重點資訊

人民銀行行長易綱線上出席二十國集團（G20）財長和央行行長會議

易綱在發(fā)言中介紹了中國經濟形勢和貨幣政策立場，表示中國物價水平基本穩(wěn)定，人民銀行將加大穩(wěn)健貨幣政策實施力度，為實體經濟提供更有力支持，重點發(fā)力支持基礎設施建設，支持金融機構發(fā)放制造業(yè)等重點領域設備更新改造貸款，同時推動“保交樓”專項借款加快落地使用，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

阿拉伯石油輸出國組織支持“歐佩克+”減產

10月15日，阿拉伯石油輸出國組織（OAPEC）秘書長發(fā)表聲明說，“歐佩克+”（即“OPEC+”）削減石油產量是在恰當?shù)臅r間做出的正確決定，該決定考慮到了全球經濟的不確定性。本月5日，由歐佩克成員國和非歐佩克產油國組成的“歐佩克+”機制決定自今年11月起大幅減產，在8月產量基礎上將月度產量日均下調200萬桶。沙特外交部13日發(fā)表聲明，證實美國曾向沙特方面“建議”推遲實施減產計劃，遭到沙特拒絕。沙特外交部在聲明中說，“解決經濟挑戰(zhàn)需要非政治性的建設性對話，明智和理性地考慮所有國家的利益”。（央視）

美聯(lián)儲布拉德談及“靠前”緊縮，為FOMC在12月加息75個基點提供可能

美國圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德10月15日的講話意味著，聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）可能會在接下來兩次貨幣政策會議（11月和12月）上分別加息75個基點，這樣潛在的加息幅度超過了美聯(lián)儲官員們最近所給預期。

美國乙醇產量連續(xù)第二周提高，庫存也出現(xiàn)增長

截至2022年10月7日的一周，乙醇日均產量為93.29萬桶，一周前88.9萬桶，去年同期103.2萬桶。作為對比，疫情爆發(fā)之前的2019年同期的乙醇日均產量為97.1萬桶。當周美國乙醇庫存達到2186.3萬桶,一周前2168.5萬桶，去年同期1984.7萬桶。（EIA）

9月份我國CPI同比上漲2.8%

國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，9月份我國CPI同比上漲2.8%，比上月擴大0.3個百分點，創(chuàng)逾兩年新高，但低于市場預期；核心CPI回落至0.6%，創(chuàng)2021年4月以來新低。此外，9月PPI同比漲幅由2.3%大幅回落至0.9%。

宏觀數(shù)據(jù)

人民銀行公開操作

2022年10月14日人民銀行以利率招標方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標利率2%。

央行發(fā)布數(shù)據(jù)

中國9月M2同比增長12.1%，增速比上月末低0.1個百分點；人民幣貸款增加2.47萬億元，同比多增8108億元；社會融資規(guī)模增量為3.53萬億元，比上年同期多6245億元。9月末社會融資規(guī)模存量為340.65萬億元，同比增長10.6%。

中國人民銀行決定下調首套個人住房公積金貸款利率

中國人民銀行決定，自2022年10月1日起，下調首套個人住房公積金貸款利率0.15個百分點，5年以下（含5年）和5年以上利率分別調整為2.6%和3.1%。第二套個人住房公積金貸款利率政策保持不變，即5年以下（含5年）和5年以上利率分別不低于3.025%和3.575%。（完）

美國9月PPI同比增長8.5%

增幅高于預期值（預期為8.4%），表明通脹壓力需要時間才能緩和，也將使美聯(lián)儲保持激進的加息路徑。

市場行情

商品期貨普遍下跌

截至10月14日下午收盤，國內主力期貨合約。

農產品：豆粕、棕櫚油漲1.8%。菜籽跌2.2%。

能化：低硫燃油漲2.5%，原油漲1.7%。紙漿、尿素跌2.2%。

金屬：不銹鋼漲4.7%，滬鋁、滬鎳、滬銅漲超2%。硅鐵跌2.2%。

金融：IH漲2.38%，IF漲2.26%，IC漲2.55%，IM漲2.77%。

重點推薦

生豬：短期震蕩

盤面：10月14日，2301合約收23880元/噸，跌0.17%。持倉4.44萬手，+506手。

現(xiàn)貨價：10月16日河南13.6-14元/斤，黑龍江13.4-13.7元/斤。

屠宰企業(yè)：據(jù)農業(yè)農村部監(jiān)測，2022年10月3日—10月9日，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)生豬平均收購價格為25.74元/公斤，環(huán)比上漲4.0%，同比上漲102.4%。

