在全球高通脹、俄烏沖突、各國(guó)能源危機(jī)等大環(huán)境下，疫情沖擊以及冬奧會(huì)環(huán)保管控影響，部分銅板帶生產(chǎn)企業(yè)以及終端行業(yè)出現(xiàn)停工停產(chǎn)狀態(tài)，物流貿(mào)易流通受阻，美聯(lián)儲(chǔ)的大幅加息也引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，銅價(jià)大幅下行，銅板帶價(jià)格高位震蕩，銅板帶市場(chǎng)悲觀情緒蔓延，終端行業(yè)消費(fèi)表現(xiàn)不佳，拖累銅板帶市場(chǎng)消費(fèi)，生產(chǎn)企業(yè)以及終端行業(yè)成本壓力加大，利潤(rùn)不斷收縮，對(duì)于2022年的銅板帶市場(chǎng)沖擊力度非常大。那么2023年銅板帶市場(chǎng)能否“兔”飛猛進(jìn)？筆者從以下幾方面對(duì)2022年銅板帶市場(chǎng)進(jìn)行回顧以及2023年展望。

01

銅板帶價(jià)格以及加工費(fèi)走勢(shì)分析

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

據(jù)Mysteel調(diào)研顯示，2022年中國(guó)主流牌號(hào)紫銅板帶T2價(jià)格在60940-81420元/噸區(qū)間運(yùn)行，全年均價(jià)較2021年下跌600元/噸左右，其中全年最低價(jià)格出現(xiàn)在7月份到達(dá)60900元/噸，H62黃銅帶全年最低價(jià)格到達(dá)49590元/噸，2022年因宏觀因素美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息導(dǎo)致電解銅價(jià)格大跌從而令銅板帶價(jià)格下跌，同時(shí)受基本面影響，疫情方面物流運(yùn)輸受阻，部分生產(chǎn)企業(yè)和終端產(chǎn)業(yè)停工停產(chǎn)使銅板帶消費(fèi)下滑，或?qū)⑹广~板帶價(jià)格下跌，顧名思義，銅板帶價(jià)格是以原材料價(jià)格+加工費(fèi)的模式，我們調(diào)研了主流牌號(hào)加工費(fèi)，2022年普通帶材T2紫銅帶加工費(fèi)5100-5400元/噸區(qū)間震蕩，同比漲幅1.9%，H62黃銅帶加工費(fèi)2800-3900元/噸運(yùn)行，同比跌幅11.84%。

由于黃銅板帶主要應(yīng)用領(lǐng)域是裝飾服輔等制造業(yè)方面，由于市場(chǎng)消費(fèi)低迷，導(dǎo)致黃銅板帶優(yōu)勢(shì)不在，各個(gè)企業(yè)為了薄利多銷出現(xiàn)壓價(jià)情況，促使黃銅板帶加工費(fèi)回調(diào)，相反，由于新能源領(lǐng)域、電力方面加持使紫銅以及高精度板帶消費(fèi)增長(zhǎng)，紫銅板帶加工費(fèi)略增。

02

2022年銅板帶產(chǎn)能產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率解讀

2018-2023年中國(guó)銅板帶產(chǎn)能產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)（單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

據(jù)Msteel調(diào)研；2018-2021年中國(guó)銅板帶產(chǎn)能保持穩(wěn)步增長(zhǎng)產(chǎn)量增速高于預(yù)期；但2022年中國(guó)銅板帶產(chǎn)能達(dá)到423.3萬(wàn)噸，同比下降0.4%，實(shí)際產(chǎn)量同比下降3.44%，達(dá)309萬(wàn)噸，同比減少11萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率維持在73%的水平運(yùn)行，同比下降2.3個(gè)百分點(diǎn)，2022年全年受疫情影響以及俄烏沖突爆發(fā)，銅板帶生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量產(chǎn)能利用率逐步走低，終端行業(yè)有減產(chǎn)停工狀況，進(jìn)入1-3月，春節(jié)期間部分中小型銅板帶生產(chǎn)企業(yè)停止生產(chǎn)，而且由于疫情的沖擊3月復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏緩慢。

