日前，2022年期貨行業(yè)全年經(jīng)營數(shù)據(jù)出爐。據(jù)中期協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，全國150家期貨公司營業(yè)收入401.58億元，同比下降18.81%；手續(xù)費收入246.62億元，同比下降21.70%；營業(yè)利潤141.32億元，同比下降19.54%；凈利潤109.89億元，同比下降19.82%，四大經(jīng)營指標均處在下降區(qū)間。

去年12月份，全國期貨公司營業(yè)收入47.14億元，環(huán)比增長45.22%，同比下降13.84%；手續(xù)費收入22.43億元，環(huán)比增長16.87%，同比下降24.53%；營業(yè)利潤17.58億元，環(huán)比增長51.92%，同比下降8.75%；凈利潤14.80億元，環(huán)比增長58.50%，同比略降0.52%。

另外，截至去年12月底，國內(nèi)期貨市場客戶權(quán)益14808.62億元，同比增長25%。

總的來看，去年全年期貨行業(yè)盈利水平整體下滑，但去年11—12月，隨著經(jīng)濟復蘇、行業(yè)信心不斷修復，期貨市場交投活躍度走高，期貨公司經(jīng)營指標連續(xù)兩個月出現(xiàn)明顯改善。

方正中期期貨研究院院長王駿在接受期貨日報記者采訪時表示，去年全年行業(yè)凈利潤不及2021年受多種因素綜合影響。首先，從期市成交情況來看，2022年全國期貨期權(quán)市場累計成交量和成交額同比分別下降9.93%和7.96%，全年新上市品種16個，但卻未能有效對沖往年活躍品種成交規(guī)模大幅下降的影響，導致期貨公司整體手續(xù)費收入下降；其次，受去年海外收緊貨幣政策、國內(nèi)疫情等因素影響，國內(nèi)金融市場波動加大，導致部分期貨公司客戶交易情緒也隨之大幅下降；再次，去年期貨市場客戶投資難度加大，客戶投資收益相比往年出現(xiàn)下滑；最后，期貨公司自有資金投資于各類合規(guī)產(chǎn)品的收益也并不穩(wěn)定，部分公司盈利水平下降甚至虧損。

國網(wǎng)英大風險管理（深圳）有限公司總經(jīng)理李旸婷告訴記者，去年大宗商品市場波動較大，俄烏沖突、地緣政治緊張、美聯(lián)儲持續(xù)加息和新冠疫情等超預期因素都對市場產(chǎn)生了較為明顯的沖擊。在大環(huán)境影響下，國內(nèi)期貨市場成交量明顯下滑，對以經(jīng)紀業(yè)務為主要收入來源的期貨公司影響較大。

但從去年12月來看，期貨行業(yè)凈利潤繼續(xù)呈現(xiàn)大幅回升趨勢，源于諸多利好因素在12月的延續(xù)。

“在美聯(lián)儲加息預期逐步放緩，國內(nèi)防疫及房地產(chǎn)政策轉(zhuǎn)向，穩(wěn)經(jīng)濟預期提升，市場對國內(nèi)經(jīng)濟好轉(zhuǎn)、資產(chǎn)價格回升的信心增強的情況下，市場恐慌情緒下降，國內(nèi)商品及股市均迎來一輪顯著上漲，期貨公司盈利情況也繼續(xù)好轉(zhuǎn)。”王駿說。

李旸婷還表示，去年12月份國內(nèi)防疫政策的調(diào)整，提振了市場對于未來經(jīng)濟復蘇的預期，同時政府出臺的多種刺激政策不僅提高了市場流動性，也擴大了大宗商品的需求。在市場預期與利好政策的共同影響下，大宗商品價格溫和上漲，市場成交明顯放大。

記者注意到，2021年期貨公司凈利潤增長超六成，期市客戶權(quán)益同比增幅高達43.65%，而在2022年期貨公司凈利潤下降近兩成的情況下，期市客戶權(quán)益仍錄得同比25%的增長幅度，目前已接近1.5萬億元的水平。此外，中期協(xié)數(shù)據(jù)還顯示，截至去年12月末，期貨公司資產(chǎn)總額達16996.76億元。

