“七禾網(wǎng)量化排行榜優(yōu)秀賬戶(hù)”——樂(lè)丁量化CTA

操作人：黃永劍

畢業(yè)于西南大學(xué)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)專(zhuān)業(yè)，全職量化交易者，2010年4月到2013年11月就職于國(guó)內(nèi)大型量化交易前沿期貨公司投資咨詢(xún)部，負(fù)責(zé)交易策略研發(fā)與投顧產(chǎn)品設(shè)計(jì)，有豐富的量化交易策略?xún)?chǔ)備，擅長(zhǎng)交易策略的開(kāi)發(fā)與投資組合構(gòu)建。

初入期市

資料顯示，黃永劍是從2009年開(kāi)始做期貨的，對(duì)于當(dāng)初與期貨的結(jié)緣，他說(shuō)有偶然性，也有必然性，算是誤入期門(mén)。

大學(xué)畢業(yè)后，計(jì)算機(jī)類(lèi)專(zhuān)業(yè)出身的黃永劍進(jìn)入了一家總部在廣州的重慶分公司工作，做建筑工程方面的弱電系統(tǒng)，但2008年的時(shí)候，重慶分公司被撤銷(xiāo)，公司希望他到廣州總部上班，但這時(shí)的他已經(jīng)在重慶組建家庭，妻子也在重慶工作，綜合家庭方面的因素，他直接辭職了。

當(dāng)時(shí)，網(wǎng)絡(luò)上的QQ群和論壇比較火，辭職在家的黃永劍就在各大論壇和QQ群上聊天，看到了交易開(kāi)拓者的推廣，剛好他所學(xué)的是計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)，在讀大學(xué)期間也有過(guò)一段炒股經(jīng)歷，可以把自己的交易思路通過(guò)寫(xiě)公式的方式來(lái)測(cè)試，于是就開(kāi)始使用該軟件，開(kāi)啟了自己的期貨生涯。

初入期市，黃永劍運(yùn)氣不錯(cuò)，碰到了一波大行情，嘗到了甜頭，但是憑運(yùn)氣賺到錢(qián)，自然也會(huì)憑運(yùn)氣虧回去。他自己也說(shuō)，當(dāng)時(shí)全是運(yùn)氣的成分，完全沒(méi)有邏輯，沒(méi)有辦法，后來(lái)虧損了才去思考，想著既然從事這個(gè)行業(yè)，就希望自己能夠在這個(gè)行業(yè)里鍛煉、學(xué)習(xí)。

再后來(lái)，一次偶然下，黃永劍遇到了期貨公司的工作人員，對(duì)方建議他先到期貨公司學(xué)習(xí)，當(dāng)時(shí)該期貨公司正在推廣程序化，給客戶(hù)寫(xiě)一些公式，把傳統(tǒng)盤(pán)手的一些邏輯轉(zhuǎn)換成交易公式，需要這方面的工作人員，于是黃永劍就這樣進(jìn)入了期貨公司工作。直到2013年8月，因?yàn)楹⒆拥某錾忠蚣彝ヒ蛩卦俅无o職從上?；刂貞c了。之后，他就作為個(gè)人交易者，一直在家里做量化交易。

交易理念的轉(zhuǎn)變

在2016年之前，黃永劍主要做股指期貨，但2015年9月份股指限制政策出臺(tái)以后，他開(kāi)始轉(zhuǎn)向商品量化。起初他還是沿用股指期貨的交易邏輯，但是經(jīng)過(guò)多次嘗試后，這條路并沒(méi)有走通。

“樂(lè)丁量化CTA”這個(gè)賬戶(hù)，正是黃永劍從2017年開(kāi)始做起來(lái)的，第一年賬戶(hù)表現(xiàn)還可以，但他表示，之前的盈利運(yùn)氣成分比較重，交易的品種主要集中在黑色和工業(yè)品，而2017年整個(gè)黑色板塊和工業(yè)品板塊的波動(dòng)比較大。

正如前面所說(shuō)，憑運(yùn)氣賺到的錢(qián)，自然也會(huì)憑運(yùn)氣虧回去。所以在2018年到2019年，“樂(lè)丁量化CTA”賬戶(hù)發(fā)生了比較大的回撤，而且回撤時(shí)間也比較長(zhǎng)，黃永劍稱(chēng)，是因?yàn)檫@兩年整個(gè)黑色和工業(yè)品波動(dòng)很小，沒(méi)什么趨勢(shì)行情，他原有的捕捉高波動(dòng)行情的策略，劣勢(shì)一下子就顯現(xiàn)出來(lái)了。在這兩年的煎熬中，他做了很多嘗試，開(kāi)發(fā)新的策略，中途也經(jīng)歷過(guò)很多的策略迭代，但最終都失敗了。真正有提升是在2019年年底，這個(gè)過(guò)程中他和很多做交易的朋友交流獲得了一些靈感，掃盲了自己思維認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，盡量去把它補(bǔ)足，最后決定往強(qiáng)邏輯普適性入手。

