兩則重磅消息！上海將建設(shè)全國(guó)性氫交易所，廣州期貨交易所第一個(gè)品種“硅期貨”即將上市，目前在征求意見(jiàn)。

上海：建設(shè)全國(guó)性氫交易所

8月26日，上海市發(fā)改委、經(jīng)信委、科技委、規(guī)資局、住建委、交通委、應(yīng)急管理局、市監(jiān)局、綠化和市容管理局、臨港區(qū)管委會(huì)10部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》。

建設(shè)全國(guó)性氫交易所，規(guī)劃建設(shè)氫能港口

政策提出，規(guī)劃探索建設(shè)氫交易平臺(tái)。支持國(guó)內(nèi)氫能龍頭企業(yè)、碳交易專(zhuān)業(yè)平臺(tái)機(jī)構(gòu)等在臨港新片區(qū)聯(lián)合設(shè)立統(tǒng)一、高效的氫能交易平臺(tái)。研究完善相關(guān)政策措施、標(biāo)準(zhǔn)、方法學(xué)，探索氫交易及綠氫交易、價(jià)格指數(shù)、溯源認(rèn)證、氫儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)和氫能碳減排市場(chǎng)化交易機(jī)制，推動(dòng)清潔氫產(chǎn)生的減排量納入自愿碳減排市場(chǎng)交易，逐步探索建設(shè)全國(guó)性氫交易所。

同時(shí)，政策明確，上海將規(guī)劃建設(shè)領(lǐng)先的氫能港口。支持洋山港、東海大橋等區(qū)域開(kāi)展氫能示范應(yīng)用，加大氫能在港口固定式裝卸機(jī)械設(shè)備、流動(dòng)式裝卸運(yùn)載設(shè)備和水平運(yùn)輸車(chē)輛等多個(gè)場(chǎng)景的覆蓋，推進(jìn)港區(qū)加氫站規(guī)劃建設(shè)，建設(shè)領(lǐng)先的綠色、智慧氫能綜合性示范港口。

政策還明確規(guī)劃建設(shè)氫貿(mào)易基地，將在洋山深水港、南港、灘涂等未利用地、近海水域等地，支持臨港新片區(qū)研究建立氫能(富氫載體)船舶輸運(yùn)碼頭和儲(chǔ)運(yùn)氫基地，滿(mǎn)足中長(zhǎng)期用氫需求，探索將臨港打造成為國(guó)內(nèi)外重要的氫貿(mào)易基地。

多地、多部門(mén)發(fā)文支持發(fā)展氫能源

氫能作為一種新能源，一直是國(guó)家大力發(fā)展的方向。

在昨日工信部發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》中，也提到“積極有序發(fā)展光能源、硅能源、氫能源、可再生能源”。

北京也是“氫裝上陣”。日前，北京市發(fā)布《北京市關(guān)于支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策措施》，將從支持科技研發(fā)創(chuàng)新、支持技術(shù)裝備產(chǎn)業(yè)化、支持產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、支持示范推廣應(yīng)用、支持標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)和支持服務(wù)體系建設(shè)等7方面推出20條舉措支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

值得一提的是，今年3月份，國(guó)家發(fā)改委和能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021-2035年）》，明確氫能是未來(lái)國(guó)家能源體系的重要組成部分，是用能終端實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型的重要載體，是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展方向。

6月，上海公布《上海市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2022-2035年）》，目標(biāo)到2025年，培育5-10家具有國(guó)際影響力的獨(dú)角獸企業(yè)，燃料電池汽車(chē)保有量突破1萬(wàn)輛，氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1000億元。