王駿告訴記者，去年期貨市場體量的持續(xù)增長反映出期貨行業(yè)發(fā)展的幾大亮點：

一是2022年8月期貨和衍生品法正式施行，對期貨行業(yè)的健康發(fā)展起到關(guān)鍵性作用。期貨品種上市將由審批制改為注冊制，期貨品種將會更加豐富，滿足實體經(jīng)濟多樣化的風險管理需求，場外業(yè)務和境外業(yè)務將有法可依，在服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的同時也將增強期貨公司的盈利能力。與此同時，2022年年底，滬深交易所就期貨和衍生品信披規(guī)則征求意見，以更好落實期貨和衍生品法，支持上市公司參與期貨和衍生品市場。

二是去年全行業(yè)經(jīng)紀業(yè)務占比沖高回落，但整體營業(yè)收入占比仍超過60%，期貨經(jīng)紀業(yè)務仍占主導地位。

三是去年期貨公司在金融科技方面的投入明顯增加，從優(yōu)化線上開戶、智能投研、機器人客服、高速及極速行情系統(tǒng)等方面，推動了期貨公司在疫情形勢下持續(xù)展業(yè)與服務廣大投資者。

四是期貨風險管理業(yè)務在去年迎來加速發(fā)展，其中不少期貨公司風險管理業(yè)務占比逐步提升，有一部分期貨公司風險管理業(yè)務營收占比70%—90%?？偟膩砜?，市場對期貨公司的風險管理業(yè)務需求在不斷增長。

五是去年全年期貨公司業(yè)務呈現(xiàn)探索多元化發(fā)展的道路，不斷探索拓展基金銷售業(yè)務、財富管理業(yè)務、境外金融服務業(yè)務等，但仍受到相關(guān)業(yè)務營業(yè)收入占比和利潤率極低的掣肘，短期無法撼動經(jīng)紀業(yè)務和風險管理業(yè)務的主導地位。

六是廣期所新品種上市交易，新能源金屬品種工業(yè)硅成為廣期所致力于創(chuàng)新型期貨品種的重大試點，符合我國雙碳目標的經(jīng)濟發(fā)展方向。

“雖然行業(yè)收入、利潤整體下降，但隨著以風險管理業(yè)務為代表的創(chuàng)新業(yè)務的持續(xù)發(fā)展，期貨公司收入結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化，部分抵消了經(jīng)紀業(yè)務收入下滑的影響?！崩顣D婷如是說。

總的來看，李旸婷認為，去年以來，面對內(nèi)外部環(huán)境新挑戰(zhàn)，我國期貨市場整體運行平穩(wěn)，品種擴容提速，市場功能有效發(fā)揮，期貨公司專業(yè)能力和綜合實力也不斷提升，整個行業(yè)服務實體經(jīng)濟的能力再上新臺階。

展望今年，王駿認為，去年期貨和衍生品法正式實施后，期貨公司在場外業(yè)務、跨境業(yè)務方面均存在繼續(xù)突破的可能。同時，2023年可能會有更多的新品種上市，進而有望促進期貨市場交易規(guī)模進一步回升，期貨經(jīng)紀業(yè)務和風險管理業(yè)務也將受益于期貨市場回暖，預計期貨公司總體盈利逐步走穩(wěn)。

李旸婷也表示，隨著后續(xù)國內(nèi)實體經(jīng)濟的逐步復蘇，相關(guān)企業(yè)參與期貨及衍生品市場的需求將不斷增加，大宗商品市場也將進一步活躍，金融服務實體經(jīng)濟的效能也會大大提升。2023年，預計期貨行業(yè)收入結(jié)構(gòu)將更加合理，利潤水平有望穩(wěn)步提升。

數(shù)據(jù)還顯示，分轄區(qū)看，去年12月份，期貨公司凈利潤排名前五的地區(qū)分別為上海、北京、深圳、浙江和廣東，凈利潤分別約為6.06億元、4.47億元、1.31億元、1.25億元和0.80億元，共占行業(yè)整體凈利潤的近94%?？蛻魴?quán)益排名前五的地區(qū)分別為上海、深圳、北京、浙江和廣東，客戶權(quán)益分別約為5387.20億元、2410.93億元、 1621.54億元、1387.55億元、1275.87億元。