受“雙節(jié)”傳統(tǒng)消費旺季有望帶動物流業(yè)業(yè)績增長的影響，9月份以來（截至9月9日收盤），A股同花順物流行業(yè)板塊指數(shù)累計漲幅達到8.98%，位居同花順行業(yè)漲幅榜前列。

個股方面，在物流板塊48只個股中，月內(nèi)共有46只實現(xiàn)上漲，占比超九成。其中，天順股份、德邦股份和建發(fā)股份3只個股漲幅均超20%。

對此，中國交通運輸協(xié)會快運分會副會長徐勇對《證券日報》記者表示：“近期物流行業(yè)政策利好消息不斷，每年下半年，物流快遞行業(yè)都會進入旺季，除了中秋節(jié)、國慶節(jié)，還有‘雙11’‘雙12’等，物流快遞行業(yè)企業(yè)往往會在這期間收獲一波紅利?！?/p>

政策利好催化物流板塊

下半年以來，多重利好政策正持續(xù)催化物流板塊。

政策扶持是物流板塊近期走強的重要因素。8月12日，國家郵政局、人力資源和社會保障部印發(fā)《郵政快遞業(yè)職業(yè)技能提升工程實施方案》；8月24日，福建省工信廳、福建省財政廳發(fā)布《關(guān)于落實幫助物流企業(yè)紓困解難政策的通知》。

在9月5日召開的國務院政策例行吹風會上，商務部部長助理李飛表示，將會同相關(guān)部門盡快出臺支持跨境電商海外倉發(fā)展的政策，支持物流企業(yè)、跨境電商平臺和大型跨境電商賣家等專業(yè)化主體建設海外倉。財政部部長助理歐文漢表示，將通過發(fā)行新增專項債券，重點支持交通基礎設施、能源、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保、社會事業(yè)、城鄉(xiāng)冷鏈等物流基礎設施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎設施、國家重大戰(zhàn)略項目、保障性安居工程，以及新能源項目和新型基礎設施項目建設。

廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者表示：“上海合作組織成員國元首理事會即將召開，我國西部地區(qū)是上合組織合作紐帶中心，隨著中吉烏鐵路建設項目的推進，將改變我國西部的物流格局。”

復蘇格局未變

近年來，得益于我國電商市場的飛速發(fā)展，物流快遞年業(yè)務量持續(xù)快速增長。從上市公司2022年上半年業(yè)績報告看，頭部物流公司業(yè)績均有大幅改善。其中，德邦股份業(yè)績增速最高，上半年歸母凈利潤大增501.63%；順豐控股和申通快遞的凈利潤也大幅提升，分別增長230.61%和228.94%。

從國家郵政局公布的數(shù)據(jù)能看出物流企業(yè)業(yè)績大幅增長的原因，上半年全國快遞行業(yè)業(yè)務量累計完成512.2億件，同比增長3.7%；其中6月份快遞業(yè)務量創(chuàng)下年內(nèi)新高，完成102.6億件，同比增長5.4%。

9月5日，國家郵政局發(fā)布的《2022年8月中國快遞發(fā)展指數(shù)報告》顯示，8月份我國快遞發(fā)展指數(shù)為311，環(huán)比提高12.9%。8月份全國快遞業(yè)務量預計達到96億件，同比增速為4.5%。預計9月份將逐步走出行業(yè)淡季，快遞業(yè)務量單月有望達到100億件左右。

近一個月內(nèi)，在物流板塊48只個股中，有21只個股獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比43.75%。其中，圓通速遞、韻達股份、順豐控股、建發(fā)股份4只個股獲機構(gòu)看好評級次數(shù)均在10次以上。

《證券日報》記者統(tǒng)計，2012年至2021年，物流板塊指數(shù)在9月份共有7年實現(xiàn)上漲，分別是2013年、2014年、2015年、2017年、2018年、2019年和2021年，只有3年下跌，且十年間漲幅平均值達到2.05%。

吳啟宏認為：“今年雖受到多重因素擾動，但行業(yè)整體‘價增量升’的復蘇格局未變。下半年快遞行業(yè)業(yè)績將持續(xù)改善，行業(yè)有望顯現(xiàn)‘淡季不淡、旺季更旺’特征。建議投資者可以重點關(guān)注國內(nèi)快遞行業(yè)龍頭。”