12月2日，證監(jiān)會發(fā)布通知，同意廣州期貨交易所（簡稱廣期所）開展工業(yè)硅期貨及期權(quán)交易。

工業(yè)硅是“硅能源”產(chǎn)業(yè)的重要原料，屬于綠色低碳品種，符合廣期所服務(wù)綠色發(fā)展的定位。作為廣期所首個品種和國內(nèi)首個新能源金屬品種，工業(yè)硅期貨、期權(quán)的推出，對于助力我國低碳經(jīng)濟發(fā)展、提升產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險管理能力和完善工業(yè)硅價格形成機制具有積極意義。

業(yè)內(nèi)人士認為，工業(yè)硅下游產(chǎn)業(yè)為多晶硅、有機硅和鋁合金等，均為朝陽產(chǎn)業(yè)，潛力巨大。一方面，多晶硅是光伏組件的主要原料，隨著我國“雙碳”目標(biāo)的提出與逐步推進，光伏行業(yè)迎來快速發(fā)展期，預(yù)計至2025年多晶硅領(lǐng)域消費工業(yè)硅的數(shù)量將超過190萬噸，占國內(nèi)工業(yè)硅消費量的41%，成為工業(yè)硅最大消費領(lǐng)域。另一方面，有機硅是工業(yè)硅目前最大的消費用途，未來仍將保持年均10%以上的增長。多數(shù)有機硅材料與石油基材料用途類似，如硅油、硅膠、硅樹脂等，很多有機硅材料的性能更加優(yōu)異，且產(chǎn)生更少的碳排放。上市工業(yè)硅期貨，將有助于鞏固我國光伏等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的國際領(lǐng)先地位，構(gòu)建新能源、綠色環(huán)保等新的增長引擎。

工業(yè)硅（Silicon?Metal），又名金屬硅、結(jié)晶硅，是由硅石經(jīng)碳質(zhì)還原劑在礦熱爐中還原所得。我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)與消費國。2021年，我國工業(yè)硅產(chǎn)能499萬噸，產(chǎn)量321萬噸，分別占全球工業(yè)硅產(chǎn)能和產(chǎn)量的79%和78%；工業(yè)硅消費量313.2萬噸（含出口），其中國內(nèi)消費量235.8萬噸，占全球消費總量的56%。按照2021年均價計算，我國工業(yè)硅市場規(guī)模約644億元。在能源轉(zhuǎn)型以及“雙碳”目標(biāo)的影響下，預(yù)計2025年我國工業(yè)硅的需求量將達到480萬噸，市場規(guī)模將近千億元。

據(jù)期貨日報記者了解，工業(yè)硅價格影響因素眾多，波動幅度近些年有所擴大，不僅行業(yè)供需基本面會對工業(yè)硅價格產(chǎn)生影響，宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、突發(fā)事件等因素也在很大程度上造成了工業(yè)硅的價格波動。2017—2021年，工業(yè)硅現(xiàn)貨市場價格年化波動率分別為10.31%、5.66%、5.50%、7.70%以及49.64%。面對近年來不斷擴大的價格波動，眾多產(chǎn)業(yè)企業(yè)對上市工業(yè)硅期貨、利用期貨工具定價和管理風(fēng)險的訴求愈發(fā)強烈。

在此背景下，廣期所推出工業(yè)硅期貨和期權(quán)，將有助于緩解當(dāng)前硅能源行業(yè)所面臨的結(jié)構(gòu)性問題，穩(wěn)定和改善工業(yè)硅供給，推動工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)實力和技術(shù)水平的提高，助力行業(yè)長足健康發(fā)展。目前工業(yè)硅現(xiàn)貨貿(mào)易以長協(xié)模式為主，期貨品種上市將有利于完善貿(mào)易定價模式，增強產(chǎn)業(yè)鏈韌性，鞏固我國全球最大工業(yè)硅生產(chǎn)、消費和出口國的龍頭地位，形成反映我國產(chǎn)業(yè)體量的工業(yè)硅國際貿(mào)易的“中國價格”。

據(jù)了解，廣期所于2021年4月19日掛牌成立，是中國第五家期貨交易所，以服務(wù)綠色發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)和“一帶一路”倡議為宗旨，著力打造創(chuàng)新型、市場化、國際化綜合性交易所。廣期所有關(guān)負責(zé)人表示，下一步，廣期所將在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，扎實做好工業(yè)硅期貨和期權(quán)上市的各項準備工作，確保工業(yè)硅期貨和期權(quán)平穩(wěn)推出和穩(wěn)健運行。