交易的最高境界就是哲學(xué)，像索羅斯就是把交易哲學(xué)琢磨到了爐火純青的地步，可以說他能取到讓人仰望觀止的成就離不開他諱莫如深的哲學(xué)造詣。每個人的哲學(xué)與思想不一樣，到達(dá)遠(yuǎn)方目之所及的風(fēng)景也會有所不同，在這個市場久了，你一定會懊惱自己與生俱來的弱點，并試圖去戰(zhàn)勝自我。關(guān)于交易心理的哲學(xué)，你的心智走向交易圣杯的途中必定會路過的五個站臺，在你奔波的一路中很有可能把你吞噬掉的三個難纏的妖怪。唐僧取經(jīng)都遇到九九八十一難，更何況你要取得這世間人人都苛求的財務(wù)自由的真經(jīng)呢？

　　大山一：尚未意識到自己是一個不合格的交易者

　　在這個階段，你認(rèn)為做外匯買賣是一個好的掙錢途徑，因為你聽說很多人從匯市掙到了錢，很多人成了百萬富翁。正如你學(xué)駕駛以前認(rèn)為駕駛很容易一樣，你認(rèn)為交易也很容易，價格要么上，要么下，能有什么難？

　　不幸的是，同你第一次坐在方向盤前不知所措一樣，你一開始做了很多交易，承擔(dān)了很大的風(fēng)險。一旦你進(jìn)入交易，價格就和你反著走，于是你趕緊反向操作，但是價格又反過來了，為了避免損失，你又在不利于你的頭寸上加倍，意圖攤平——有時你能夠成功的擺脫虧損，但更多的時候你會灰頭土臉。

　　在這個階段，你根本沒意識到自己是一個不稱職的交易者；這個階段一般會持續(xù)1-2周，你會很快轉(zhuǎn)到第二個階段。

　　大山二：意識到自己是一個不合格的交易者

　　這個階段，你認(rèn)識到要想成功，自己必須付出更大的努力；你認(rèn)識到，自己還不具備成為一個穩(wěn)定獲利者所具有的技術(shù)和素質(zhì)；你試圖購買系統(tǒng)，閱讀各種書籍，瀏覽各種網(wǎng)站（從俄羅斯到烏克蘭），試圖尋找圣杯。

　　在這個階段，你是個系統(tǒng)迷，你日復(fù)一日的嘗試不同的方法，但卻不能堅持遵循一種方法，來真正檢驗它是否可行；每次你碰到了一個新指標(biāo)，你都會認(rèn)為它和以前的指標(biāo)大不相同。你利用Trader嘗試不同的自動交易系統(tǒng)，你嘗試過移動平均，費波納奇線，支撐和阻力，背離，DMI，ADX，以及數(shù)以百計的其他指標(biāo)，期望能很快找到那個神奇的系統(tǒng)。

　　你試圖抓到頂和底，試圖用你的指標(biāo)找到精確的趨勢翻轉(zhuǎn)點；你總能抱緊你的虧損交易，甚至試圖攤平，因為你相信你是對的。

　　看到其它外匯投資者從市場上掙到錢，心里無數(shù)次的問自己，為什么那些比自己愚蠢的人都能從市場掙到錢，而自己不能（事后回憶，你會覺得自己挺愚蠢的），于是你認(rèn)為那些聲稱自己掙錢的人都在撒謊，他們不可能掙那么多，因為你認(rèn)為自己對市場研究了那么多尚且不能，他們怎么可能呢？

　　你這個時候就象處于青春期的少年，非常固執(zhí)，根本聽不進(jìn)那些掙錢老手們的建議，你認(rèn)為自己是最好的，你使用極高的杠桿，過度交易，雖然別人認(rèn)為你瘋了，你一點兒不這樣認(rèn)為，因為你覺得你比別人都要高明。你開始考慮跟別人的喊單，但不成功；你又開始求助于付費服務(wù)，結(jié)果同樣不適合你。

　　最后你開始走出這個階段，你可能花費了遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過你以前想象的時間和金錢，暴倉2-3次，而那些最終沒有放棄的往往暴倉3-4次。

　　階段三：找到了

　　在階段二的末期，你認(rèn)識到，不是系統(tǒng)本身造就了不同交易者的差異；你認(rèn)識到，如果思路和資金管理正確，即便只使用簡單的移動平均也能掙到錢；你開始嘗試讀一些關(guān)于交易理念和心理的書籍，并試圖鑒別這些書中所描述的性格特征；在這個時候，你迎來了——我找到了的時刻，這個時刻讓你的大腦有了新的思路。

