據(jù)中國(guó)商務(wù)部發(fā)布新聞稱，今年5月23日，兩國(guó)召開(kāi)中巴（西）高委會(huì)第六次會(huì)議，并達(dá)成多項(xiàng)成果，其中包括中國(guó)海關(guān)總署與巴西農(nóng)業(yè)部簽署《巴西玉米輸華植物檢疫要求議定書》（修訂版）。巴西農(nóng)業(yè)部當(dāng)天同樣發(fā)布聲明宣布了這一協(xié)議。據(jù)悉這為巴西玉米真正能進(jìn)口到我國(guó)鋪平了道路。

從文件中就可以看出本次簽署的是修訂版，也就是說(shuō)這份巴西進(jìn)口玉米的議定書早就存在了，早在2014年就簽訂這份議定書，我國(guó)允許進(jìn)口符合要求的巴西玉米，但是因?yàn)榘臀饔衩邹D(zhuǎn)基因等各種問(wèn)題，這些年來(lái)實(shí)際進(jìn)口的巴西玉米量可以忽略不計(jì)，但本次修訂版，據(jù)悉打破了巴西玉米進(jìn)口壁壘，但預(yù)計(jì)巴西玉米大量進(jìn)口短期仍難見(jiàn)到。7月14日，巴西《經(jīng)濟(jì)價(jià)值報(bào)》周四援引巴西農(nóng)業(yè)部官員的話說(shuō)，由于中國(guó)政府對(duì)貿(mào)易協(xié)議提出一些要求，估計(jì)要到明年巴西才能對(duì)中國(guó)出口玉米。農(nóng)業(yè)部秘書何塞·吉列爾梅·萊爾思說(shuō)，中國(guó)要求對(duì)玉米中的一些雜草和真菌進(jìn)行監(jiān)測(cè)，稱這是植物檢疫協(xié)議和協(xié)議談判中的常見(jiàn)要求。萊爾思，協(xié)議規(guī)定對(duì)玉米作物進(jìn)行監(jiān)測(cè)的需求。但是巴西沒(méi)有對(duì)目前正在收獲的二季玉米作物進(jìn)行監(jiān)測(cè)，因此要到2022/23年度首季玉米上市，才可能對(duì)華出口。想要向中國(guó)出口的巴西玉米種植戶必須報(bào)告作物狀況以及用于防治病蟲(chóng)害的產(chǎn)品，然后農(nóng)業(yè)部就可以對(duì)這些玉米進(jìn)行認(rèn)證。

雖然短期巴西玉米還不能大批量對(duì)華出口，但是盤面對(duì)巴西玉米進(jìn)口的炒作熱情已然存在，巴西玉米市場(chǎng)供需格局也是我們要關(guān)注的重點(diǎn)之一。

01 巴西玉米作物生長(zhǎng)及分布情況

巴西玉米主產(chǎn)區(qū)分布在偏西南地區(qū)，其中5個(gè)主產(chǎn)州占全國(guó)玉米總產(chǎn)量的70%，分別為馬托格羅索州（24%）、巴拉那州（17%）、戈亞斯州（11%）、南馬托格羅索州（9%）、米納斯吉拉斯州（9%）。巴西的平原面積十分遼闊，并且具有亞馬遜河、巴拉那河、圣弗朗西斯科河等河系，能夠提供充足的水源。巴西大部分地區(qū)屬于熱帶氣候，南部部分地區(qū)屬于亞熱帶氣候，水熱充足。其中亞馬遜平原年平均氣溫為25-27℃，南部地區(qū)年平均氣溫為16-19℃。整體來(lái)看巴西地處熱帶雨林區(qū),熱量豐富,雨水充足,能種植很多種類的農(nóng)作物,品質(zhì)及產(chǎn)量都比較好，巴西與我國(guó)的季節(jié)正好相反，9月22日-12月21日為春季，12月22日-3月21日為夏季，3月22日-6月21日為秋季，6月22日-9月21日為冬季。巴西一年主要產(chǎn)兩季玉米，根據(jù)巴西農(nóng)業(yè)部下屬的國(guó)家商品供應(yīng)公司CONAB2022年玉米最新產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，巴西一季玉米產(chǎn)量占總產(chǎn)量的21.45%，二季玉米占76.47%。第一季玉米是10月附近播種，次年2月附近開(kāi)始收割，主產(chǎn)區(qū)分布在7個(gè)州分別為：南里奧格蘭德州（20%）、米納斯吉拉斯州（17%）、巴拉那州（13%）、圣卡塔琳娜州（10%）、圣保羅州（9%）、戈亞斯州（6%）、巴伊亞州（6%）。第二季是1月附近播種，6月附近開(kāi)始收割，主產(chǎn)區(qū)分布在4個(gè)州分別為：馬托格羅索州（43%）、南馬托格羅索州（13%）、巴拉那州（18%）、戈亞斯州（13%）。

據(jù)悉自上世紀(jì)70年代以來(lái)，巴西農(nóng)業(yè)科技經(jīng)歷了土壤改良和熱帶動(dòng)植物生產(chǎn)系統(tǒng)、免耕直播、農(nóng)林牧一體化生產(chǎn)3次技術(shù)革命。這也是巴西糧食產(chǎn)量飛速提升的引擎所在。最新十年，巴西玉米播種面積增幅迅猛，而最近三年的播種面積更是屢創(chuàng)新高，巴西玉米單產(chǎn)在2008年后增加較快，巴西轉(zhuǎn)基因玉米在2008年首次商業(yè)化種植，此后轉(zhuǎn)基因玉米種植面積快速上升，非轉(zhuǎn)基因玉米面積越來(lái)越小，2016年轉(zhuǎn)基因普及率即高達(dá)88.4%。2022年巴西玉米總產(chǎn)量預(yù)估更是創(chuàng)紀(jì)錄的新高。

