前述案件移送至河北省石家莊市中級(jí)人民法院。目前，此案件尚在審理階段。

《華夏時(shí)報(bào)》記者向華龍證券發(fā)送采訪函詢問相關(guān)問題，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。