2020年以前，黃永劍更多的是側(cè)重某個(gè)板塊的系統(tǒng)化交易，2020年開(kāi)始，他的交易主要是在投資組合理念框架下的強(qiáng)邏輯、強(qiáng)普適性，在這個(gè)基礎(chǔ)上構(gòu)建投資組合，風(fēng)險(xiǎn)分散化。他表示，自己過(guò)去的方法有擬合某個(gè)板塊的傾向，盈利的偶然性比較大，受限于品種的波動(dòng)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化；現(xiàn)在的體系，更多的是從投資組合的角度去考慮。全品種覆蓋的話，在強(qiáng)邏輯和強(qiáng)普適性的基礎(chǔ)上，未來(lái)盈利的概率會(huì)比較大，降低了品種的偶然性，增強(qiáng)了整個(gè)組合盈利的必然性，這也是他這幾年的理念和方法的變化。

熬下來(lái)，總有機(jī)會(huì)讓你獲得收益

做了十多年的期貨交易，黃永劍自然也有頗多感悟。他說(shuō)，做交易，首先一開(kāi)始要能夠找到正確的道路、正確的方向，這很重要。其次，活下來(lái)更重要。因?yàn)殚_(kāi)始入行時(shí)，他主要靠自己摸索，陷入了很多誤區(qū)，走了比較多的彎路，中途受到的煎熬也比較多，尤其是對(duì)心理層面的煎熬，但是這么多年堅(jiān)持下來(lái)以后，他的感覺(jué)就是活著真好。不被淹沒(méi)在市場(chǎng)里面，熬下來(lái)以后，總會(huì)有機(jī)會(huì)讓你獲得一些收益。

賬戶(hù)概況

“樂(lè)丁量化CTA”于2017年1月3日開(kāi)始在七禾網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜展示，展示時(shí)間1410天，累計(jì)盈利天數(shù)682天，累計(jì)虧損天數(shù)728天，累計(jì)收益率為350.79%，累計(jì)凈利潤(rùn)333.37萬(wàn)元，最大回撤40.80%，交易勝率39.29%。

投資結(jié)構(gòu)

從“樂(lè)丁量化CTA”的投資結(jié)構(gòu)可以看出，該賬戶(hù)是多品種交易，成交和持倉(cāng)占比最大的品種分別是滬深300和中證500。盈利最多的品種則是焦炭，盈利金額97.3萬(wàn)元，其次是滬深300，盈利金額94.5萬(wàn)元；虧損最多的品種是中證500，虧損金額超56.7萬(wàn)元。

勝率和回撤

從“樂(lè)丁量化CTA”的勝率曲線圖可以看出，該賬戶(hù)勝率表現(xiàn)較為穩(wěn)定，目前勝率為39.29%。

從“樂(lè)丁量化CTA”的連續(xù)回撤圖可以看出，該賬戶(hù)最大回撤發(fā)生在2018年7月中旬，回撤率為40.8%。其次是發(fā)生在2018年3月初的回撤，回撤率為37.24%。

黃永劍稱(chēng)，2017年底到2020年初，他經(jīng)歷了持續(xù)兩年的橫盤(pán)回撤，尤其是2018、2019這兩年，最大回撤達(dá)到了41%，主要原因跟他的策略有關(guān)、跟品種配置有關(guān)。他的體系是2019年成型的，2020年陸續(xù)上架到實(shí)盤(pán)，之前的策略無(wú)論是邏輯性還是普適性都比較差，只適合高波動(dòng)的行情。整個(gè)商品在經(jīng)歷過(guò)2016、2017兩年的高波動(dòng)大牛市以后，在2018、2019這兩年，就經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的低波動(dòng)，震蕩期，這段時(shí)間我原有的策略就不適應(yīng)了，導(dǎo)致了比較長(zhǎng)的回撤。之后兩年，他也做過(guò)很多的嘗試，開(kāi)發(fā)新的策略，雖然有漫長(zhǎng)的煎熬期，但幸好扛過(guò)來(lái)了。

每月盈虧

“樂(lè)丁量化CTA”從2017年1月展示至今，共計(jì)70個(gè)月，其中盈利35個(gè)月，虧損35個(gè)月。盈利最多的月份為2017年9月，盈利金額為71.5萬(wàn)；虧損最多的月份為2019年7月，虧損金額為36.5萬(wàn)。

以上交易數(shù)據(jù)來(lái)源于七禾網(wǎng)量化排行榜，欲了解該賬戶(hù)詳細(xì)數(shù)據(jù)，請(qǐng)登錄查看：https://cx.7hcn.com/

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

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