02 巴西玉米在全球玉米市場(chǎng)中的地位

根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部7月供需平衡表2022/23年度數(shù)據(jù)顯示，巴西為全球玉米產(chǎn)量第三大國(guó)，位于美國(guó)和中國(guó)玉米產(chǎn)量之后，占全球玉米總產(chǎn)量的10.6%，巴西為全球玉米出口量第二大國(guó)，僅次于美國(guó)，占全球玉米出口量的25.7%。為了排除俄烏沖突對(duì)全球貿(mào)易的影響，我們選取美農(nóng)報(bào)告中往年的玉米出口數(shù)據(jù)，多數(shù)年份巴西玉米出口量仍位于全球第二位，個(gè)別年份排于烏克蘭之后位于第三位，近年來(lái)出口量占全球比例基本在20%附近。

根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部7月供需平衡表顯示，巴西2022/23年度玉米出口量為4700萬(wàn)噸，出口占巴西玉米總消費(fèi)比重達(dá)到37.9%，出口量及出口占比均創(chuàng)歷史新高，庫(kù)消比近四年均處于相對(duì)低位。

目前，巴西玉米正處于收割上市季節(jié)，不同于美國(guó)玉米正處于重要生長(zhǎng)階段，因此近期美洲高溫天氣對(duì)巴西玉米而言難有影響，據(jù)巴西農(nóng)業(yè)部下屬的國(guó)家商品供應(yīng)公司CONAB最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，巴西2021/22年度第一茬玉米收割率為97.8%，上周為96.6%，去年同期為97.5%。巴西2021/22年度第二茬玉米收割率為49.2%，上周為39.8%，去年同期為30.0%。季節(jié)性壓力下以及巴西玉米創(chuàng)紀(jì)錄豐產(chǎn)，對(duì)美盤玉米均有一定的偏空壓力。

03 巴西玉米到港完稅價(jià)較美玉米更具優(yōu)勢(shì)

根據(jù)匯易網(wǎng)7月22日數(shù)據(jù)顯示，近月巴西玉米FOB價(jià)格較美灣低5-17美元/噸，較美西低45-55美元/噸，進(jìn)口完稅估算成本中，巴西玉米較美灣玉米低40-170元/噸，較美西玉米低80-200元/噸。從近三年的玉米理論進(jìn)口完稅價(jià)走勢(shì)來(lái)看，絕大多數(shù)時(shí)間內(nèi)，巴西價(jià)格要低于美國(guó)。

對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，從2015年到2020年，烏克蘭均是我國(guó)最大的玉米進(jìn)口來(lái)源國(guó)，2020年開(kāi)始美國(guó)玉米進(jìn)口占比快速增加，2021年開(kāi)始美國(guó)成為我國(guó)最大的玉米進(jìn)口來(lái)源國(guó)，烏克蘭為我國(guó)第二大進(jìn)口來(lái)源國(guó)，但我國(guó)對(duì)烏克蘭玉米每年的進(jìn)口量，由2020年前的200-400萬(wàn)噸，增加到2020年的630萬(wàn)噸以及2021年的824萬(wàn)噸，2022年，雖然近幾月受俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響，烏克蘭玉米進(jìn)口量明顯下降，但據(jù)目前海關(guān)公布數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口烏克蘭玉米也有491萬(wàn)噸，足以顯示出烏克蘭玉米在我國(guó)進(jìn)口玉米格局中的地位。近年來(lái)我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的玉米進(jìn)口國(guó)，而巴西是全球第二大玉米出口國(guó)，且價(jià)格優(yōu)于美玉米，因?yàn)槎頌鯌?zhàn)爭(zhēng)影響，缺少了烏克蘭玉米進(jìn)口，我國(guó)也需要尋求更多的進(jìn)口來(lái)源國(guó)，以減少對(duì)單一進(jìn)口國(guó)的依賴風(fēng)險(xiǎn)。

5月份據(jù)彭博社報(bào)道，援引不愿具名的糧食貿(mào)易商的話說(shuō)，中國(guó)已從巴西訂購(gòu)約25萬(wàn)-40萬(wàn)噸玉米。但近日巴西農(nóng)業(yè)部官員稱，協(xié)議規(guī)定對(duì)玉米作物進(jìn)行監(jiān)測(cè)的需求，因此要到2022/23年度首季玉米上市，才可能對(duì)華出口。因而預(yù)計(jì)巴西玉米進(jìn)口對(duì)當(dāng)前年度及當(dāng)前年份供應(yīng)影響仍十分有限，按照此后巴西第一季玉米預(yù)計(jì)將于2023年2月份開(kāi)始收割，2023年7月份收割結(jié)束，以及巴西到我國(guó)兩三個(gè)月的船期計(jì)算，預(yù)計(jì)也要明年5月份進(jìn)口的巴西玉米才能到港，但一般我國(guó)基層玉米4月底基本售罄，僅剩部分自然干糧源于5月份供應(yīng)，而巴西首季玉米進(jìn)口到港時(shí)間預(yù)計(jì)正好銜接我國(guó)當(dāng)季玉米供應(yīng)，因而預(yù)期將影響市場(chǎng)對(duì)下一年度我國(guó)的玉米供應(yīng)格局的判斷，預(yù)期炒作偏空，后續(xù)仍需動(dòng)態(tài)關(guān)注我國(guó)進(jìn)口巴西玉米數(shù)量及進(jìn)口利潤(rùn)情況。