　　你突然間認(rèn)識到，你不能，別人同樣不能精確的預(yù)測市場的價格，哪怕是10秒之后的價格，更不用說20分鐘以后的價格了。你開始只專注于某一個系統(tǒng)，并且重塑自己的交易方式；你開始從中得到快樂，并能夠控制自己的風(fēng)險；你開始進(jìn)入每一個交易，只要你的策略顯示它具有更大的勝算。當(dāng)交易向不利于你的方向發(fā)展時，你不再感到生氣，因為你知道你不可能預(yù)測價格，這不是你自己的錯；一旦你發(fā)現(xiàn)交易不利于自己時，你能夠退出交易；你知道下一個交易會有更高的成功率，因為你相信自己的簡單交易系統(tǒng)。

　　你很快能認(rèn)識到交易游戲就是一件事情——即能夠采取一貫的策略和紀(jì)律來對待每一個交易。你學(xué)會了合適的資金管理，使用合適的杠桿比例，能夠控制帳戶風(fēng)險等等；這個時候你想起了一年前別人給你的建議，不禁會心一笑；那個時候你還不能接受，但現(xiàn)在可以了。（我找到了）的時刻標(biāo)志是，你真正接受你不能夠預(yù)測市場的事實；

　　階段四：意識到自己是個合格的交易者

　　你接受系統(tǒng)信號發(fā)出的每一個交易，你能夠象對待盈利一樣來對待虧損，你能夠截斷虧損，讓利潤奔跑，因為你知道你的系統(tǒng)盈的比虧的多。

　　現(xiàn)在你處于打平的階段，這一周掙100點，下一周又虧損100點；雖然不盈利，但保證不虧損錢；你開始能夠喊出好單，并逐漸贏得別人的尊重；你仍舊努力改進(jìn)你的交易，慢慢的，你的盈利開始多于虧損；在某一天你先盈利20點，然后虧損35點，但對此你毫無感覺，你知道它會再回來的；最后你開始能夠每周盈利。

　　階段五：無意識的合格交易者

　　現(xiàn)在一切就緒——如同你每天無意識駕車一樣，你每天的交易也處于無意識的狀態(tài)；你現(xiàn)在處于自動駕駛的狀態(tài)，每日100點對你來說如同家常便飯。這是交易的理想之國，你能夠完全控制自己的情緒，使帳戶保持快速的上升。盡管你給出自己的建議，但你知道對他們而言，大部分無用——他們中的一些或慢或快的要走你曾經(jīng)走過的路，毫無疑問的是，更多的人永遠(yuǎn)都不能超越第二個階段。對你來說，交易不再令人感到刺激，甚至有些煩，正如你生活中的工作一樣。

　　外匯市場是這樣一個市場：一大群智力相當(dāng)?shù)娜?面對大致相同的市場資料,使用大致相同的分析預(yù)測手法,遵循眾所公認(rèn)的交易規(guī)則,進(jìn)行一場零和游戲。其結(jié)果是既有少數(shù)高手從幾千、幾萬元起家,累計了數(shù)千萬乃至數(shù)億元的財富,亦有蕓蕓大眾始終小賺大賠,直至血本殆盡猶不知自己究竟失敗在哪里。

　　對于大多數(shù)小額投資人來說,他們的處境更為不利：經(jīng)驗有限,要為每一個自己未遇過的陷阱繳一次可觀的學(xué)費；資本有限,常常剛?cè)胪鈪R市場之門,已彈盡糧絕；資料的占有方面也處于劣勢。因此,一般大眾在這場充滿魅力的零和游戲中,往往成了墊底的犧牲品。從某種意義上來說,外匯市場的失敗者,往往并不是不能戰(zhàn)勝這個市場,而是不能夠戰(zhàn)勝他們自身。

　　邁過三道坎

　　交易的心理誤區(qū)之一：人多的地方搶著去

　　盲從是大眾的一個致命的心理弱點。一個經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)一發(fā)表,一則新聞突然閃出,5分鐘價位圖一“突破”,便爭先恐后的跳入市場。不怕大家一起虧錢,只怕大家都賺錢只有自己沒賺。記得1991年海灣戰(zhàn)爭時,戰(zhàn)前形勢稍有一緊張,美元就大漲,外幣就大跌,1月17日開戰(zhàn)那天,幾乎百分之百的投資人都跳入場賣外幣,結(jié)果外幣一路大漲,單子被套住后,都不約而同信心十足地等市場回頭,結(jié)果自然是損失慘重。