進(jìn)入4-5月本應(yīng)是銅板帶傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，但國(guó)內(nèi)疫情集中爆發(fā)，在疫情影響下部分銅板帶生產(chǎn)企業(yè)因防疫管控居家隔離停工停產(chǎn)，物流運(yùn)輸受阻，整體開(kāi)工表現(xiàn)較弱，6-8月份，美聯(lián)儲(chǔ)加息銅價(jià)大漲大跌行情不穩(wěn)，且國(guó)內(nèi)疫情仍持續(xù)企業(yè)出貨受限，加之處于行業(yè)淡季，終端采購(gòu)下滑明顯；9-10月份，進(jìn)入傳統(tǒng)生產(chǎn)旺季，消費(fèi)需求略回暖，11-12月各地疫情反復(fù)下游需求冷清，全年來(lái)看全年銅板帶產(chǎn)量回落且低于去年同期水平。

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

03

銅板帶下游市場(chǎng)分析

2022上半年受銅板帶下游電子信息行業(yè)低迷影響，銅板帶產(chǎn)量降3.51%左右。下半年新冠疫情頻發(fā)，但各地相繼出臺(tái)了比較嚴(yán)格的管控措施，但仍然對(duì)銅板帶廠家以及下游終端企業(yè)都造成較大影響。從銅板帶生產(chǎn)企業(yè)訂單方面來(lái)看；2022年國(guó)內(nèi)12家主流銅板帶加工企業(yè)訂單情況進(jìn)行匯總。2022年該12家樣本企業(yè)總訂單量61.53萬(wàn)噸，同比下降2.79萬(wàn)噸；我們從數(shù)據(jù)可以看出2022年銅板帶訂單處于下降趨勢(shì)，主因是2022年銅板帶市場(chǎng)消費(fèi)需求整體偏弱，特別是國(guó)內(nèi)多地爆發(fā)疫情，終端企業(yè)受疫情管控影響停止生產(chǎn)，對(duì)銅板帶原料需求下降，而且國(guó)內(nèi)交通也受疫情影響運(yùn)費(fèi)快速上漲，終端需求恢復(fù)緩慢，整體訂單下滑。

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

從銅板帶消費(fèi)領(lǐng)域來(lái)看，其中電子通信領(lǐng)域；2022年我國(guó)集成電路累計(jì)同比下滑12.3個(gè)百分點(diǎn)，集成電路產(chǎn)量的下滑對(duì)我國(guó)高精銅板帶的生產(chǎn)用量大幅減少，2022年我國(guó)手機(jī)和計(jì)算機(jī)分別累計(jì)同比下降3.5個(gè)百分點(diǎn)和8.3個(gè)百分點(diǎn)，作為連接器的第二大下游手機(jī)和計(jì)算機(jī)產(chǎn)銷同比下滑促使連接器行業(yè)產(chǎn)銷下降，進(jìn)而板帶用量在電子需求萎縮，然而移動(dòng)通信基站設(shè)備產(chǎn)量累計(jì)同比增長(zhǎng)19.3%，整體來(lái)看電子通信領(lǐng)域是下滑的。制造業(yè)領(lǐng)域；房地產(chǎn)市場(chǎng)消費(fèi)的低迷建筑裝飾行業(yè)需求不振，裝飾材料、燈具等需求減弱，導(dǎo)致黃銅、白銅、紫銅板帶元件消費(fèi)持續(xù)減少。

2022年我國(guó)家電產(chǎn)量累計(jì)同比增長(zhǎng)拉動(dòng)開(kāi)關(guān)插座市場(chǎng)維穩(wěn)但難見(jiàn)繁榮景象。汽車領(lǐng)域：汽車和新能源領(lǐng)域消費(fèi)一枝獨(dú)秀，刺激銅板帶連接器需求旺盛，新能源汽車行業(yè)維持同比近99.23%的速度增長(zhǎng)，充電樁需求大量的電子連接器件，從而拉動(dòng)對(duì)銅板帶需求。 電力領(lǐng)域；2022年我國(guó)電源基建投資同比增長(zhǎng)25.1%，電氣方面的電纜帶（紫銅帶和無(wú)氧銅帶）需求增長(zhǎng)但變壓器銅帶需求量增長(zhǎng)不明顯。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

