01

我國從非洲進口花生的情況

圖 1. 我國從非洲進口花生米數(shù)量及占比（萬噸，%）     

圖 2. 我國月度進口塞內(nèi)加爾花生數(shù)量（噸）  

數(shù)據(jù)來源: 海關總署，申萬期貨          

從2016年開始，我國從非洲地區(qū)進口的花生顯著增多，進口占比從早先的1%增加到2022年的82%，特別是塞內(nèi)加爾和蘇丹，在2021年從前者進口量達到峰值33萬噸，后者的進口量達到峰值41萬噸，從埃塞俄比亞進口花生就相對少一些，年度進口最多也就9萬噸左右。其中從蘇丹進口花生米增速較快，起初還是少于埃塞俄比亞和塞內(nèi)加爾，但是從2020年開始，蘇丹是我國從非洲地區(qū)進口花生最多的國家。

圖 3. 我國月度進口蘇丹花生數(shù)量（噸）      

數(shù)據(jù)來源: 海關總署，申萬期貨   

通常從蘇丹港口到國內(nèi)船期在30天左右，從塞內(nèi)加爾到國內(nèi)船期在50天左右，畢竟前者在非洲大陸的東部，后者在非洲大陸的西部，距離上前者更近一些。而且蘇丹花生要比塞內(nèi)加爾的提前一個月收獲，這就導致蘇丹花生米到港早于塞內(nèi)加爾的。2021年底到2022年初，新冠疫情導致物流受阻，2022年塞內(nèi)加爾和蘇丹花生到港明顯延后，在其他時間，蘇丹花生米到港高峰在3-4月，而塞內(nèi)加爾花生到港高峰期在4-5月。

02

塞內(nèi)加爾花生供需情況

2.1塞內(nèi)加爾花生的產(chǎn)量

圖4. 塞內(nèi)加爾農(nóng)作物生產(chǎn)周期                 

圖 5. 2021/22年度塞內(nèi)加爾各地區(qū)花生產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來源: USDA，申萬期貨               

類似于國內(nèi)的夏花生，塞內(nèi)加爾花生在6月開始播種，7月底完成播種，隨后8月進入生長期，一直持續(xù)到10月底，11月開始收獲上市，收獲期延續(xù)到次年2月。

圖6. 塞內(nèi)加爾累計降雨量（mm）

圖7：塞內(nèi)加爾花生主產(chǎn)區(qū)分布

數(shù)據(jù)來源: CHIRPS，申萬期貨           

根據(jù)塞內(nèi)加爾官方數(shù)據(jù)，2021/22年度花生收獲面積估計為121萬公頃，比前一年度增加了1.2%。然而由于部分地區(qū)降雨不足，特別是在坦巴昆達和庫姆潘圖地區(qū)，2021/22年度的產(chǎn)量預計將減少7%至168萬噸。

美國農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局（以下簡稱FAS）預估塞內(nèi)加爾2022/23年度花生收獲面積預計為123萬公頃，比上年增長1.6%，主要是花生價格比以往高，激勵農(nóng)民種植。由于此前新冠疫情影響，加上烏克蘭/俄羅斯戰(zhàn)爭，國際化肥價格大幅上漲。塞內(nèi)加爾政府購買足夠多的化肥，為農(nóng)民提供種植補貼。即使有了補貼，但與前一年相比，氮、磷、鉀(NPK)和磷酸二銨(DAP)的化肥價格上漲了63%至83%。買不起化肥的農(nóng)民可能更愿意種植其他需要較少化肥的作物。預計2022/23年度花生產(chǎn)量將增長7%，達到180萬噸，原因是在整個生長季節(jié)降雨充足，蟲害壓力較小。

卡夫林(Kaffrine)、科爾達(Kolda)、法蒂克(Fatick)和卡拉克(Kaolack)是塞內(nèi)加爾花生主產(chǎn)區(qū)，占總產(chǎn)量的65%。產(chǎn)區(qū)主要分布在塞內(nèi)加爾西南部，塞內(nèi)加爾河中下游兩岸。

2.2 消費

根據(jù)官方消息來源，2021/22年度塞內(nèi)加爾花生壓榨產(chǎn)能主要集中在三家廠商，分別是SONACOS (產(chǎn)能占79%，塞內(nèi)加爾國有公司)，COPEOL(產(chǎn)能占15%)，以及SSII(產(chǎn)能占6%，印度公司)。三家廠商在21/22年度總計采購了16.2萬噸用于壓榨。

FAS預估2021/22年度消費量估計為129萬噸，由于供應和產(chǎn)量增加，比上年增長7.5%。

預計2022/23年度塞內(nèi)加爾國內(nèi)花生消費量為135萬噸，較上年增長4.6%，原因是預期供應量增加。如果當?shù)丶庸ど痰某鰞r高于國際買家，他們可能會繼續(xù)購買花生進行壓榨。

根據(jù)今年收集到的花生加工公司名單，塞內(nèi)加爾花生總壓榨產(chǎn)能約為35萬噸/年，具體每年的壓榨數(shù)量取決于廠商從農(nóng)戶收購的數(shù)量，但是通常情況下，出口商比加工商向農(nóng)民給出更好的價格。

