對于新手來說，期貨的學(xué)習(xí)過程之所以難就在難在毫無頭緒，沒有一個方向可以使勁?？纯创罄袀兌荚趺凑勥@個問題的。

第一個階段：虧損的自我控制。期貨是保證金交易，風(fēng)險被無數(shù)倍放大的，所以良好的止損能力決定著你生存與否。初涉期貨的人，即使有很長的股票交易經(jīng)驗，他基本上也沒有嚴(yán)格的止損策略，他甚至對止損體系不屑一顧，半信半疑。在他最初的交易過程中，他的大部分盈利都靠扛出來的，他隨機(jī)亂做還能偶爾賺點，當(dāng)他嚴(yán)格止損的時候，反而怎么做怎么錯，所以他不會相信止損策略。

只有面對無數(shù)次大虧，在血淋淋的事實面前，他才知道原來保證金交易里必須有嚴(yán)格的止損策略，于是他開始建立自己的止損體系，但是，我的朋友，構(gòu)建止損體系和執(zhí)行是倆碼事，所以接下來他會在痛苦中徘徊。。。。。每次收盤后都在后悔自己為什么不嚴(yán)格止損。。。。。。他會認(rèn)為只要嚴(yán)格止損就可以成功了。

止損執(zhí)行能力的培養(yǎng)是一個反人性的過程，當(dāng)你有了嚴(yán)格的止損執(zhí)行能力后，你會明白，止損不是簡簡單單的地設(shè)一個價位，然后到了砍掉那么簡單，這個問題以后再討論。這個過程大概要半年到一年。

第二個階段：一致性交易策略的構(gòu)建。當(dāng)你有了嚴(yán)格的止損策略并能100%執(zhí)行到位，這個時候你才開始真正進(jìn)入交易技術(shù)的學(xué)習(xí)和探索。在這個時候，你會完全明白一句話：交易是概率的藝術(shù)。我們無法預(yù)知行情的走勢，即使頂級高手他對未來行情的走勢預(yù)判能力并不比新手高多少，你要做的就是根據(jù)過去的經(jīng)驗，設(shè)定出在X情況下，出現(xiàn)漲勢行情的概率很高，在X情況下，出現(xiàn)跌勢的概率很高。

記住，這只是一個概率問題，概率是大數(shù)原則，只有在你的交易次數(shù)足夠多才有效，對于單次交易的對錯各占50%。基于大數(shù)概率的原則構(gòu)建自己的下單過程，這個過程大約需要半年。

第三個階段：處理盈利單子的能力?，F(xiàn)在你應(yīng)該明白了，決定交易結(jié)果不是靠對行情的判斷，而是“做錯的時候你虧了多少，做對的時候你賺了多少”。做錯了你可以靠自己的止損體系來解決，做對了呢？那就是靠處理盈利單的能力，這個能力的培養(yǎng)需要很久。這個過程大約需要一年到兩年。

我們學(xué)習(xí)歷史，是為了知道歷史沒有常形?？陀^化的開倉信號在概率上本身就是不成立的，同樣的信號可以帶你上天堂，也可以讓你遁入地獄。一個交易者窮其一生也無法尋找到一個會永遠(yuǎn)給你帶來好運的開倉信號，沒有，永遠(yuǎn)沒有，但足夠的交易沉淀某種程度會幫助你。大量的實戰(zhàn)交易和日益累積的對某個品種走勢的熟悉，會給你帶來很多意想不到的東西，我不知道這些東西如何去量化，我們莫名其妙地稱之為經(jīng)驗。

如果一覺醒來，發(fā)現(xiàn)還有一條路可走，請不要做期貨，因為那是大多數(shù)人的地獄；如果一覺醒來，發(fā)現(xiàn)已無路可走，那就去做期貨吧，因為那是極少數(shù)人的天堂；……以為自己是在投資的,大多數(shù)是在投機(jī);以為自己是在投機(jī)的,大多數(shù)是在賭博。

在你一開始做交易,要是讓“自我意識”過度涉入,將市場與你個人混為一談,那么這些心理因素很可能造成虧損。探究其原因,是預(yù)防的第一步。如果我們知道市場倉位是如何主觀化(也就是自我意識滲透其中),我們就能想辦法防止,也就能預(yù)防心理因素所造成的虧損。

市場虧損應(yīng)該是外部而客觀的損失,一旦你把個人情緒帶進(jìn)去,它オ會變成主觀損失。自我過度涉入,讓你用一種負(fù)面的方式來看待,這個虧損就成為一項失敗,是一個不好的事情,是一個錯誤。

市場倉位內(nèi)在化而出現(xiàn)虧損時,交易員就不知該如何是好(就像絕癥患者聽到噩耗之后手足無措),然后就會進(jìn)入內(nèi)在虧損的五個階段。他會否認(rèn)這是個損失(“不可能!市場怎么會跌成這樣?你沒看錯嗎?”),認(rèn)為這套交易仍然有利可圖,只是還沒步上正軌。他會對經(jīng)紀(jì)人生氣,對老婆發(fā)火,怨天尤人地咒罵市場,然后就開始跟老天爺或者市場討價還價,只要行情回升不讓他賠本,他一定馬上平倉離場。接著,對于賠錢的倉位感到沮喪抑郁。最后,就該認(rèn)命啦,可能是自己清新過來，也許是終于聽從分析師的建議賣出，或者是保證金催繳員幫他斷頭強(qiáng)行平倉。

在期市里，賺錢的原因總是相似的，而賠錢的原因卻各各不同！一定養(yǎng)成正確的交易習(xí)慣，只要時間足夠長，交易系統(tǒng)任何小的瑕疵都會被成倍放大，市場是公平的，出來混早晚要還的。

投資最重要的是時機(jī)，一旦你沒有在最優(yōu)時機(jī)建倉，那么就很被動。不要爭論漲跌，這都是系統(tǒng)的事兒，我們?yōu)槭裁匆傩?