臨近年底，監(jiān)管層頻頻發(fā)布針對(duì)期貨公司違規(guī)的警示函。一般而言，期貨公司在合規(guī)和內(nèi)控上過(guò)于放松，往往就會(huì)踩到紅線被處罰。11月14日，深圳證監(jiān)局對(duì)中金嶺南期貨出示了警示函，11月25日，浙江證監(jiān)局發(fā)布對(duì)大地期貨有限公司衢州營(yíng)業(yè)部采取出具警示函的決定。

《華夏時(shí)報(bào)》記者致電大地期貨總部辦公室，詢問相關(guān)事宜，辦公室相關(guān)人士表示，不清楚警示函相關(guān)內(nèi)容，但會(huì)上報(bào)領(lǐng)導(dǎo)。不過(guò)，截至記者發(fā)稿，記者并未得到正面答復(fù)。

記者致電中金嶺南期貨，中金嶺南期貨客服表示，不接受采訪，暫時(shí)沒有什么可回應(yīng)的。

員工將客戶有償轉(zhuǎn)給第三方

11月25日，浙江證監(jiān)局發(fā)布對(duì)大地期貨有限公司衢州營(yíng)業(yè)部采取出具警示函措施的決定，因該營(yíng)業(yè)部存在從業(yè)人員向客戶推薦第三方代為從事期貨交易并收取費(fèi)用的違規(guī)行為，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人在知悉員工違規(guī)情況后未及時(shí)完整上報(bào)，且未開展核查處理工作。

浙江證監(jiān)局認(rèn)為，這反映出該營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制存在缺陷，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十六條的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條的規(guī)定，決定對(duì)該營(yíng)業(yè)部采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。衢州營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部控制，提升合規(guī)水平，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益，杜絕此類違規(guī)行為再次發(fā)生。衢州營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)于2022年12月31日前向浙江證監(jiān)局提交書面整改報(bào)告。

對(duì)此，深圳某期貨高管李經(jīng)理接受《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，營(yíng)業(yè)部從業(yè)人員向客戶推薦第三方代為從事期貨交易并收取費(fèi)用的違規(guī)行為，大概率是給客戶聯(lián)系盤手，開始賺了點(diǎn)錢，找客戶要分成了，后來(lái)賠了，客戶不樂意了。

對(duì)于這類事件，總體可以歸結(jié)為一個(gè)中心思想，期貨公司應(yīng)完善內(nèi)控制度、工作流程，加強(qiáng)管理。不過(guò)，李經(jīng)理表示，上述違規(guī)行為，可能也與期貨公司手續(xù)費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)系。

據(jù)了解，期貨公司的業(yè)務(wù)人員的薪資結(jié)構(gòu)基本上是底薪+績(jī)效，底薪根據(jù)客戶權(quán)益/凈留存手續(xù)費(fèi)分級(jí)制定，基礎(chǔ)底薪也就3000元上下，扣了五險(xiǎn)一金也就2000元多點(diǎn)。績(jī)效完全看凈手續(xù)費(fèi)留存，比例是留存手續(xù)費(fèi)的20%至50%之間。

“在這種低收入的情況下，一些從業(yè)人員為了增加收入，就可能做出違規(guī)的事情?！崩罱?jīng)理表示，這種薪資標(biāo)準(zhǔn)，期貨公司也很難招到合適的業(yè)務(wù)人員，尤其是分支機(jī)構(gòu)。從監(jiān)管函字面理解，就是員工把客戶介紹給第三方做代理操作，負(fù)責(zé)人對(duì)這事睜一眼閉一眼，結(jié)果第三方給客戶做賠了?？蛻粢彩莻€(gè)經(jīng)驗(yàn)老道的家伙，給你做，賺了沒話說(shuō)，但虧了就投訴期貨公司。

此次，浙江證監(jiān)局不僅對(duì)大地期貨衢州營(yíng)業(yè)部出局警示函，還對(duì)衢州營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人也進(jìn)行了通報(bào)。11月25日，浙江證監(jiān)局稱，錢駿作為營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人，未有效履行相關(guān)職責(zé)，對(duì)員工違規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任，違反了2021年和2022年修正的《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職管理辦法》第四條和第三十三條的規(guī)定；根據(jù)2021年和2022年修正的《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職管理辦法》第四十四條第一項(xiàng)的規(guī)定，我局決定對(duì)你采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。你應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，提高規(guī)范運(yùn)作意識(shí)和履職能力，杜絕再次發(fā)生違規(guī)行為。