綜上所述，受傳統(tǒng)電子行業(yè)消費(fèi)低迷，2022年我國(guó)銅板帶企業(yè)產(chǎn)銷下滑，2022年我國(guó)銅板帶的產(chǎn)量約為309萬(wàn)噸，累計(jì)同比減少3.44個(gè)百分點(diǎn)，受疫情影響供應(yīng)鏈物流系統(tǒng)不確定性以及銅價(jià)高企，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨壓力，終端產(chǎn)業(yè)訂單消費(fèi)低迷，多數(shù)板帶企業(yè)生產(chǎn)利潤(rùn)收縮，表現(xiàn)供需兩弱的局面。

04

2022年銅板帶市場(chǎng)進(jìn)出口分析

據(jù)海關(guān)總署公布的銅板帶進(jìn)出口數(shù)據(jù)顯示，從銅板帶進(jìn)出口數(shù)量方面來(lái)看；2022年我國(guó)銅板帶進(jìn)口總量為10萬(wàn)噸，同比減少20.86%，主要進(jìn)口國(guó)家為日本、韓國(guó)和德國(guó)，出口總量為10.47萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)44.27%，主要出口國(guó)家為韓國(guó)、日本和越南，數(shù)據(jù)可以看出2022年我國(guó)銅板帶進(jìn)口量呈現(xiàn)大福收縮趨勢(shì)，而出口量正在大幅增長(zhǎng)并超過(guò)進(jìn)口量，其中2022年全年凈進(jìn)口量0.38萬(wàn)噸，達(dá)歷史新低，說(shuō)明我國(guó)銅板帶行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平的大幅提升對(duì)進(jìn)口銅板帶的依存度正在降低。

從進(jìn)出口產(chǎn)品類別來(lái)看；我國(guó)精煉銅板帶出口量占總量比值為59%，銅鋅合金板帶出口量占比17.73%，我國(guó)銅錫合金產(chǎn)品出口不足7%，說(shuō)明銅錫高端合金產(chǎn)品出口仍缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。進(jìn)口方面呈現(xiàn)前高后低趨勢(shì)，進(jìn)口在收縮，其中進(jìn)口類別最多是以盤(pán)卷的精煉銅板、片及帶，厚>0.15mm占比25.82%，其他精煉銅板、片及帶，厚>0.15mm占比16.18%，盤(pán)卷的銅鋅合金板、片及帶，厚>0.15mm占比29.9%，盤(pán)卷的銅錫合金板、片及帶，厚>0.15mm占比9.8%，銅鎳、銅鎳鋅合金板、片及帶，厚>0.15mm占比10.94%，從數(shù)據(jù)看出，銅鎳、銅鎳鋅合金板、片及帶進(jìn)口仍然有20%的進(jìn)口占比。所以說(shuō)高端合金板帶仍然需要進(jìn)口以補(bǔ)充缺口，銅鎳錫等其他合金仍然是我國(guó)生產(chǎn)研究方面的重要課題，綜上所述，高端產(chǎn)品仍然受制于人。

數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

05

2023年銅板帶市場(chǎng)展望

供應(yīng)方面：隨著國(guó)內(nèi)疫情的逐漸好轉(zhuǎn)以及管控措施的不斷優(yōu)化，疫情對(duì)銅板帶廠家生產(chǎn)方面的影響正在不斷減弱，產(chǎn)量擾動(dòng)因素有所減少，而且據(jù)Mysteel調(diào)研，部分大型銅板帶生產(chǎn)企業(yè)在2023年有在新建產(chǎn)能逐漸投產(chǎn)，而且我國(guó)的紫銅帶、無(wú)氧銅帶、錫磷青銅帶、白銅板帶、引線框架帶、高銅合金板帶材等高精度板帶雖依然有部分依賴進(jìn)口，但進(jìn)口依存度在降低，隨著我國(guó)銅板帶生產(chǎn)技術(shù)水平的提升，國(guó)內(nèi)高精板帶產(chǎn)量也在逐漸增長(zhǎng)，普通帶材趨近供需平衡基本滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需。