此外，目前已有北京、浙江等地相繼發(fā)文，支持發(fā)展氫能源。政策大力支持下，行業(yè)未來(lái)潛力巨大。

氫能源掀漲停潮

在政策消息面的刺激下，氫能源板塊”沸騰“了，截至發(fā)稿，德固特、金宏氣體、鴻達(dá)興業(yè)、雄韜股份等多只個(gè)股漲停。

近年來(lái)我國(guó)加氫站建設(shè)明顯提速，中國(guó)氫能聯(lián)盟提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，全球在營(yíng)加氫站達(dá)到659座。其中，我國(guó)加氫站數(shù)量位居世界第一。隨著中國(guó)燃料電池汽車(chē)示范應(yīng)用城市群的落地，加氫站作為產(chǎn)業(yè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，各地方政府紛紛出臺(tái)關(guān)于氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的政策，推動(dòng)加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持燃料電池汽車(chē)的推廣運(yùn)行。華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)到2025年中國(guó)加氫站數(shù)量將突破1000座，2035年我國(guó)加氫站數(shù)量達(dá)到5000座，2050年將達(dá)到1.2萬(wàn)座。

從全球來(lái)看，發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)也已成為眾多國(guó)家的發(fā)力方向。美國(guó)、歐盟、日本、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)依據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，逐步明確氫能在國(guó)家能源體系中的定位，引導(dǎo)氫能產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。根據(jù)國(guó)際氫能委員會(huì)預(yù)測(cè)，到2050年，氫能將創(chuàng)造3000萬(wàn)個(gè)工作崗位，減少60億噸二氧化碳排放，創(chuàng)造2.5萬(wàn)億美元產(chǎn)值，在全球能源中所占比重有望達(dá)到18%，氫能源未來(lái)發(fā)展可期。

展望行業(yè)未來(lái)，德邦證券指出，氫能戰(zhàn)略下，我國(guó)未來(lái)氫燃料電池汽車(chē)發(fā)展前景廣闊，作為氫燃料電池汽車(chē)發(fā)展基礎(chǔ)的加氫站受到廣泛關(guān)注，國(guó)家不斷出臺(tái)政策與補(bǔ)貼推動(dòng)加氫站超前布局。同時(shí)，隨著加氫站核心設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率提高，加氫站建設(shè)成本有望進(jìn)一步降低，加氫站運(yùn)營(yíng)將迎來(lái)盈利機(jī)遇。

天風(fēng)證券認(rèn)為，氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈上游氫能源行業(yè)符合我國(guó)能源轉(zhuǎn)型需求，下游新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，產(chǎn)業(yè)鏈上下游均為有良好前景的藍(lán)海市場(chǎng)。在雙碳的大背景下，氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈的未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ?。根?jù)發(fā)展規(guī)劃測(cè)算，2020-2035年，氫燃料電池汽車(chē)的保有量的增長(zhǎng)空間有望達(dá)十年百倍。

個(gè)股層面，建議關(guān)注：1）布局氫燃料電池系統(tǒng)及關(guān)鍵零部件，具備技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的零部件企業(yè)捷氫科技（擬科創(chuàng)板上市）、億華通、濰柴動(dòng)力、威孚高科、泛亞微透等；2）布局氫燃料電池整車(chē)研發(fā)與應(yīng)用，掌握核心技術(shù)的整車(chē)企業(yè)宇通客車(chē)、上汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、廣汽集團(tuán)等。

“硅期貨”將至

在近日召開(kāi)的第九屆中國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇上，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)黨委常委、副會(huì)長(zhǎng)段德炳在會(huì)上透露，有關(guān)硅產(chǎn)品期貨的上市交易也在緊鑼密鼓謀劃，正在征求意見(jiàn)，“一旦上市，其利用我們整個(gè)硅產(chǎn)業(yè)鏈條上的生產(chǎn)企業(yè)來(lái)對(duì)沖生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該是個(gè)很好的避險(xiǎn)工具?！?/p>

目前廣州期貨交易所正在加快研發(fā)工業(yè)硅、多晶硅、鋰、稀土、鉑和鈀等金屬期貨品種，工業(yè)硅期貨預(yù)計(jì)是廣州期貨交易所上市的第一個(gè)品種。

工業(yè)硅，又稱(chēng)金屬硅，是由硅礦石（主要成分為二氧化硅）、木炭、煤及石油焦等碳質(zhì)還原劑，經(jīng)高溫還原反應(yīng)后生成，其雜質(zhì)主要有鐵、鋁、鈣等。按照其含量可分為553、441、411、421、3303、3305、2202、2502、1501、1101等不同的牌號(hào)。從工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，下游產(chǎn)品主要分為多晶硅、有機(jī)硅和鋁合金等，終端應(yīng)用主要在國(guó)防軍工、信息產(chǎn)業(yè)、新能源、新材料等相關(guān)行業(yè)中，具有廣闊的應(yīng)用前景。

