重點(diǎn)資訊

高盛在其資產(chǎn)配置中總體減持股票，但在亞洲仍然對(duì)中國(guó)超配

在10月17日的報(bào)告中，高盛集團(tuán)策略分析師Christian Mueller-Glissmann提出，投資者應(yīng)當(dāng)賣出標(biāo)普500指數(shù)的看漲期權(quán)，并買入恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)看漲期權(quán)。高盛在其資產(chǎn)配置中總體減持股票，但在亞洲仍然對(duì)中國(guó)超配，并且對(duì)標(biāo)普500指數(shù)持中性立場(chǎng)。分析師表示，與境外股票相比，他們更親睞中國(guó)A股，因?yàn)楹笳呦鄬?duì)較少受到全球宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)等因素的影響。

美國(guó)全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)（NOPA）月度壓榨報(bào)告

9月份NOPA會(huì)員企業(yè)大豆壓榨量1.581億蒲，低于市場(chǎng)預(yù)期的1.616億蒲，較上月的1.655億蒲減少4.5%，但上年同期的1.538億蒲增長(zhǎng)2.8%。9月底豆油庫(kù)存14.59億磅，低于市場(chǎng)預(yù)期的15.22億磅，創(chuàng)2020年9月以來(lái)最低，比8月底的15.65億磅降低6.8%，比上年同期的16.84億磅降低13.4%。

黑龍江省優(yōu)化政策保供給，充分發(fā)動(dòng)農(nóng)民種植大豆

省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳整合資金專項(xiàng)支持，向上爭(zhēng)取中央預(yù)算內(nèi)投資3250萬(wàn)元，用于建設(shè)2.5萬(wàn)畝大豆油料生產(chǎn)基地和生產(chǎn)者補(bǔ)貼拉動(dòng)。全省繼續(xù)實(shí)施玉米、大豆差異化補(bǔ)貼政策，大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼每畝比玉米生產(chǎn)者多220元。1514.3萬(wàn)畝耕地輪作試點(diǎn)重點(diǎn)向種植大豆傾斜，試點(diǎn)技術(shù)路徑以玉米與大豆輪作為主。進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)面積，在6個(gè)縣開展大豆種植收入保險(xiǎn)試點(diǎn)，減少大豆生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在農(nóng)業(yè)農(nóng)村部支持下，今年建設(shè)1個(gè)國(guó)家級(jí)大豆產(chǎn)業(yè)集群、2個(gè)大豆產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)。

10月13日北京市人民政府印發(fā)了《北京市碳達(dá)峰實(shí)施方案》

到2025年，可再生能源消費(fèi)比重達(dá)到14.4%以上，單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗比2020年下降14%，單位地區(qū)生產(chǎn)總值二氧化碳排放下降確保完成國(guó)家下達(dá)目標(biāo)。到2030年，可再生能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，單位地區(qū)生產(chǎn)總值二氧化碳排放確保完成國(guó)家下達(dá)目標(biāo)，確保如期實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰目標(biāo)。

英倫銀行或推遲收緊寬松貨幣政策

據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，在英國(guó)“迷你”預(yù)算失敗后，英倫銀行或推遲收緊寬松貨幣政策，再推遲出售數(shù)以十億英鎊計(jì)的政府債券，以圖提升債券市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

宏觀數(shù)據(jù)

人民銀行公開操作

2022年10月17日人民銀行開展5000億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開市場(chǎng)逆回購(gòu)操作。

2022年10月18日人民銀行開展20億元公開市場(chǎng)逆回購(gòu)操作。

市場(chǎng)行情

商品期貨漲跌不一

截至10月18日下午收盤，國(guó)內(nèi)主力期貨合約。

農(nóng)產(chǎn)品：棕櫚油漲3.4%，生豬漲1.8%。菜粕跌3.3%，豆粕跌2.6%，雞蛋跌1.9%。

能化：LPG漲2.5%，短纖漲1.8%，PTA漲1.7%。焦煤跌3%，焦炭跌2.9%。

金屬：滬錫跌1.5%，滬鋁跌1.3%。

重點(diǎn)推薦

生豬：短期震蕩

盤面：10月18日，2301合約收24045元/噸，漲1.8%。持倉(cāng)4.69萬(wàn)手，+2155手。

現(xiàn)貨價(jià)：10月18日河南13.8-14.4元/斤，黑龍江13.3-14元/斤。

屠宰企業(yè)：據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，2022年10月3日—10月9日，全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬平均收購(gòu)價(jià)格為25.74元/公斤，環(huán)比上漲4.0%，同比上漲102.4%。