　　戰(zhàn)爭、動亂有利于美元走強(qiáng),這是一個基本原理,為何會突然失效呢？大眾常常在市場犯相同的錯誤,有時不同的金融公司的單子被套住的價位都幾乎相同,以致大家都懷疑市場有一雙眼睛盯著自己。

　　其實,市場是公正的,以外匯市場目前每天近萬億美元的交易額,任何個人都難以操縱。1992年9月開始因歐洲貨幣危機(jī),市場投機(jī)客猛拋英鎊,使英鎊在短期內(nèi)暴跌5000點,英國銀行一再干預(yù),乃至采用加息的辦法,都無濟(jì)于事。在外匯市場,對投資者而言,“人多的地方不要去”乃是值得銘記在心的箴言。

　　交易的心理誤區(qū)之二：虧生僥幸心,贏生貪婪心

　　價位波動基本可分為上升趨勢、下降趨勢和盤檔趨勢,不可逆勢做單,如果逆勢單被套牢,切不可追加做單以圖扯低平均價位。大勢雖終有盡時,但不可臆測市價的頂或底而死守某一價位,市價的頂部、底部,要由市場自己形成,而一旦轉(zhuǎn)勢形成,是最大贏利機(jī)會,要果斷跟進(jìn)……這些做單的道理,許多投資者都知道,可是在實際操作中,他們卻屢屢逆市做單,一張單被套幾百點乃至一二千點,亦不鮮見,原因何在呢？

　　一個重要的原因是由于資本有限,進(jìn)單后不論虧、盈,都因金錢上的患得患失而擾亂心智,失去了遵循技術(shù)分析和交易規(guī)則的能力。有的投資者在做錯單時常喜歡鎖單,即用一張新的買單或賣單把原來的虧損單鎖住。這種操作方法是香港、臺灣的一些金融公司發(fā)明的,它使投資者在接受損失時心理容易保持平衡,因為投資者可期待價位走到頭時打開單子。

　　實際上,投資者在鎖單后,重新考慮做單時,往往本能地將有利潤的單子平倉,留下虧損的單子,而不是考慮市場大勢。在大多數(shù)情況下,價格會繼續(xù)朝投資者虧損的方向走下去,于是再鎖上,再打開,不知不覺間,鎖單的價位便幾百點幾百點的擴(kuò)大了。

　　解鎖單,無意中便成了一次次的做逆勢單。偶爾抓準(zhǔn)了一二百點的反彈,也常因虧損單的價位太遠(yuǎn)而不肯砍單,結(jié)果損失還是越來越大。大概每個投資者都知道迅速砍虧損單的重要性,新手輸錢都是輸在漂單上,老手輸錢也都是輸在這上面,漂單是所有錯誤中最致命的錯誤,可是,投資者還是一而再、再而三地重復(fù)這一錯誤,原因何在呢？

　　原因在于普通投資者常常憑感覺下單,而高手則常常按計劃做單。盲目下單導(dǎo)致虧損,垂頭喪氣,緊張萬分之余,明知大勢已去,還是存僥幸心理,優(yōu)柔寡斷,不斷地放寬止蝕盤價位,或根本沒有止蝕盤的概念和計劃,總期待市價在下一個阻力點徹底反轉(zhuǎn)過來,結(jié)果虧一次即足以大傷元氣。和這種虧損生僥幸心相對應(yīng)的心理誤區(qū),是贏利生貪婪心。下買單之后,價位還在漲,何必出單？價位開始掉了,要看一看,等單子轉(zhuǎn)盈為虧,更不甘心出單,到被迫砍頭出場時,已損失慘重。

　　許多人往往有這種經(jīng)驗：虧錢的單子一拖再拖,已損虧幾百點,僥幸回到只虧二三十點時,指望打平傭金再出場,僥幸能打平傭金時,又指望賺幾十點再出場……貪的結(jié)果往往是,市價仿佛有眼睛似的,總是在與你想平倉的價位只差一點時掉頭而去,而且一去不回。虧過幾次后,便會對市場生畏懼心,偶爾抓準(zhǔn)了大勢,價位進(jìn)得也不錯,但套了十點八點便緊張起來,好容易打平傭金賺10點20點后,便倉皇平倉。虧錢的時候不肯向市場屈服,硬著頭皮頂,賺錢的時候像偷錢一樣不敢放膽去贏,如此下去,本錢虧光自然不足為奇。