工業(yè)硅作為新能源材料，是商品期貨大家族中的新人，目前國(guó)內(nèi)已上市的商品期貨中，其與有色金屬(包括銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫等)以及硅鐵、錳硅等品種存在一定聯(lián)系。

工業(yè)硅期貨錨定于“硅能源”。“硅能源”不僅包括以光伏概念為主導(dǎo)的多晶硅，還包括以硅基材料替代傳統(tǒng)能源材料為代表的有機(jī)硅。而Si4210、Si5530分別是有機(jī)硅和多晶硅的原材料代表。

產(chǎn)能產(chǎn)量方面：全球工業(yè)硅供給中，中國(guó)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，占比皆已達(dá)到全球的 80%左右。2021 年，中國(guó)的工業(yè)硅產(chǎn)量達(dá)到 291 萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史新高；近幾年全球工業(yè)硅的產(chǎn)能產(chǎn)量增長(zhǎng)緩慢，絕大部分增長(zhǎng)來(lái)自于中國(guó)；且中國(guó)產(chǎn)能產(chǎn)量的集中度不斷提升，前十企業(yè)的供應(yīng)量占比達(dá)到 45%，供給主要集中在新疆、云南、四川等地。

消費(fèi)需求方面：中國(guó)是最大的消費(fèi)國(guó)，主要消費(fèi)區(qū)域是華東、華北、華南，主要消費(fèi)大省是廣東、江蘇、新疆、浙江等。預(yù)計(jì) 2022-2025 年全球工業(yè)硅需求將快速上升，需求增長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)自于中國(guó)高速發(fā)展的光伏產(chǎn)業(yè)、穩(wěn)健增長(zhǎng)的有機(jī)硅行業(yè)。

企業(yè)分布方面：有機(jī)硅企業(yè)主要分布于華東、西北兩大區(qū)域，國(guó)企和上市公司較多，產(chǎn)能集中度高；多晶硅企業(yè)則主要分布在西北、西南及華中區(qū)域，且多在境內(nèi)及境外兩地上市，頭部均為民營(yíng)企業(yè)；鋁合金企業(yè)產(chǎn)能分散，數(shù)量龐大，主要分布在華東及華南。

現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)方式：目前，我國(guó)的工業(yè)硅企業(yè)間現(xiàn)貨貿(mào)易，多采用第三方參與定價(jià)，或招標(biāo)的方式進(jìn)行定價(jià)，缺乏統(tǒng)一、公開(kāi)、透明、權(quán)威的市場(chǎng)價(jià)格。工業(yè)硅期貨上市，不僅可直接服務(wù)于光伏產(chǎn)業(yè)，助力行業(yè)和相關(guān)企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)范發(fā)展，也將助力國(guó)家雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，形成全球工業(yè)硅權(quán)威價(jià)格，助力我國(guó)成為國(guó)際定價(jià)中心。

工業(yè)硅期貨合約

從期貨合約上看，交易代碼為SI，交易單位為5噸/手，最小變動(dòng)價(jià)位為5元/噸，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)±4%，合約月份為1-12月，交易時(shí)間為每周一至周五的9:00～10:15，10:30～11:30以及13:30～15:00，沒(méi)有夜盤(pán)。

最后交易日為合約交割月份的第10個(gè)交易日，交割日期為最后交易日后第3個(gè)交易日。與其他商品期貨一樣，個(gè)人投資者不能持倉(cāng)進(jìn)入交割月，需提前平倉(cāng)處理再開(kāi)倉(cāng)新月份合約。企業(yè)客戶(hù)可以參與交割，標(biāo)準(zhǔn)交割品參考Si5530設(shè)定交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到Si5530標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)硅均可交割；替代交割品為Si4210及以上品質(zhì)，升水2000元/噸。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

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