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9月A股如何“掘金”?他們這樣建議

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2022-08-31 10:46:17 來源:證基風云 作者:朱燈花

9月行情預計如何?有受訪人士表示,市場或呈現(xiàn)震蕩盤整態(tài)勢。建議依然均衡配置,偏向于“成長”板塊,以新能源+軍工作為成長代表,再加上以白酒、啤酒為代表的價值股。


8月即將收官之際,A股在內外因素擾動下,表現(xiàn)低迷弱勢但相對獨立韌性。


隔夜美股繼續(xù)下跌模式,8月30日,A股全天走低,量能再降,市場賺錢效應不高。板塊、個股收跌居多,煤炭、化工出現(xiàn)大幅下跌,新能源、汽車等高位賽道股也回調。


9月行情預計如何?數(shù)位分析人士在接受《國際金融報》記者采訪時分析,短期調整更偏結構性,在“弱復蘇”加上相對充裕的流動性背景下,成長板塊尤其是高景氣板塊仍是關注的重點。9月市場或呈現(xiàn)震蕩盤整態(tài)勢,建議依然均衡配置,偏向于“成長”板塊,以新能源+軍工作為成長代表,再加上以白酒、啤酒為代表的價值股。


三大指數(shù)縮量回調


A股三大指數(shù)今日集體收跌,滬指跌0.42%報3227.22點,創(chuàng)業(yè)板指跌0.7%報2612.14點??苿?chuàng)50微跌0.38%,上證50微跌0.2%,滬深300微跌0.34%。交投情緒低迷,交易量能上不斷下降,滬深兩市今日成交額縮小至8385億元。


滬深兩市共計2213只個股收漲,漲停股46只;2540只個股收跌,跌停股17只。


板塊輪動活躍,跌多漲少。通信、房地產(chǎn)、傳媒最后收漲幅度超過1%,輕工制造、美容護理、交通運輸、銀行、商貿零售等板塊小幅上漲。



周期股明顯回調。其中,煤炭板塊重挫。石油石化、公用事業(yè)、基礎化工板塊跌幅靠前,8只石油石化股跌幅超過3%,大慶華科跌停;德龍匯能跌停,龍源電力跌幅超過2%。電力設備、機械設備、汽車也下跌,寧德時代收跌2.09%報491.5元/股,比亞迪收跌0.86%報310.85元/股。



煤炭板塊大跌5.1%,38只個股集體收跌,山西焦煤、上海能源、晉控煤業(yè)、華陽股份、蘭花科創(chuàng)等10只個股跌幅不低于6%,電投能源、山煤國際跌停。中國神華收跌4.27%報30.52元/股,兗礦能源跌近6%,陜西煤業(yè)跌近5%。



新舊能源集體回吐


新舊能源概念板塊回調明顯。熔鹽儲能跌近5%,煤化工、鈣鈦礦電池、稀缺資源、磷化工等能源概念股跌幅靠前;汽車熱管理、輪轂電機等汽車概念股也不佳;儲能、太陽能、新能源、充電樁、光伏建筑一體化等概念也回吐明顯。



煤化工概念板塊跌幅超過3%,11只相關個股跌幅超過5%,三維化學、電投能源跌停。



新能源概念板塊跌幅超過1%,立新能源自7月27日以來,收獲13個“漲停板”,近日略有回調,今日觸及跌停報15.43元/股。


內外擾動下相對堅挺


受到上周五美聯(lián)儲主席鷹派講話影響,外圍市場大幅走弱,A股整體表現(xiàn)相對獨立韌性,但依然處于上周三大跌之后的弱勢震蕩階段。如何理解近期的震蕩回調行情?板塊為何出現(xiàn)輪動回吐?


