四季度以來，在美聯(lián)儲加息以及疫情等因素的影響下，市場波動持續(xù)處于高位，期貨風險管理業(yè)務(wù)難度繼續(xù)提升。11月，風險管理公司業(yè)務(wù)收入約226.53億元，凈利潤為-0.75億元。截至11月底，行業(yè)年度累計收入共計2247.1億元，累計凈利潤12.86億元。

中期協(xié)12月28日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月30日，共有97家期貨公司在協(xié)會備案設(shè)立100家風險管理公司，其中有99家風險管理公司備案試點業(yè)務(wù)。全行業(yè)總資產(chǎn)為1485.29億元，環(huán)比增長3.8億元；凈資產(chǎn)390.69億元，環(huán)比下降0.23億元；注冊資本406.73億元，環(huán)比增加0.96億元。11月份，風險管理公司業(yè)務(wù)收入226.53億元，環(huán)比增長43.14億元；凈利潤為-0.75億元，環(huán)比下降1.86億元。

對于11月行業(yè)業(yè)務(wù)情況，有風險管理公司負責人向期貨日報記者表示，四季度以來全國多地疫情反復，不少產(chǎn)業(yè)主體受到較大沖擊，供應(yīng)鏈通暢情況受到不同程度影響，風險管理公司業(yè)務(wù)推廣以及業(yè)務(wù)流程推進都有所受限。其間，市場情緒持續(xù)低迷，風險管理公司客戶交易情緒悲觀，業(yè)務(wù)開展難度加大。同時，今年年中大宗商品市場重復質(zhì)押事件對行業(yè)公司造成了較大沖擊，相關(guān)損益情況也開始在年底財務(wù)數(shù)據(jù)中集中體現(xiàn)。

具體看各項業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，倉單業(yè)務(wù)中，11月份，倉單約定回購新增金額為15.2億元，環(huán)比上升111.86%，同比下降65.35%。相關(guān)業(yè)務(wù)購銷金額占比前三的依次為農(nóng)產(chǎn)品、能源化工、黑色系板塊，購銷總額依次為9.66億元、3.3億元、2.19億元，占比分別為63.54%、21.68%、14.4%。

基差貿(mào)易方面，11月份，基差貿(mào)易現(xiàn)貨采購額為204.61億元，環(huán)比上升14.71%，同比上升32.98%；銷售額為214.14億元，環(huán)比上升14.36%，同比上升49.98%。貿(mào)易額占比位居前三的分別是農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬和黑色系板塊，貿(mào)易額分別為118.78億元、101.46億元和54.32億元，分別占比28.37%、24.23%和12.97%。此外，含權(quán)貿(mào)易方面，11月現(xiàn)貨貿(mào)易總額為2.36億元，環(huán)比上升32.07%。當月結(jié)算含權(quán)貿(mào)易合同嵌套期權(quán)名義本金14.51億元，環(huán)比下降63.93%.

做市業(yè)務(wù)中，11月期貨做市交易成交額為25896.59億元，環(huán)比增長42.9%，同比增長60.97%；成交量4788.56萬手，環(huán)比上升40.64%，同比增長69.51%。9月場內(nèi)期權(quán)做市交易額175.12億元，環(huán)比增長40.79%，同比增長24.45%；成交量1398.18萬手，環(huán)比增長9.1%，同比增長22.86%。

場外衍生品業(yè)務(wù)方面，今年截至11月底，商品類、個股類、股指類、交易所基金和其他類別的累計成交名義本金分別為14215.59億元、2143.48億元、1714.04億元、65.15億元和197.6億元。以合約類型統(tǒng)計，截至9月底，場外期權(quán)、遠期、互換累計成交名義本金分別為12210.88億元、1810.60億元、4314.38億元。

期貨交易方面，11月風險管理公司商品和金融板塊成交量合計為5746.68萬手，成交額31403.51億元。其中，11月累計成交額排名前三的品種為黃金、PTA、原油，累計成交額分別為19812.24億元、14545.43億元和12183.51億元。

記者在采訪中了解到，四季度以來，風險管理公司交易類業(yè)務(wù)發(fā)展相對平穩(wěn)，但業(yè)務(wù)收益增量有限。做市業(yè)務(wù)方面，記者采訪到的兩家風險管理公司的做市業(yè)務(wù)人員均表示，近兩個月做市業(yè)務(wù)延續(xù)了下半年的趨勢，但11月臨近年底考核，做市商競爭也較激烈，這在11月數(shù)據(jù)中也會有一定程度的體現(xiàn)。11月交易額與交易量的環(huán)比明顯增長主要是因為10月有較長時期的假期。同比數(shù)據(jù)增長則在一定程度上歸功于今年做市品種的增加以及行業(yè)內(nèi)做市團隊的擴張。

在場外衍生品業(yè)務(wù)方面，一家公司相關(guān)業(yè)務(wù)負責人認為，當前產(chǎn)業(yè)客戶受疫情影響很大，原先的業(yè)務(wù)模式受到極大沖擊，疊加各類型基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)如倉儲、物流等出現(xiàn)問題，信用風險大幅增加，行業(yè)公司開展業(yè)務(wù)步伐也邁得更加謹慎。對于市場價格的波動，雖然產(chǎn)業(yè)方面存在很大需求，但其資金相對緊張，參與衍生品進行風險管理的資金支持與動力都不充裕。不少行業(yè)公司越來越重視內(nèi)部發(fā)展，進一步梳理期現(xiàn)業(yè)務(wù)模式，增強投研服務(wù)能力，為更好地服務(wù)實體企業(yè)打下堅實基礎(chǔ)。