2023年以來，機構(gòu)開啟了對上市公司的新一輪調(diào)研。據(jù)wind數(shù)據(jù)，截止2月5日，A股已有534家公司接受了機構(gòu)的860次密集調(diào)研，其中170家公司在春節(jié)后迎來機構(gòu)調(diào)研。

金融投資報記者注意到，開年以來通用設(shè)備、軟件開發(fā)、半導體和汽車板塊上市公司備受機構(gòu)關(guān)注。同時，快遞行業(yè)公司則在春節(jié)后首周獲得機構(gòu)密集調(diào)研，業(yè)內(nèi)均預計2023年出現(xiàn)價格競爭的概率較小。

汽車、半導體受青睞

從接待調(diào)研機構(gòu)數(shù)量來看，今年以來已接待百家以上機構(gòu)調(diào)研的共有24家上市公司。其中，祥鑫科技、埃斯頓、周大生分別以309家、297家、233家的機構(gòu)接待量位居前三。從具體行業(yè)來看，通用設(shè)備、軟件開發(fā)、化學制藥等行業(yè)公司被機構(gòu)調(diào)研次數(shù)較多;同時，半導體、醫(yī)療器械、汽車零部件等行業(yè)公司也備受機構(gòu)關(guān)注。

對于產(chǎn)能布局問題，祥鑫科技表示，公司在華南地區(qū)、華北地區(qū)、華東地區(qū)、西南地區(qū)以及墨西哥都進行了布局，產(chǎn)能布局和應對能力可以滿足自身增速需求。電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、數(shù)字化正加速推進汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對汽車零部件企業(yè)提出更高的要求，同時蘊含著廣闊的發(fā)展空間和巨大的市場機遇，特別是汽車模具和零部件行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)將從新能源汽車的發(fā)展中獲益。

長安汽車則在接受調(diào)研時披露了2023年經(jīng)營目標：將全力以赴向全年280萬輛的目標沖擊，確保規(guī)模增長高于行業(yè)10個百分點以上。具體來看，長安品牌乘用車再向100萬輛的目標發(fā)起沖鋒，歐尚品牌確保31萬輛目標達成，深藍品牌實現(xiàn)40萬輛交付任務，阿維塔品牌向10萬輛目標沖刺，凱程品牌完成全年27萬輛目標。

在上述時間內(nèi)，共有25家半導體板塊公司接受了機構(gòu)的密集調(diào)研。其中，杰華特、瀾起科技、紫光國微均在一次調(diào)研中接待了超150家機構(gòu)。

對于市場傳言特種集成電路下游客戶控制成本問題，紫光國微表示，特種集成電路行業(yè)目前處于快速發(fā)展的高景氣周期，市場規(guī)模增長很快，部分成熟產(chǎn)品或客戶進入放量階段，供需關(guān)系也在逐步恢復正常。公司會綜合評估訂單規(guī)模、項目進度、成本空間等因素，對不同客戶或產(chǎn)品采取個性化的價格策略，不存在對某產(chǎn)品系列或某客戶進行整體價格調(diào)整的情形。

瀾起科技在機構(gòu)調(diào)研紀要中表示，2022年9月，公司宣布在業(yè)界率先推出DDR5第一子代時鐘驅(qū)動器(簡稱CKD芯片)工程樣片，并已送樣給業(yè)界主流內(nèi)存廠商，該產(chǎn)品將用于新一代臺式機和筆記本電腦內(nèi)存。CKD芯片對于行業(yè)來說將是一個全新的增量，屆時CKD每年的行業(yè)需求量將與當年所需要的DDR5UDIMM和SODIMM數(shù)量(支持速率為6400MT/s及以上)呈正相關(guān)。公司計劃于2023年底之前完成CKD芯片量產(chǎn)版本的研發(fā)并實現(xiàn)出貨。

密集調(diào)研快遞行業(yè)

節(jié)后首周，A股共有170家上市公司接受了機構(gòu)調(diào)研，調(diào)研次數(shù)累計達201次。金融投資報記者注意到，韻達股份、圓通速遞、申通快遞在春節(jié)后獲得機構(gòu)密集調(diào)研，接待機構(gòu)數(shù)量分別為84家、11家和10家。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，申通快遞完成業(yè)務量129.48億票，同比增長16.87%;圓通速遞完成業(yè)務量174.79億票，同比增長5.66%;順豐控股完成業(yè)務量110.73億票，同比增長5.12%;韻達股份完成業(yè)務量176.09億票，同比下降4.31%。由此可見，僅韻達股份業(yè)務量在2022年出現(xiàn)下滑。

對于業(yè)務量增速與行業(yè)存在差距的問題，韻達股份表示，近幾個月來，受疫情沖擊2021年同期高基數(shù)影響，對公司業(yè)務量增速方面也有相當?shù)挠绊?。進入2023年，公司謹慎樂觀預計行業(yè)會回到“消費需求逐步恢復正常，包裹釋放逐步恢復正常，快遞服務能力恢復正常”的經(jīng)營環(huán)境。

針對2023年快遞行業(yè)價格情況，韻達股份、圓通速遞、申通快遞均預計出現(xiàn)價格競爭的概率較小。圓通快遞表示，得益于監(jiān)管政策的持續(xù)引導以及行業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善，主要快遞服務企業(yè)的競爭策略由價格驅(qū)動向價值驅(qū)動轉(zhuǎn)變，優(yōu)化客戶體驗、提升綜合競爭力將成為行業(yè)競爭主旋律，惡性價格競爭已不可持續(xù)，預計2023年行業(yè)價格將保持相對穩(wěn)定態(tài)勢。申通快遞表示，公司認為快遞行業(yè)將朝著高質(zhì)量發(fā)展的目標邁進，出現(xiàn)大規(guī)模價格競爭的概率較小，因此公司預計2023年行業(yè)整體價格仍將保持相對平穩(wěn)。

韻達股份也認為，預計2023年不太會出現(xiàn)比較大幅度的行業(yè)價格波動，在淡季出于供給需求關(guān)系的變化以及網(wǎng)絡均衡性的考慮，市場價格可能有正常波動;在進入業(yè)務旺季時，快遞企業(yè)為保障服務時效和服務質(zhì)量，采購部分臨時產(chǎn)能導致的臨時成本上升，一般會與客戶友好協(xié)商，通過終端價格向市場傳遞。