2月13日,昱章電氣科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)終止。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理,今年以來(lái),A股已有29家公司上市申請(qǐng)終止,其中27家為主動(dòng)撤回,2家為審核不通過(guò)。主動(dòng)撤單企業(yè)中,2家此前被抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查。 接受采訪的專家表示,全面注冊(cè)制改革背景下,監(jiān)管部門(mén)需協(xié)同聯(lián)動(dòng),加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)信披違規(guī)、未勤勉盡責(zé)等行為的處罰力度,壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”職責(zé),減少、杜絕“帶病闖關(guān)”行為。 “一查就撤”引熱議 發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)存僥幸心理 上述27家主動(dòng)撤單的企業(yè)中,擬在科創(chuàng)板上市的有4家,擬在創(chuàng)業(yè)板上市的有14家,擬在北交所上市的有2家,擬在滬深主板上市的有7家。 中航基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧海清對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,從今年情況來(lái)看,企業(yè)主動(dòng)撤單的原因主要有四種:經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)偏離預(yù)期,或可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存疑;科技創(chuàng)新屬性不足,不符合申報(bào)板塊定位;合規(guī)性存在問(wèn)題;信息披露不夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,或企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、收入確認(rèn)存在問(wèn)題等。 此外,深交所主板和創(chuàng)業(yè)板分別有1家企業(yè)IPO上會(huì)被否,主要集中在財(cái)務(wù)問(wèn)題以及板塊定位。如卓??萍紕?chuàng)業(yè)板IPO上市被否,創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議審議認(rèn)為,發(fā)行人未能結(jié)合行業(yè)情況充分說(shuō)明其“三創(chuàng)四新”特征,不符合創(chuàng)業(yè)板定位要求,對(duì)是否存在對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)解釋不充分,不符合相關(guān)規(guī)定。 近日,科都電氣主動(dòng)撤回創(chuàng)業(yè)板IPO,再次引起市場(chǎng)對(duì)“一查就撤”的熱議。去年10月份,證監(jiān)會(huì)發(fā)布2022年第四批首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查抽簽情況,科都電氣、大成精密和博濤智能3家企業(yè)被抽到。其中,大成精密和博濤智能于去年11月份先后撤回IPO申請(qǐng),科都電氣今年2月份撤回申請(qǐng),3家被抽中的首發(fā)企業(yè)“全軍覆沒(méi)”。 另外,今年1月6日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布2023年第一批首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查抽簽情況,羊絨世家等5家企業(yè)被抽到。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站最新信息顯示,羊絨世家已經(jīng)于2月6日撤回深交所主板IPO申請(qǐng)。 市場(chǎng)人士認(rèn)為,“一查就撤”既有發(fā)行人“帶病闖關(guān)”的心態(tài),存在僥幸心理,也有中介機(jī)構(gòu)把關(guān)不嚴(yán)、執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高的問(wèn)題。 北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始人、合伙人常春林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,“一查就撤”的背后,不排除部分項(xiàng)目存在“帶病申報(bào)”的情況,同時(shí),中介機(jī)構(gòu)的核查把關(guān)意識(shí)和執(zhí)業(yè)質(zhì)量均有待提高。 中原證券策略分析師周建華接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,“一查就撤”反映出擬上市公司和中介機(jī)構(gòu)均存有僥幸心理,保薦機(jī)構(gòu)在質(zhì)量控制上把關(guān)不嚴(yán)。 “‘一查就撤’表明部分發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)未充分認(rèn)識(shí)到自己的責(zé)任,沒(méi)有從合法合規(guī)、保護(hù)投資者利益的角度出發(fā),存在弄虛作假、信披違規(guī)等風(fēng)險(xiǎn)?!编嚭G灞硎荆@背后是部分?jǐn)M上市企業(yè)態(tài)度不端正,不從提高自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和科技創(chuàng)新能力出發(fā),抱著弄虛作假的僥幸心理;或者是投行、律所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高,對(duì)材料的審核把關(guān)不嚴(yán),甚至協(xié)助粉飾、掩飾。 監(jiān)管協(xié)同聯(lián)動(dòng) 讓問(wèn)題企業(yè)“知難而退” 據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站以及三大證券交易所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2月14日,目前IPO信息披露的排隊(duì)企業(yè)共計(jì)846家。其中,滬深主板289家,創(chuàng)業(yè)板329家,排隊(duì)企業(yè)數(shù)量最多,科創(chuàng)板排隊(duì)企業(yè)為152家;北交所排隊(duì)企業(yè)有76家。 全面注冊(cè)制改革已經(jīng)啟動(dòng),證監(jiān)會(huì)表示,堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”原則,壓實(shí)發(fā)行人及實(shí)際控制人責(zé)任。督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé),加強(qiáng)能力建設(shè)。 談及如何進(jìn)一步壓實(shí)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,常春林表示,在全面注冊(cè)制改革的大背景下,提高信息披露的針對(duì)性、準(zhǔn)確性和完整性,需要現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)等方式形成監(jiān)管協(xié)同聯(lián)動(dòng),讓有問(wèn)題的企業(yè)“知難而退”,對(duì)未切實(shí)擔(dān)責(zé)的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)及時(shí)亮明監(jiān)管態(tài)度,并形成監(jiān)管威懾。 值得關(guān)注的是,去年多家企業(yè)IPO撤單后,發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人都曾收到監(jiān)管罰單。 鄧海清認(rèn)為,優(yōu)化A股上市公司結(jié)構(gòu),凈化市場(chǎng)生態(tài),需從上市、信披、退市等方面共同發(fā)力。在上市審核過(guò)程中,交易所需對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)真實(shí)性、企業(yè)屬性把好關(guān),防止差公司“魚(yú)目混珠”;提高對(duì)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)造假、未勤勉盡責(zé)等行為的處罰力度。在上市后的信披階段,督促發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整、真實(shí)地披露重大經(jīng)營(yíng)信息。對(duì)于信披違規(guī)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變臉、企業(yè)屬性“變質(zhì)”的公司,按規(guī)定執(zhí)行退市處理,還應(yīng)倒查此前上市過(guò)程中是否存在弄虛作假、隱瞞舞弊等行為。 責(zé)任編輯:李燁 |
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