2.3貿(mào)易及政策

2021/22年度花生營銷活動于2021年11月25日啟動，所有銷售出口均應在國家專業(yè)花生委員會(CNIA)與農(nóng)業(yè)部合作管理的官方收集點進行。同一天，宣布的最低農(nóng)場價格為250 非洲法郎(0.43美元)，與前一年的價格相同。2022年1月，由于花生粒密度低，塞內(nèi)加爾官方取消了之前每公斤30非洲法郎(0.05美元)的出口稅。盡管花生質(zhì)量較低，暫停征稅可能會激勵進口商購買更多的花生。

2022年4月15日，19家出口商采購了約15.1萬噸花生，其中卡拉克(Kaolack)和迪烏貝爾（Dioubel）地區(qū)銷售了當?shù)厣a(chǎn)總量的85%。2022年4月15日，塞內(nèi)加爾花生產(chǎn)量中約有53.3萬噸被銷售，其中25.8萬噸用于出口（包括中國），11.4萬噸用于種子，16.2萬噸由當?shù)丶庸す緣赫コ捎汀?/p>

2.4塞內(nèi)加爾花生供需平衡表

表1：塞內(nèi)加爾花生供需平衡表（千公頃、千噸、噸/公頃）             

數(shù)據(jù)來源:USDA，申萬期貨  

USDA美國農(nóng)業(yè)部預估2022/23年塞內(nèi)加爾花生僅僅增產(chǎn)2.2萬噸至170萬噸，出口增加4.75萬噸至47.5萬噸，國內(nèi)消費增加7萬噸至133萬噸，庫存減少10.2萬噸至49.7萬噸。

而美國農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局FAS 預估2022/23年度塞內(nèi)加爾花生增產(chǎn)12萬噸至180萬噸，出口增加6萬噸至46萬噸，國內(nèi)消費增加6萬噸至135萬噸，庫存減少1萬噸至56.4萬噸。

FAS預估的產(chǎn)量和消費高于USDA，但是出口略低，總體上22/23年度塞內(nèi)加爾花生產(chǎn)量和出口是增加的。

03

蘇丹花生供需情況

3.1蘇丹花生的產(chǎn)量

圖8：蘇丹農(nóng)作物生產(chǎn)周期        

圖9：蘇丹花生主產(chǎn)區(qū)分布     

數(shù)據(jù)來源: USDA，申萬期貨            

與塞內(nèi)加爾花生的種植期一樣，蘇丹花生也是6-7月，但是生長期只有短短的8月整月，進入9月開始收割上市，一直持續(xù)到10月底。

蘇丹花生產(chǎn)量最大的州是Al Jazirah(杰濟拉州)，占總產(chǎn)量的26%，是白尼羅河和青尼羅河交接的地方，其次是West Kurdufan(西科爾多凡州)，產(chǎn)量占比20%，處于蘇丹中南部，然后是North Kurdufan(北科爾多凡州)、South Darfur（南達爾富爾州）和蘇丹北部，產(chǎn)量占比都在9%。

表2：蘇丹花生供需平衡表（千公頃、千噸、噸/公頃）   

圖10：蘇丹累計降雨情況（mm）     

數(shù)據(jù)來源: USDA，申萬期貨         

美國農(nóng)業(yè)部預估22/23年蘇丹花生收獲面積在300萬公頃，低于21/22年的394萬公頃。

2022年從蘇丹花生的種植期間到生長期間，降雨始終略高于正常水平，單產(chǎn)也從21/22年的0.6噸/公頃升高至0.83噸/公頃，產(chǎn)量增加14.5萬噸至250萬噸。出口小幅增加至50萬噸，總消費減少12.8萬噸至200萬噸，庫存維持在60萬噸。

04

進口非洲花生米和國產(chǎn)花生米品質(zhì)比較

表3：進口、國產(chǎn)通貨及交割花生米品質(zhì)

數(shù)據(jù)來源: 申萬期貨   

一般進口蘇丹或者塞內(nèi)加爾花生米含油率較高，普遍在45%-48%，高的能達到50-52%，國產(chǎn)花生米含油率在43%左右，高一些在44%-45%，但是一般進口花生米酸價高于國產(chǎn)花生米，進口蘇丹花生米酸價在1.3 mg*KOH/g，進口塞內(nèi)加爾花生米酸價在2.5 mg*KOH/g ，雜質(zhì)和霉變率略高于國內(nèi)，然而進口花生米水分含量低于國產(chǎn)花生米，所以進口花生米含油率高，含水率低，比較適用于油廠壓榨。

但是從規(guī)格上看，進口花生米體格比較小，也就是國際上50-60的中?；ㄉ滓?guī)格，大概對應國內(nèi)5-6個篩，進口蘇丹花生以精米為主，顆粒完整率高于進口塞內(nèi)加爾花生米，但是總體上進口花生米完整率還是略差于國產(chǎn)花生米。進口花生米價格一般也低于國產(chǎn)花生米，受到國內(nèi)油廠的青睞。