8月24日晚間，“光伏茅”隆基綠能發(fā)布2022年半年報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入504.17億元，同比增長(zhǎng)43.64%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)64.81億元，同比增長(zhǎng)29.79%。同日，TCL中環(huán)也公布2022年半年報(bào)顯示，今年上半年，公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)均創(chuàng)新高，其中，營(yíng)業(yè)收入316.98億元，同比增長(zhǎng)79.65%；歸母凈利潤(rùn)29.17億元，同比增長(zhǎng)92.1%。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至8月25日收盤(pán)，已有165家光伏行業(yè)上市公司披露了2022年上半年業(yè)績(jī)，103家公司上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾六成。其中，38家公司上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比翻番。

對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，“今年上半年光伏行業(yè)盈利強(qiáng)勁，主要系國(guó)內(nèi)政策端全面向好，疊加歐洲市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，光伏裝機(jī)規(guī)模持續(xù)提升。當(dāng)前光伏行業(yè)需求端和供給端趨勢(shì)共振，行業(yè)整體景氣向上明確。需求端，國(guó)內(nèi)地面電站項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程加速，分布式裝機(jī)需求延續(xù)火爆，疊加海外裝機(jī)需求持續(xù)旺盛。供給端，硅料產(chǎn)能逐步提升且價(jià)格趨于高位平穩(wěn)，疊加電池新技術(shù)產(chǎn)能逐步進(jìn)入加速投放期。在國(guó)內(nèi)外光伏裝機(jī)需求持續(xù)旺盛的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)量利齊升?！?/p>

165家光伏公司上半年研發(fā)投入增長(zhǎng)近三成

今年上半年，光伏行業(yè)上市公司研發(fā)投入力度大，研發(fā)投入較高的企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)后勁十足。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述165家公司今年上半年研發(fā)投入合計(jì)為176.42億元，同比增長(zhǎng)28.83%。其中，22家公司上半年研發(fā)投入同比增長(zhǎng)均超100%。

今年上半年，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)總體實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)保持強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)30.88GW，同比增長(zhǎng)137.4%。全國(guó)主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資2158億元，其中太陽(yáng)能發(fā)電投資占比近30%。

近年來(lái)，隨著我國(guó)相關(guān)技術(shù)水平不斷進(jìn)步，以及國(guó)內(nèi)企業(yè)規(guī)?；a(chǎn)能力增強(qiáng)，我國(guó)光伏組件生產(chǎn)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸擴(kuò)大，光伏組件出口規(guī)模也呈穩(wěn)步擴(kuò)大態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品出口總額約259億美元，同比增長(zhǎng)113%。其中，光伏組件出口量為78.6GW，同比增長(zhǎng)74.3%；組件出口額220.2億美元，同比增長(zhǎng)超過(guò)一倍。

可以看到，光伏行業(yè)上市企業(yè)非常重視科技創(chuàng)新，相關(guān)企業(yè)研發(fā)投入力度逐年上升，2019年、2020年、2021年合計(jì)研發(fā)投入總額分別為944.81億元、1122.02億元、1529.68億元，2021年合計(jì)研發(fā)投入總額較2019年增長(zhǎng)61.90%。

海通證券表示，當(dāng)前行業(yè)的核心點(diǎn)在于需求增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)是次要矛盾。光伏行業(yè)的投資邏輯始終是需求>供給，各個(gè)環(huán)節(jié)每年總有新企業(yè)、新技術(shù)、新產(chǎn)能進(jìn)入，重要的還是行業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)性，2022年—2023年行業(yè)需求分別為250GW、350GW，到2025年可能達(dá)到500GW—600GW，到2030年將達(dá)到甚至超過(guò)1000GW。

超七成概念股7月份以來(lái)實(shí)現(xiàn)上漲

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，上述165只光伏概念股7月份以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)亮眼，有117只概念股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾七成。其中，*ST中潛、日出東方、祥鑫科技等3只概念股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番，佛燃能源、鈞達(dá)股份、英威騰、ST天龍等4只概念股期間累計(jì)漲幅也均超70%，表現(xiàn)搶眼。

對(duì)于光伏板塊的投資機(jī)會(huì)，排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心對(duì)記者表示，看好光伏板塊下半年投資機(jī)會(huì)：首先，用電量大幅增長(zhǎng)以及雙碳背景下，新能源替代傳統(tǒng)能源的趨勢(shì)已然形成，光伏等新能源發(fā)展勢(shì)不可擋，同時(shí)也獲得了政策的大力扶持；其次，下半年硅料新增產(chǎn)能會(huì)逐步釋放，有助于降低光伏的裝機(jī)成本，帶動(dòng)光伏的裝機(jī)需求增長(zhǎng)；其三，我國(guó)是光伏組件出口大國(guó)，美國(guó)的《通脹削減法案》以及天然氣價(jià)格上漲會(huì)帶動(dòng)海外光伏裝機(jī)需求增長(zhǎng)，利好我國(guó)光伏組件出口。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明表示，地緣沖突提升了歐美等海外國(guó)家光伏需求，今年上半年光伏需求增長(zhǎng)超預(yù)期。另外，中國(guó)具備全球最完備的光伏產(chǎn)業(yè)鏈體系，出現(xiàn)了一批具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的頭部企業(yè)，相關(guān)企業(yè)景氣度較高，上半年業(yè)績(jī)超預(yù)期龍頭品種值得關(guān)注。

表：今年上半年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%的光伏公司

制表：任世碧