　　交易的心理誤區(qū)之三：迷信外物而非市場本身

　　進(jìn)場交易時,另一大心理誤區(qū)是迷信市場的某些消息、流言,而不是服從市場本身的走勢。91年2月7日前幾天,日本銀行曾干預(yù)市場,買日元拋美元,使日元走強(qiáng)至124附近。2月7日前后,日本銀行又開始干預(yù)市場,日本政府官員也多次發(fā)表談話,表示美國和日本都同意日元繼續(xù)走強(qiáng),于是投資者蜂擁而入購買日元,然而,日元卻開始下跌。

　　在這種情況下,投資者往往不去尋找和相信推動日元下跌的理由,而是因為有買日元的單子被套住,就天天盼望日本銀行來救自己。結(jié)果,幾乎每天都有日本官員談日元應(yīng)該走強(qiáng),有時日本銀行也一天進(jìn)場干預(yù)三四次買日元,但是價位卻一路下跌,跌幅幾乎達(dá)一千點,許多投資者只做一二張買日元的單子,就損失了六七千美元,砍完單大罵日本言而無信,卻不反省一下自己為何會損失那么慘重。讓投資者虧錢的并不是日本銀行,而是投資者自己。因為在當(dāng)時,日元由于發(fā)生了一些丑聞而導(dǎo)致政局不穩(wěn),市場選擇了這一因素,而投資者卻不敢相信市場本身。

　　普通投資者中當(dāng)然也有可能產(chǎn)生外匯市場中一流好手,關(guān)鍵是要克服掉心理誤區(qū)。即便是大銀行的交易員,陷入心理誤區(qū),也難免賠錢,最終被市場淘汰。散戶投資者其實可分為三種人。第一種是對外匯市場基本上還很陌生的初學(xué)者；第二種是在外匯市場已有一點經(jīng)驗,自以為對技術(shù)分析、基礎(chǔ)分析已有獨到體會的人；第三種是經(jīng)過多年悉心鉆研和實踐,確已爐火純青的人。

　　第二種人是散戶投資者中最大量的一群,也是最容易虧錢的一群,他們往往過度自信地認(rèn)為自己可以很輕易地用自己所掌握的方法從外匯市場賺大錢,結(jié)果卻往往是：他們一次跌入市場的陷阱,直到本錢輸光的時候,才發(fā)現(xiàn)自己對“砍虧損單要快,平贏利單要慢”之類最基本的外匯市場制勝技巧,都未能透徹地掌握。

　　有一種觀點認(rèn)為外匯操作像烹調(diào),原料、菜譜等等都差不多,但燒出的菜大不相同。其實,外匯操作更接近于博弈,像下圍棋、象棋一樣,同樣的棋局,不同的棋手來處理,結(jié)局或勝或負(fù)或和,頂尖的高手只能是少數(shù)既能下苦功又有悟性的人。另一部分人在克服弱點經(jīng)驗增長后,有機(jī)會成為外匯市場的好手,而相當(dāng)多的人即使有經(jīng)驗最終也會輸?shù)簟?/p>

　　當(dāng)然,被外匯市場淘汰并不表明你智力有問題,而僅僅說明你目前不能適應(yīng)這一市場而已。許多雄才大略的人,棋藝也可能很平凡。所以如果你的積蓄來之不易而又為數(shù)不多,不必悉數(shù)用來證明你會下單。要知道,偶爾贏一盤棋并不等于棋壇好手。不過,外匯市場這個對手雖然深奧莫測,但你常常可以中盤加入,耐心等到你較易把握的局面出現(xiàn)時再入場。這是彌補(bǔ)你功力不足的極好辦法。

　　單純的依靠技術(shù)分析或基礎(chǔ)分析，是很難對外匯市場走勢作出準(zhǔn)確預(yù)測的。因為影響價位變化的因素復(fù)雜而多變,有太多不可預(yù)知的事件,很難完全靠技術(shù)和可能的規(guī)律來解決問題。技術(shù)分析手法,有些實用,有些則是花俏的擺設(shè),真正勝算極高的絕招,恐怕也不會輕易透露出來,因為用的人多了,就可能失效——在外匯市場這樣的有效市場里,不可能每個人都同時賺錢。

　　即便是實用的技術(shù),在不同的場合和不同的時間其效用可能大相徑庭。比如破點追擊法,在十幾年前曾一度很有效,現(xiàn)在技術(shù)分析手法如此普遍,市場走勢假破點的現(xiàn)象便增加許多,破點追擊法就不會每次都有勝算了。與其把精力花費在某些華而不實的技術(shù)上,還不如先踏踏實實摸透外匯市場走勢的特性,特別是特定時間內(nèi)價位走勢的行為特性。

　　你在哪個階段呢？你又打敗了哪幾個妖怪呢？