中國期貨業(yè)協(xié)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，7月，全國期貨市場（含期權(quán)市場）成交量約6.86億手，成交額約50.92萬億元，同比分別增長11.12%和2.32%，環(huán)比分別增長19.96%和6.27%。今年1—7月，全國期貨市場累計成交量約37.32億手，累計成交額約308.40萬億元，同比分別下降13.89%和8.24%。

分交易所看，7月，上期所成交量約1.94億手，成交額約13.93萬億元，同比分別增長7.33%和下降6.82%，環(huán)比分別增長24.99%和13.28%。上期所子公司上期能源成交量約0.16億手，成交額約5.11萬億元，同比分別增長155.53%和171.40%，環(huán)比分別增長30.83%和9.54%；鄭商所成交量約2.35億手，成交額約9.16萬億元，同比分別增長11.77%和5.08%，環(huán)比分別增長15.05%和6.85%；大商所成交量約2.30億手，成交額約11.90萬億元，同比分別增長9.79%和下降10.64%，環(huán)比分別增長22.56%和8.88%；中金所成交量約0.12億手，成交額10.82萬億元，同比分別增長4.59%和下降0.71%，環(huán)比分別下降9.90%和5.50%。

持倉方面，截至7月末，全國期貨市場持倉量較上月末增長6.26%。其中，上期所月末持倉量為919萬手，環(huán)比增長8.97%；上期能源月末持倉量為35萬手，環(huán)比增長10.75%；鄭商所月末持倉量為1248萬手，環(huán)比增長13.11%；大商所月末持倉量為1203萬手，環(huán)比下降2.04%；中金所月末持倉量為129萬手，環(huán)比增長8.05%。

“總的來看，7月國內(nèi)期貨市場成交量和成交額同比均實現(xiàn)正增長，環(huán)比也延續(xù)回升勢頭?！睂毘瞧谪浗鹑谘芯克L程小勇對期貨日報記者表示，這主要有三方面原因：一是市場波動劇烈，特別是7月上旬商品期貨出現(xiàn)普跌，激發(fā)了實體企業(yè)的套保需求，也帶來了一定的投資需求；二是7月國內(nèi)股指期貨明顯回調(diào)，帶動了機構(gòu)運用股指期貨進行風(fēng)險對沖或者增強收益；三是6月以來國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇，期貨公司風(fēng)險管理業(yè)務(wù)逐漸恢復(fù)，含權(quán)貿(mào)易和場外衍生品交易逐漸活躍，風(fēng)險管理公司運用期貨進行風(fēng)險對沖的需求增加。

申銀萬國期貨研究所所長助理汪洋告訴記者，7月受全球經(jīng)濟衰退預(yù)期影響，多數(shù)大宗商品價格出現(xiàn)較大回落。同時疊加歐美大幅加息、疫情反復(fù)等因素影響，國內(nèi)外金融市場波動也隨之加大。

從今年前7個月各板塊成交情況來看，方正中期期貨研究院院長王駿表示，成交量方面，今年前7個月化工板塊同比增長17%，引領(lǐng)商品板塊；金融期貨與期權(quán)板塊同比增長近11%。成交額方面，今年前7個月化工板塊同比大增39%，油脂油料、能源板塊同比雖呈現(xiàn)下跌，但跌幅進一步收窄，板塊交易活躍度持續(xù)提升；金融期貨與期權(quán)板塊與去年基本持平。

程小勇表示，整體來看，7月商品期貨波動較大，中上旬大多數(shù)商品期貨出現(xiàn)較大幅度的下跌，7月下旬部分品種又出現(xiàn)較大幅度的反彈。分板塊來看，7月中上旬有色金屬、黑色、化工和農(nóng)產(chǎn)品都出現(xiàn)了下跌，跌幅較大的主要是有色金屬中的鎳、錫，農(nóng)產(chǎn)品中的棕櫚油，黑色系中的焦煤、焦炭和鐵礦石，原油等跌幅較小。另外，股指期貨雖然出現(xiàn)了回調(diào)，但跌幅較商品期貨明顯要小。

展望后市，汪洋表示，隨著商品價格整體重心下移，近期市場對于超跌反彈和高位振蕩的品種關(guān)注度較高，如鐵礦石、玻璃、純堿等品種均出現(xiàn)反彈，但持續(xù)性有待觀察。此外，建議關(guān)注目前在高位振蕩的紙漿、豆粕和菜粕等品種。預(yù)計今年四季度美聯(lián)儲加息節(jié)奏將放緩，有助于大宗商品價格穩(wěn)定。