第一重：忍不住入場(chǎng)——大部分人死在這里。

模型測(cè)試很穩(wěn)定，交易規(guī)則沒(méi)問(wèn)題，恨不得馬上就把曲線上的利潤(rùn)搬進(jìn)自己的口袋，我是天下無(wú)敵，我想要，我馬上就要。大部分人肯定是在模型曲線相對(duì)較好的時(shí)候上線了，而且絕對(duì)不會(huì)是輕倉(cāng)殺入。期貨市場(chǎng)中趨勢(shì)之后大概率是震蕩，這個(gè)常識(shí)告訴我們，接下來(lái)的曲線大概率一定會(huì)回撤。你永遠(yuǎn)也無(wú)法預(yù)知接下來(lái)有多少回撤等著你，而且你的回撤和別人的回撤性質(zhì)完全是不一樣的。最后實(shí)在扛不住了，去懷疑交易系統(tǒng)，懷疑交易理念，優(yōu)化系統(tǒng)參數(shù)，努力地“迭代升級(jí)”，上帝就忍不住發(fā)笑了。 

第二重：熬不住虧損——少部分人中的大部分人死在這里。

考驗(yàn)一個(gè)交易者的從來(lái)不是賺錢(qián)的能力有多強(qiáng)，而是你不賺錢(qián)的過(guò)程有多長(zhǎng)，并且在這個(gè)過(guò)程中不大虧，你能堅(jiān)持多久？也就是說(shuō)你可以熬得住多長(zhǎng)時(shí)間不賺錢(qián)而不會(huì)情緒崩潰，而不會(huì)干預(yù)系統(tǒng)，所以真正考驗(yàn)交易者的是你堅(jiān)守交易系統(tǒng)的時(shí)間有多長(zhǎng)，無(wú)論你是賺還是虧。這里大多是主觀的原因，偶爾也會(huì)有客觀的因素，有時(shí)候不是你不想堅(jiān)持，是資金讓你不得不放棄。所以這個(gè)市場(chǎng)上，合格的投資人難得，合格的基金經(jīng)理更稀缺。 

第三重：守不住利潤(rùn)——終極考驗(yàn)。

這是很多做趨勢(shì)的人都會(huì)面臨的問(wèn)題，要不要暫停策略落袋為安？反人性其實(shí)也反在這里，到嘴的肉飛走了，比起一開(kāi)始就沒(méi)有肉要難受得多，所以人性使然，面對(duì)豐厚的利潤(rùn)一定把持不住，盡管心里有一個(gè)理性的聲音告訴你——趨勢(shì)才剛開(kāi)始。但是每個(gè)人心中都有一個(gè)防線，到了就一定想兌現(xiàn)。有人會(huì)說(shuō)“買入并持有”不是最簡(jiǎn)單的策略嗎？實(shí)際上難于登天。來(lái)到這一重，可悟不可修。借用《天道》的一句話：修行以行制性，悟道以性施行。覺(jué)者由心生律，修者以律制心。 

程序化交易是一門(mén)笨功夫，需要能夠靜下來(lái)坐得住的人，耐心去做科學(xué)求證的大量繁瑣工作。有時(shí)候做的無(wú)用功或者走的回頭路，其實(shí)都是一種很寶貴的積累。程序化交易的入門(mén)還是比較簡(jiǎn)單的，但是核心的那幾個(gè)問(wèn)題需要反復(fù)琢磨和思考，不要一味地沉迷于術(shù)，一定要時(shí)不時(shí)走出來(lái)思考道的層面。正所謂：有道無(wú)術(shù)術(shù)可求，有術(shù)無(wú)道止于術(shù)。