豬肉價：白條肉平均出廠價格為32.82元/公斤，環(huán)比上漲3.9%，同比上漲88.3%。

仔豬：10月8日當周，全國仔豬平均價格44.46元/公斤，比前一周上漲1.3%，同比上漲87.2%。

供給：2022年8月，全國能繁母豬存欄4324萬頭，環(huán)比增加0.6%，同比減少4.8%。

養(yǎng)殖利潤：10月14日當周豬糧比9.68。9月30日當周外購仔豬876元/頭，自繁自養(yǎng)892元/頭，養(yǎng)殖利潤較好。

進口量：2022年上半年豬肉每月進口量在12.0-15.5萬噸。7月進口12萬噸，8月進口14萬噸。

消息：9月30日中央儲備凍豬肉出庫投放競價2萬噸。10月9日發(fā)改委消息，為切實做好生豬市場保供穩(wěn)價工作，近日國家將投放今年第五批中央豬肉儲備。

總結：目前十一國慶前后豬肉需求較好，國慶后期貨價格高開。疊加海外禽流感爆發(fā)推升生豬市場情緒，政府凍豬肉繼續(xù)投放，短期市場走勢或震蕩偏多。

原油：短線偏空

盤面：10月14日，sc原油2212收670.1元/噸，跌1.24%。美原油2212收84.5美元/桶，跌2.88%。短期盤面走勢偏空，下方區(qū)間阻力明顯。

美國三大股指全線收跌，道指跌1.34%報29634.83點，標普500指數(shù)跌2.37%報3583.07點，納指跌3.08%報10321.39點。本周，道指漲1.15%，標普500指數(shù)跌1.55%，納指跌3.11%。

供應：歐佩克+”10月5日舉行會議，決定自11月起將原油日均產量下調200萬桶。這是2020年疫情發(fā)生后同意大幅減產以來的最大減產幅度，減產規(guī)模相當于全球石油出口總量的2%。

OPEC月報：OPEC 9月份原油產量增加14.6萬桶/日，至2977萬桶/日。

沙特9月原油產量為1099萬桶/日，8月為1090.9萬桶/日。

伊拉克9月原油產量為451.8萬桶/日，8月為454.6萬桶/日。

二手資料顯示，伊朗9月原油產量為255.7萬桶/日，8月為257.1萬桶/日。

消息：美國白宮10月5日發(fā)布的聲明稱，美國能源部將在11月繼續(xù)釋放1000萬桶戰(zhàn)略原油儲備。

9月21日，美國聯(lián)邦儲備委員會宣布上調聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間75個基點到3%至3.25%之間。這是美聯(lián)儲今年以來第五次加息，也是連續(xù)第三次加息75個基點。美聯(lián)儲此次加息已經將聯(lián)邦基金利率提高至2008年初以來的最高水平。

PPI：美國9月PPI同比增長8.5%，增幅高于預期值（預期為8.4%），表明通脹壓力需要時間才能緩和，也將使美聯(lián)儲保持激進的加息路徑。

股指期貨：短線反彈

盤面：10月14日，IH漲2.43%，IF漲2.16%，IC漲2.56%，IM漲2.78%。

三大指數(shù)全天高開高走暴力拉升，截至收盤，滬指漲1.84%，深成指漲2.81%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.55%，滬深兩市全天成交額8608億元。醫(yī)療、醫(yī)藥CRO、光伏等板塊漲幅居前，養(yǎng)殖業(yè)、豬肉等板塊微跌。兩市超4500股上漲，北向資金全天凈買入74.72億元。

政策：人民銀行下調金融機構外匯存款準備金率2個百分點，外匯存款準備金率由現(xiàn)行8%下調至6%。

遠期售匯業(yè)務的外匯風險準備金率從0上調至20%。

2022年10月11日人民銀行以利率招標方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標利率2%。

PMI：9月份，制造業(yè)采購經理指數(shù)（PMI）為50.1%，比上月上升0.7個百分點，升至擴張區(qū)間。

9月份，非制造業(yè)商務活動指數(shù)為50.6%，比上月下降2.0個百分點，仍位于擴張區(qū)間，非制造業(yè)擴張有所放緩。

9月份，綜合PMI產出指數(shù)為50.9%，比上月下降0.8個百分點，仍高于臨界點，表明我國企業(yè)生產經營活動總體繼續(xù)擴張，但擴張步伐有所放緩。

總結：短期行情走勢經過調整后，整體處于低估區(qū)域。而十一節(jié)前資金回籠，短期行情超跌反彈，后續(xù)或難維持，近期可等待政策落地。