在強(qiáng)勢突破行情中，后續(xù)維持突破行情的概率較大。需要注意的是，作為對手盤，他們持有的單子同樣有自己的依據(jù)。如果交易者冒1倍的風(fēng)險可以獲得2倍的收益，他將可以獲取正的收益，這就意味著，如果他合理地交易，就可以盈利。

　　在強(qiáng)勢突破行情中，后續(xù)維持突破行情的概率較大。需要注意的是，作為對手盤，他們持有的單子同樣有自己的依據(jù)。如果交易者冒1倍的風(fēng)險可以獲得2倍的收益，他將可以獲取正的收益，這就意味著，如果他合理地交易，就可以盈利。

　　通常來說，交易者應(yīng)該把這個市場看成一個止損市場或止盈市場。同時，應(yīng)該假定止損的對手盤就是止盈。如果進(jìn)場后把前一個K線的高點(diǎn)設(shè)為止損點(diǎn)，你應(yīng)該意識到，你的對手會把它作為止盈點(diǎn)。你從來不會知道你的對手是誰，他們的想法是什么，但這并沒有關(guān)系。作為一名交易者，你應(yīng)該看清每一次突破行情，一旦你有入場觀點(diǎn)了，如果你能合理交易，你就可以獲利。

　　例如，在振蕩區(qū)間上沿，出現(xiàn)一個小的牛市旗形形態(tài)，你知道大部分的突破會失敗，因此在前一個K線的高點(diǎn)賣方比買方強(qiáng)。這意味著你可以考慮在前一根K線的高點(diǎn)放空單，而看漲的人，往往會在同樣位置做一筆多單。然而，他知道盈利的概率會很小，之所以會這么做，是因?yàn)椋坏┇@利將是豐厚的回報(bào)。最后的結(jié)果是，他用小概率來博取一個大的盈利，這個時候一定要算好到底值還是不值。

　　交易管理

　　和低勝率交易相比，高勝率交易簡單一些，這是因?yàn)榈蛣俾式灰渍咴诮灰缀蠼?jīng)常忍受小幅虧損的風(fēng)險，也就是說大部分交易以止損告終，而一旦逮住機(jī)會，就會讓利潤奔跑，通過一次大的盈利來彌補(bǔ)多次小的虧損。

　　高勝率交易更容易掌握，這是因?yàn)?，根?jù)定義，大部分交易是獲利的。這聽起來很好，但其實(shí)也不容易。記住，你的對手時刻存在著，他們也有他們的交易理由。如果交易勝率很高，你會發(fā)現(xiàn)相對于虧損，每一筆的盈利都較小，最終的盈利依賴于多筆成功交易的累積。

　　如果在一個5分鐘K線圖上，你看到了一個強(qiáng)勢突破上漲行情，你在第四根K線入場，你的止損點(diǎn)就是第四根K線的低點(diǎn)。因?yàn)槿雸霰容^晚，你的盈利相對會少一些，回報(bào)可能和你的風(fēng)險差不多，而不是風(fēng)險的2倍或更多。

　　一些交易者更喜歡高勝率交易，這與他們的偏好有關(guān)，他們要保證在90%的交易中獲利或者不虧損。

　　然而，大部分成功的交易者并不能長期保證勝率在90%以上，更喜歡的是收益是虧損2倍這樣的交易，這就意味著，他們40%的交易是盈利的。因?yàn)槭找媸秋L(fēng)險的2倍，他們就會有一個數(shù)學(xué)等式，這是大部分交易者會用到的。通常來說，他們在入場的時候就已經(jīng)設(shè)好止損。

　　頭寸大小

　　做1手，一天賺10個點(diǎn)，一個點(diǎn)10元的話，那么1天盈利100元，如果做100手，每天都盈利10個點(diǎn)，一年下來，你將會獲得大約200萬元的收益。交易者一旦想快點(diǎn)賺錢，就會放大倉位。甚至剛開始的時候，他還會想著輕倉做，但一旦開始做了，往往就會重倉。對一個初學(xué)者來說，多大的倉位比較合適呢？這很容易。交易者只需要問自己，當(dāng)出現(xiàn)虧損時，自己會緊張嗎？

　　如果交易者沒有科學(xué)地管理好他們的頭寸，他們就會緊張。我的建議是交易者選擇的倉位大小應(yīng)該是“我不關(guān)心”的頭寸。無論一個交易者如何想，他應(yīng)該把倉位降低50%或70%，這樣一旦市場出現(xiàn)不利局面時，他也不必過于緊張。隨著交易經(jīng)驗(yàn)的豐富，他就可以處理好更大倉位的頭寸。如果一個交易者的倉位增加得很快，最終的結(jié)局是他會重新回到起點(diǎn)，然后繼續(xù)。

　　當(dāng)我把這些告訴投資者后，他們會很生氣，然后問我，如果倉位這么輕，如何能快速盈利。答案其實(shí)很簡單。成功的交易者不會想著這些事，盡管他們最終會很富有，相反，他們想的是如何每天都可以正確地交易，這才是第一個目標(biāo)。因?yàn)樗麄冎?，一旦他們這樣做了，他們就會賺到錢，這是第二個目標(biāo)。有的時候他們會賺很多錢，這是第三個目標(biāo)，但是他們從來不擔(dān)心這個目標(biāo)是否會實(shí)現(xiàn)。大部分成功的交易者并不會1年就賺1億美金，然而他們比最有錢的醫(yī)生和律師還富有，他們終其一生從事這一件事。

　　關(guān)于頭寸大小還有一個知識點(diǎn)，它還與止損點(diǎn)位的大小有關(guān)。比如，投10萬做交易，20個點(diǎn)止損，在一個強(qiáng)勢突破上漲行情中，距離底部已經(jīng)上漲了40個點(diǎn)，這時你該將倉位減半，就是投入5萬交易。

