上市公司參設產(chǎn)業(yè)并購基金的熱情不減。同花順數(shù)據(jù)顯示，2023年以來，截至2月20日發(fā)稿時，A股已有56家公司參設產(chǎn)業(yè)并購基金，與上年同期相比基本持平。按照預計募集規(guī)模上限計算，合計資金規(guī)模為542.61億元，同比增長超六成。從投資領域來看，新能源賽道投資持續(xù)火熱，多數(shù)上市公司聚焦于新能源產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療健康、半導體、智能裝備等領域，另有古越龍山、電魂網(wǎng)絡等公司將目光投向大消費領域。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，上市公司的投資目的主要有兩個方面：一是謀求資本增值，獲取財務性回報；二是探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局機會，強化產(chǎn)業(yè)協(xié)同，或進一步通過設立基金來實現(xiàn)并購。

中國天楹2月17日公告稱，為進一步完善公司在雙碳領域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)布局，優(yōu)化公司投資結(jié)構(gòu)，提高公司的綜合競爭力，公司擬設立基金專注于雙碳領域內(nèi)的新能源、類新能源、環(huán)保及新材料等上下游產(chǎn)業(yè)?；鸬目傉J繳出資額為5億元，其中公司全資子公司蘇州鼎楹作為基金的有限合伙人，擬認繳出資3億元。同日，通富微電公告稱，公司擬出資2億元參與共同投資設立產(chǎn)業(yè)基金，旨在充分發(fā)揮和利用合伙企業(yè)各方的優(yōu)勢和資源，主要對泛半導體領域內(nèi)裝備、材料、芯片器件等方向進行重點投資布局，拓展與公司現(xiàn)有業(yè)務形成有效資源協(xié)同的相關產(chǎn)業(yè)等。此外，利元亨、邁為股份、璞泰來、中英科技等20余家公司也在投資新能源或半導體等新興產(chǎn)業(yè)。

古越龍山、今世緣等食品飲料行業(yè)公司也積極出手，參設產(chǎn)業(yè)并購基金。古越龍山表示，為進一步深耕和傳播紹興黃酒的品牌文化，提高黃酒產(chǎn)業(yè)在全國及全球的影響力，公司擬與杭州大頭投資管理有限公司開展合作，擬出資2900萬元設立產(chǎn)業(yè)基金，投資黃酒產(chǎn)業(yè)上下游及衍生周邊，以及其他大消費相關項目。今世緣則表示，為借助專業(yè)投資機構(gòu)拓寬公司投資渠道，獲取財務性回報，公司擬出資1.5億元入伙南京華泰金斯瑞生物醫(yī)藥創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名），投資于醫(yī)療健康、生命科學技術(shù)等領域。

整體來看，參設產(chǎn)業(yè)并購基金的公司集中于電子、醫(yī)藥生物、電力設備等行業(yè)。從去年的情況來看，據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年共有389家上市公司（剔除已停止實施的公司）參設產(chǎn)業(yè)并購基金。按照預計募集規(guī)模上限計算，合計資金規(guī)模為4657.27億元，電子、醫(yī)藥生物、機械設備、汽車、電力設備、傳媒等行業(yè)公司參設產(chǎn)業(yè)并購基金數(shù)量居前。多家上市公司投資領域亦聚焦于新能源、新材料、高端制造、數(shù)字經(jīng)濟、生命健康等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

高禾投資研究中心認為，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、電子、計算機、傳媒和醫(yī)藥生物等行業(yè)整體行業(yè)集中度較低，且技術(shù)和產(chǎn)品迭代較快，發(fā)起產(chǎn)業(yè)并購基金，進而完成并購標的和產(chǎn)品管線布局的動力更加充足。另外，公用事業(yè)、房地產(chǎn)和食品飲料行業(yè)通過產(chǎn)業(yè)并購基金完成行業(yè)轉(zhuǎn)型的意愿也很強烈。