從項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)情況來(lái)看，大量新增銅板帶產(chǎn)能均以高精度銅板帶為名立項(xiàng)，起步投資產(chǎn)能均在 2 萬(wàn)噸以上，若全部項(xiàng)目能夠順利投產(chǎn)，預(yù)示著2023-2024 年我國(guó)將有約有12.3萬(wàn)噸銅板帶產(chǎn)能進(jìn)入市場(chǎng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力凸顯。江西鑫科銅業(yè)有限公司表示年產(chǎn)1.8萬(wàn)噸精密電子銅帶項(xiàng)目目前環(huán)評(píng)獲批，山西北銅新材料科技有限公司年產(chǎn)5萬(wàn)噸高性能壓延銅帶箔項(xiàng)目一期銅箔生產(chǎn)線目前已經(jīng)帶料試車，江西凱安智能銅業(yè)目前正在推進(jìn)年產(chǎn)5萬(wàn)噸高精度銅二期項(xiàng)目建設(shè)，江西保太有色金屬集團(tuán)有限公司年產(chǎn)5萬(wàn)噸銅板帶第一期生產(chǎn)線順利投產(chǎn)。因此預(yù)計(jì)2023年銅板帶產(chǎn)量或有增長(zhǎng)7%左右，達(dá)到330萬(wàn)噸，產(chǎn)能達(dá)到440萬(wàn)噸。

需求方面：今年以來(lái)傳統(tǒng)需求受到諸多方面的壓力，但新興需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，并且在絕對(duì)量上有了一定的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在新能源汽車及以光伏為代表的可再生能源上，2022年新能源汽車產(chǎn)量累計(jì)同比增長(zhǎng)120%以上，2022年全年新能源汽車產(chǎn)量有望達(dá)到700萬(wàn)輛左右，由此可以看出銅板帶需求或顯著增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年銅板帶表觀消費(fèi)量達(dá)到340萬(wàn)噸，2023年普通帶材T2紫銅帶加工費(fèi)或有增長(zhǎng)在5200-5800元/噸區(qū)間運(yùn)行，普通帶材H62黃銅帶加工費(fèi)在3200-4300元/噸區(qū)間運(yùn)行。

存在問(wèn)題：1、高端產(chǎn)品仍然受制于人，高端裝備依賴進(jìn)口。2、銅價(jià)高企加工費(fèi)難漲，占用流動(dòng)資金增大，成本增高，雙碳環(huán)保帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3、普通帶材產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，內(nèi)卷化嚴(yán)重，行業(yè)利潤(rùn)率偏低。4、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨壓力，需求不旺，供給沖擊，預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。5、國(guó)際形勢(shì)不明朗西方國(guó)家對(duì)中國(guó)崛起遏制，新冠疫情沖擊供應(yīng)鏈物流系統(tǒng)不確定性。

總結(jié)：隨著防疫政策有效放開(kāi)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，新能源汽車、電子、電氣、通訊、5G、特高壓、光伏等行業(yè)的迅猛發(fā)展，對(duì)高端銅板帶產(chǎn)品的需求量越來(lái)越大，紫銅板帶以及合金板帶部分彌補(bǔ)了黃銅板帶需求方面的缺口，銅板帶未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)向高強(qiáng)度、高導(dǎo)電、高精度、高穩(wěn)定性方向發(fā)展，同時(shí)企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高端產(chǎn)品比例，適應(yīng)復(fù)雜多變此消彼長(zhǎng)的市場(chǎng)需求變化，營(yíng)銷模式等創(chuàng)新，不宜低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，促使銅板帶行業(yè)保持良性競(jìng)爭(zhēng)，共同進(jìn)步。