　　開盤價

　　開盤價是日內(nèi)第一筆交易形成的，大部分交易者在剛開盤時精神很集中，但此時可能并不會形成趨勢性行情，或者也不會快速形成支撐位和壓力位，通常它會形成雙頭或W底這樣的形態(tài)。

　　例如，如果開盤價在移動平均線之下，之后上漲到移動平均線上，然后再下跌，最后再上漲到移動平均線之上，交易者此時就會考慮做空單，“賭”后期走勢下跌，形成M頭。因?yàn)橐陨纤f情況出現(xiàn)的概率較大，交易者對每一次的反轉(zhuǎn)和突破都應(yīng)該認(rèn)真對待。

　　反轉(zhuǎn)

　　初學(xué)者最大的恐懼在于虧錢，這時止損往往設(shè)得很小，沒有意識到還有其他因素需要考量。這樣的情形使得初學(xué)者渴望在最低點(diǎn)買入，在最高點(diǎn)賣出。

　　初學(xué)者在書中或是網(wǎng)站上看到很多反轉(zhuǎn)入場的行情，便認(rèn)為這種情況很常見。然而，他所經(jīng)歷的行情卻沒有像他期望的那樣完美。事實(shí)是，在交易中你總會有一個對手盤，他的頭寸方向與你相反，沒有一個對手希望你能夠完美實(shí)現(xiàn)你的目標(biāo)，而一旦你完美地實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，你的對手將虧損巨大。這就意味著，每一次反轉(zhuǎn)機(jī)會的出現(xiàn)，都會有一些不確定性。

　　那什么地方容易出錯？初學(xué)者看到一個完美的牛市反轉(zhuǎn)K線，和書本上的一樣，市場開始反轉(zhuǎn)，這太完美了。然而事實(shí)可能并不是這樣的，趨勢行情是有慣性的，市場往往會壓住反彈的意圖。事實(shí)上，80%的反彈都是失敗的，最后會繼續(xù)向下回調(diào)。

　　像頭肩形態(tài)和雙頂?shù)仔螒B(tài)這樣的反轉(zhuǎn)形態(tài)也是一樣的，大部分只是一個旗形形態(tài)，趨勢仍會繼續(xù)。很少會有反轉(zhuǎn)形態(tài)。如果你漫無目的在任何一個頭肩頂形態(tài)上做空單，很有可能會虧錢，因?yàn)樵谂Ｊ汹厔葜?，它們僅僅是三角形態(tài)的一個變化，后期價格還會繼續(xù)走高。

　　如果基本面正常，一個頭肩形態(tài)是值得交易的。例如，如果有一個熊市趨勢行情，然后出現(xiàn)了一個頭肩底形態(tài)，從底部價格反彈到壓力線，右肩從突破點(diǎn)回調(diào)，這正是一個突破回調(diào)買入點(diǎn)。頭肩形態(tài)不會告訴你一切，過度使用的話，交易者就會不厭其煩地尋找反轉(zhuǎn)形態(tài)，而事實(shí)上這只是趨勢行情的繼續(xù)。

　　通常來說，趨勢行情之后往往是振蕩行情，然后再回歸趨勢行情。這意味著大部分反轉(zhuǎn)會涉及振蕩行情，例如，反轉(zhuǎn)出現(xiàn)后，往往會有一個檢驗(yàn)階段，檢驗(yàn)后，主要趨勢才會開始。雙底形態(tài)是一個主要的反轉(zhuǎn)信號，有一個熊市趨勢行情，有一個很強(qiáng)的上漲行情持續(xù)了10根K線左右。這種情況下，會出現(xiàn)價格上穿移動平均線的情況。

　　另一個常見的反轉(zhuǎn)信號是旗形形態(tài)。在任何趨勢行情中，當(dāng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)行情時，通常你會看到一個旗形形態(tài)。當(dāng)旗形形態(tài)形成后，它們的特點(diǎn)是提醒交易者注意假突破，然后是反轉(zhuǎn)行情的到來。例如，如果有一個牛市趨勢，已經(jīng)持續(xù)一段時間了，比如說40根K線的時間，這是形成一個交易區(qū)間，區(qū)間上沿突破后失敗，最終形成一個旗形形態(tài)，交易者應(yīng)該評估這種力量。

　　目前市場上有很多的反轉(zhuǎn)形態(tài)，但是V型反轉(zhuǎn)不常見，更多的是一些變形后的形態(tài)。通常來說，大部分的趨勢反轉(zhuǎn)至少會持續(xù)10根K線。如果趨勢行情持續(xù)了80根K線，在較大周期的K線圖上容易出現(xiàn)反轉(zhuǎn)行情（如果看的是5分鐘K線圖，15分鐘K線圖上更容易形成反轉(zhuǎn)行情）。

　　如果你錯過了入場時機(jī)怎么辦？這是好事情！一旦看到反轉(zhuǎn)向下的力量很強(qiáng)（可能有連續(xù)的4根陰線，而且收盤價與最低價接近），熊市的概率會很大。

　　交易樂趣

　　交易者在學(xué)習(xí)如何交易的時候，應(yīng)該多花時間發(fā)現(xiàn)和找到他們適宜的情形。一些交易者喜歡高勝率交易，但這是有權(quán)衡的。因?yàn)楦邉俾式灰渍咄休^低的盈虧比。其他交易者想要獲取巨額回報(bào)，他們并不在乎大部分的時間里他們是虧損的。他們知道一旦方向看對，收益將比風(fēng)險大很多，即使是60%的交易虧錢，最終也會盈利。