豬肉價(jià)：白條肉平均出廠價(jià)格為32.82元/公斤，環(huán)比上漲3.9%，同比上漲88.3%。

仔豬：10月8日當(dāng)周，全國(guó)仔豬平均價(jià)格44.46元/公斤，比前一周上漲1.3%，同比上漲87.2%。

供給：2022年8月，全國(guó)能繁母豬存欄4324萬(wàn)頭，環(huán)比增加0.6%，同比減少4.8%。

養(yǎng)殖利潤(rùn)：10月14日當(dāng)周豬糧比9.68。9月30日當(dāng)周外購(gòu)仔豬876元/頭，自繁自養(yǎng)892元/頭，養(yǎng)殖利潤(rùn)較好。

進(jìn)口量：2022年上半年豬肉每月進(jìn)口量在12.0-15.5萬(wàn)噸。7月進(jìn)口12萬(wàn)噸，8月進(jìn)口14萬(wàn)噸。

消息：9月30日中央儲(chǔ)備凍豬肉出庫(kù)投放競(jìng)價(jià)2萬(wàn)噸。10月9日發(fā)改委消息，為切實(shí)做好生豬市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作，近日國(guó)家將投放今年第五批中央豬肉儲(chǔ)備。

總結(jié)：目前十一國(guó)慶前后豬肉需求較好，國(guó)慶后期貨價(jià)格高開。疊加海外禽流感爆發(fā)推升生豬市場(chǎng)情緒，政府凍豬肉繼續(xù)投放，短期市場(chǎng)走勢(shì)或震蕩偏多。

原油：短線偏空

盤面：10月18日，sc原油2212收675.5元/噸，漲0.73%。美原油2212收84.3美元/桶，跌0.228%。短期盤面走勢(shì)偏空，下方區(qū)間阻力明顯。

美股：美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲1.12%報(bào)30523.8點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲1.14%報(bào)3719.98點(diǎn)，納指漲0.9%報(bào)10772.4點(diǎn)。

供應(yīng)：歐佩克+”10月5日舉行會(huì)議，決定自11月起將原油日均產(chǎn)量下調(diào)200萬(wàn)桶。這是2020年疫情發(fā)生后同意大幅減產(chǎn)以來(lái)的最大減產(chǎn)幅度，減產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于全球石油出口總量的2%。

OPEC月報(bào)：OPEC 9月份原油產(chǎn)量增加14.6萬(wàn)桶/日，至2977萬(wàn)桶/日。

沙特9月原油產(chǎn)量為1099萬(wàn)桶/日，8月為1090.9萬(wàn)桶/日。

伊拉克9月原油產(chǎn)量為451.8萬(wàn)桶/日，8月為454.6萬(wàn)桶/日。

二手資料顯示，伊朗9月原油產(chǎn)量為255.7萬(wàn)桶/日，8月為257.1萬(wàn)桶/日。

消息：美國(guó)白宮10月5日發(fā)布的聲明稱，美國(guó)能源部將在11月繼續(xù)釋放1000萬(wàn)桶戰(zhàn)略原油儲(chǔ)備。

9月21日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)宣布上調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間75個(gè)基點(diǎn)到3%至3.25%之間。這是美聯(lián)儲(chǔ)今年以來(lái)第五次加息，也是連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)此次加息已經(jīng)將聯(lián)邦基金利率提高至2008年初以來(lái)的最高水平。

PPI：美國(guó)9月PPI同比增長(zhǎng)8.5%，增幅高于預(yù)期值（預(yù)期為8.4%），表明通脹壓力需要時(shí)間才能緩和，也將使美聯(lián)儲(chǔ)保持激進(jìn)的加息路徑。

股指期貨：短線反彈

盤面：10月18日，IH跌0.56%，IF跌0.11%，IC漲0.28%，IM漲0.47%。

三大指數(shù)窄幅震蕩，截至收盤，滬指跌0.13%，深成指漲0.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.49%，滬深兩市全天成交額7938億元。中藥、光熱發(fā)電、物流等板塊漲幅居前，培養(yǎng)鉆石、托育服務(wù)等板塊飄綠。兩市超2100只個(gè)股上漲，北向資金全天凈賣出37.57億元?！?/p>

政策：人民銀行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率2個(gè)百分點(diǎn)，外匯存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行8%下調(diào)至6%。

遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率從0上調(diào)至20%。

2022年10月17日人民銀行開展5000億元中期借貸便利（MLF）操作

PMI：9月份，制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.1%，比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，升至擴(kuò)張區(qū)間。

9月份，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為50.6%，比上月下降2.0個(gè)百分點(diǎn)，仍位于擴(kuò)張區(qū)間，非制造業(yè)擴(kuò)張有所放緩。

9月份，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.9%，比上月下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，仍高于臨界點(diǎn)，表明我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總體繼續(xù)擴(kuò)張，但擴(kuò)張步伐有所放緩。

總結(jié)：短期行情走勢(shì)經(jīng)過(guò)調(diào)整后，整體處于低估區(qū)域。而十一節(jié)前資金回籠，短期行情超跌反彈，后續(xù)或難維持，近期可等待政策落地。