有期貨業(yè)內(nèi)人士對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織也應(yīng)該關(guān)注期貨公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入嚴(yán)重下滑的情況、采取有效措施。其次，期貨公司應(yīng)該完善基層業(yè)務(wù)人員的薪資制度，提高業(yè)務(wù)人員的收入。另外，規(guī)范從業(yè)人員行為不應(yīng)該只是一份制度，更應(yīng)該落到實(shí)處，做好從業(yè)人員的合規(guī)培訓(xùn)，完善規(guī)范從業(yè)人員行為的工作流程，做好內(nèi)部監(jiān)督工作。

天眼查顯示，大地期貨有限公司前身為“浙江大地期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司”，成立于1995年。

居間人管理不合規(guī)

11月14日，深圳證監(jiān)局向中金嶺南期貨發(fā)布警示函稱，經(jīng)查，中金嶺南期貨居間人管理存在以下問題：居間人行為管理不到位、居間人介紹客戶外接系統(tǒng)合規(guī)審查及異常交易監(jiān)測(cè)處理不充分等。上述問題反映出你公司內(nèi)部控制不完善，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第155號(hào)）第五十六條規(guī)定。

根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)中金嶺南期貨采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。中金嶺南期貨應(yīng)強(qiáng)化居間人管理，規(guī)范居間人行為，加強(qiáng)外接系統(tǒng)合規(guī)評(píng)估，切實(shí)維護(hù)交易者合法權(quán)益，并于收到本決定書之日起15日內(nèi)提交書面報(bào)告。

官網(wǎng)顯示，中金嶺南期貨成立于1993年3月，注冊(cè)資本人民幣5.6億元，是中金嶺南有色金屬股份有限公司的全資子公司。

針對(duì)警示函內(nèi)容，華東某期貨公司高管仲經(jīng)理對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，對(duì)居間人的管理，期貨公司需要根據(jù)期貨公司居間人管理辦法的要求制定相關(guān)的制度，完善居間人管理的相關(guān)流程，對(duì)居間人介紹的客戶，應(yīng)根據(jù)客戶盈虧情況、交易頻率、交易系統(tǒng)登錄情況等，做好定期回訪工作，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)處理。

據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)共有18家期貨公司及其營(yíng)業(yè)部收到監(jiān)管措施，期貨行業(yè)的整體監(jiān)管力度正在不斷加強(qiáng)，其中包括居間人職責(zé)方面、期貨公司員工代客理財(cái)、未及時(shí)報(bào)告負(fù)責(zé)人變更以及交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常等問題。而從這18次監(jiān)管措施來(lái)看，居間人職責(zé)的問題出現(xiàn)次數(shù)最多。

期貨行業(yè)的居間人主要是利用信息不對(duì)稱，為投資者或期貨公司介紹業(yè)務(wù)從中收取費(fèi)用。居間人制度是期貨公司開拓市場(chǎng)的重要手段，也是有一定客戶資源的非期貨公司員工增加收入來(lái)源的渠道。此前，由于監(jiān)管層并未形成對(duì)居間業(yè)務(wù)的統(tǒng)一規(guī)定，因而，配資、刷單、喊單等在大宗現(xiàn)貨領(lǐng)域被集中整治的頑疾一度在居間人展業(yè)時(shí)頻繁出現(xiàn)。

不過(guò)，近年來(lái)，伴隨著中國(guó)期貨市場(chǎng)日益壯大，居間人市場(chǎng)的風(fēng)控問題，一直是監(jiān)管層關(guān)注的重點(diǎn)。2021年9月10日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定并發(fā)布《期貨公司居間人管理辦法（試行）》（下稱《辦法》），自2021年9月10日起施行，過(guò)渡期自施行之日起至2022年9月9日。

今年9月5日，中期協(xié)發(fā)布《期貨公司居間人管理辦法（試行）》過(guò)渡期滿相關(guān)安排的通知，2022年9月9日過(guò)渡期結(jié)束后，期貨公司不得與不符合《辦法》規(guī)定的機(jī)構(gòu)居間開展居間合作。期貨公司應(yīng)嚴(yán)格把關(guān)，審慎選擇擬延續(xù)居間合作的居間人，并督促合作居間人在2022年12月31前取得期貨從業(yè)人員資格考試成績(jī)合格證。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)部分依靠居間人開展業(yè)務(wù)的期貨公司會(huì)受影響。

此外，隨著2022年8月1日《期貨和衍生品法》正式施行，對(duì)整個(gè)期貨行業(yè)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的歷史意義。

業(yè)內(nèi)人士表示，首部基本法開始實(shí)施，期貨違法成本大幅提高，也賦予了期貨公司更大的責(zé)任。交易者擁有對(duì)從事?lián)p害交易者利益行為的期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的損害賠償請(qǐng)求權(quán)。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一旦做出向交易者作出保本承諾、與交易者約定分享利益共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、誘騙交易者交易、向交易者提供虛假成交回報(bào)、挪用交易者保證金等損害交易者利益的行為，且給交易者造成損失，就應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。