格上富信高級宏觀研究員談葉輝向《國際金融報》記者分析,宏觀層面,目前處于各方面的真空期,缺乏讓市場整體做多的催化劑。目前處于半年報集中披露期,存量資金借助利好在快速輪翻炒作,市場還是缺乏一條主線。從中報披露的情況來看,景氣度高的還是集中在上游,油氣、煤炭增速可觀,因為資源價格持續(xù)維持在高位,也使得中下游承受了很大的成本壓力。而賽道方面,光伏維持了高增速,但是更多的“成長”業(yè)績開始下滑。所以在板塊上,高景氣的光伏、油氣、煤炭依然適合布局,業(yè)績開始邊際改善的下游消費也同樣值得關注。


華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明告訴《國際金融報》記者,上周美聯(lián)儲鷹派立場使得海外市場波動加劇,市場對于即將收官的半年報數(shù)據(jù)偏悲觀,市場情緒受到?jīng)_擊,一些資金也有離場規(guī)避風險的考量,壓制了A股市場的短期表現(xiàn)。相較于海外市場,A股市場表現(xiàn)出了韌勁和獨立性,背后是中國經(jīng)濟處于復蘇反彈的不同周期。隨著一些短期利空因素沖擊邊際減弱,穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力,一旦經(jīng)濟數(shù)據(jù)展現(xiàn)出企穩(wěn)回升態(tài)勢,疊加流動性寬松的市場環(huán)境,A股市場年底前的表現(xiàn)值得期待。


“短期調整更偏結構性,尤其是對前期成長板塊過于樂觀預期的修正。”富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成則對記者表示,從中長期角度,“弱復蘇”加上相對充裕的流動性背景下,成長板塊尤其是高景氣板塊仍是關注的重點。消息面上,上周五全球央行年會上美聯(lián)儲主席鮑威爾講話偏鷹派,一定程度影響短期風險偏好,短期成長賽道表現(xiàn)可能偏弱,市場整體而言以弱震蕩為主。


9月A股或震蕩盤整


結合全球經(jīng)濟發(fā)展情況以及中國市場自身估值、流動性等因素來看,預計9月A股行情如何?投資者還需要注意哪些風險?行情震蕩下,投資者如何持倉布局?


瑞銀證券中國股票策略分析師孟磊在接受《國際金融報》記者采訪時表示,最大的兩個下行風險是疫情反復、國際地緣政治風險,有可能在下半年重新回到大家的議題當中。3至5月期間,疫情對工業(yè)生產(chǎn)、消費復蘇都造成一定擾動;海外市場方面,地緣政治風險有可能造成一定的擾動。但這些潛在的下行風險不被認為會成為基本現(xiàn)實,只是更多提示投資者進行關注。而政策發(fā)力力度更強,比如預計下半年還會有降準,還會有MLF、LPR的利率下調,這對市場形成一股正面的作用。


“投資者對于盈利的預期有一定的下修,且有更多的宏觀層面政策寬松加上流動性的寬松,預計未來會有新增資金進入股票市場,9月市場或呈現(xiàn)震蕩盤整態(tài)勢?!泵侠谶M一步分析,目前上行風險、下行風險概率都比較低,理由是“大水漫灌”會對房地產(chǎn)市場形成過度刺激,會違反“房住不炒”的原則,所以概率較低;地緣政治風險發(fā)酵也是小概率事件。近日A股表現(xiàn)堅挺有韌性,如果美聯(lián)儲加息幅度超過預期,A股會受到一定的負面影響,但整體是可控、短暫的。當前持倉布局不需要有過多明顯的防御性板塊作為底倉,防御性需求早在上半年已經(jīng)集中體現(xiàn)過了。建議依然均衡配置,偏向于“成長”板塊,以新能源+軍工作為成長代表,再加上以白酒、啤酒為代表的價值股。


排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康也向《國際金融報》記者分析,市場接下來會延續(xù)震蕩走勢,其中利空因素包括:一是,以光伏、新能源為代表的高景氣賽道已經(jīng)積累了較大的漲幅,而且需求端可能會因為經(jīng)濟的影響存在下滑的風險,因此已經(jīng)不再具備性價比;二是,多地持續(xù)高溫,限電會影響到生產(chǎn),同時疊加疫情反復,一定程度上會影響到經(jīng)濟復蘇;三是,海外市場的風險猶存,會影響到北上資金的流向。但考慮到,房地產(chǎn)救市政策在不斷推出,而且消費在內的大盤藍籌股價格已處于低位,隨著中秋和國慶長期以及雙11和雙12的刺激,再配合各地的消費扶持政策,消費有望回暖,甚至接棒高景氣賽道帶動市場反彈。

責任編輯:李燁

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