這是因?yàn)楦鹘灰姿?guī)定，各品種自被列為特定品種之日起，才需要單獨(dú)開(kāi)通交易權(quán)限，而在之前已具備相關(guān)交易權(quán)限的期貨賬戶并不會(huì)被剝奪交易權(quán)限。這就是為什么老賬戶可以交易的品種，新賬戶卻不能交易。

各品種被列為特定品種的日期

2018年3月28日鐵礦石

2018年11月12日PTA

2019年8月12日20號(hào)膠

2020年6月22日低硫燃料油

2020年11月19日國(guó)際銅

2020年11月20日棕櫚油

特別注意：

如果您在其他期貨公司已經(jīng)開(kāi)通過(guò)中金所或能源中心的期貨交易編碼且狀態(tài)正常，在我司開(kāi)戶時(shí)就可以直接勾選對(duì)應(yīng)交易所，申請(qǐng)編碼時(shí)無(wú)需進(jìn)行交易者適當(dāng)性評(píng)估。

但是，中金所二次開(kāi)戶時(shí)會(huì)默認(rèn)開(kāi)通所有金融期貨和股指期權(quán)的交易權(quán)限，

而能源中心二次開(kāi)戶時(shí)只會(huì)默認(rèn)開(kāi)通非原油期貨品種（即20號(hào)膠、低硫燃料油、國(guó)際銅）的交易權(quán)限，原油期貨和能源期權(quán)權(quán)限則需要按交易者適當(dāng)性要求另外申請(qǐng)。

我不申請(qǐng)?zhí)囟ㄆ贩N，只申請(qǐng)期權(quán)可以嗎？

期權(quán)的上市豐富了投資者的投資工具，并且由于其資金占用量較期貨來(lái)說(shuō)更小，而受到了市場(chǎng)青睞。但因?yàn)槠跈?quán)賣方面臨被動(dòng)交割的可能性，所以在申請(qǐng)期權(quán)前必須確保已開(kāi)通對(duì)應(yīng)期貨品種的交易權(quán)限。

例如：您開(kāi)通能源期權(quán)的前提是您已經(jīng)開(kāi)通過(guò)原油期貨的交易權(quán)限。

又有哪些可以豁免“三有一無(wú)”的情況呢？

目前境內(nèi)交易所已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了交易者適當(dāng)性評(píng)估互認(rèn)，所以在申請(qǐng)權(quán)限時(shí)就出現(xiàn)了可以豁免的情形。

我們所說(shuō)的豁免，是指豁免“三有”（有知識(shí)、有資金、有交易經(jīng)歷）中的2-3種。而“一無(wú)”（無(wú)不良誠(chéng)信記錄）是必備條件，無(wú)論哪種情況都不能豁免哦~

01 如果您已具有一或多種交易權(quán)限的

不論是在我司還是在其他公司開(kāi)通過(guò)的權(quán)限，都可以作為豁免證明材料。

我們先把交易者適當(dāng)性品種按驗(yàn)資要求進(jìn)行分類：

按資金級(jí)別向下兼容式申請(qǐng)權(quán)限，就可以豁免“三有”（知識(shí)測(cè)試、資金要求和交易經(jīng)歷）。

但如果要向上突破式申請(qǐng)權(quán)限，就必須進(jìn)行驗(yàn)資，只能豁免“二有”（知識(shí)測(cè)試和交易經(jīng)歷）。

舉個(gè)例子：

開(kāi)通過(guò)股指期貨的個(gè)人客戶，可以豁免“三有”一次性申請(qǐng)所有交易者適當(dāng)性品種。

開(kāi)通過(guò)股指期貨的法人客戶，只可以豁免“三有”申請(qǐng)?zhí)囟ㄆ贩N、商品期權(quán)和中金所品種，如果要申請(qǐng)?jiān)推谪浐湍茉雌跈?quán)，就必須驗(yàn)資100萬(wàn)。

02 如果您是具備足夠多交易經(jīng)驗(yàn)的投資者

當(dāng)您在最近一年內(nèi)具有累計(jì)不少于50個(gè)交易日境內(nèi)/境外期貨、期權(quán)或集中清算的其他衍生品交易成交記錄時(shí)，您就可以使用此交易經(jīng)歷作為豁免證明材料。（交易成交包括開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)。）

這類情形下申請(qǐng)四家商品交易所的特定品種時(shí)就相當(dāng)于具備50萬(wàn)級(jí)別品種的交易權(quán)限，但申請(qǐng)中金所品種時(shí)需要額外驗(yàn)資。

03 如果您被認(rèn)定為專業(yè)投資者或做市商

由于專業(yè)投資者、做市商等都已對(duì)財(cái)務(wù)狀況、交易能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面進(jìn)行過(guò)綜合評(píng)估，這類客戶在申請(qǐng)所有交易者適當(dāng)性品種時(shí)都可以豁免“三有”。

詳細(xì)豁免情形見(jiàn)下圖