“這是一個(gè)公開的策略，并不是什么秘密?！?/p>

2020年摩根大通已經(jīng)為“欺詐”市場(chǎng)支付了超過(guò)10億美元的罰款，近日在對(duì)三位高級(jí)貴金屬交易員的審判中，該銀行操縱市場(chǎng)的更多細(xì)節(jié)曝光，摩根大通再次成為頭條新聞。

“這是一個(gè)公開的策略，并不是什么秘密”，前摩根大通貴金屬交易員克里斯蒂安·特倫茨（Christian Trunz）說(shuō)，他對(duì)欺詐指控表示認(rèn)罪，并正在與檢察官合作。

特倫茨在2019年承認(rèn)欺詐陰謀，在摩根大通貴金屬交易員的欺詐和敲詐勒索審判中，特倫茨是第三位作證的前摩根大通交易員。此案的被告包括交易員格雷格·史密斯（Gregg Smith）和另外兩名高級(jí)雇員：董事邁克爾·諾瓦克（Michael Nowak）和對(duì)沖基金推銷員杰弗里·魯弗（Jeffrey Ruffo）。他們被指控多年來(lái)進(jìn)行系統(tǒng)性欺詐，幫助自己和他們的頂級(jí)客戶非法獲利。

特魯茨說(shuō)：

“我們都是這樣交易的，我們?cè)谵k公桌上利用這一策略為我們自己和我們的客戶賺錢?！?/p>

他說(shuō)，欺詐的目的是通過(guò)使用大量虛假訂單來(lái)制造虛假的市場(chǎng)印象，從而欺騙競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的計(jì)算機(jī)進(jìn)行買賣，以使摩根大通的頭寸受益。特魯茨在談到多年來(lái)進(jìn)行過(guò)的無(wú)數(shù)筆欺詐訂單時(shí)說(shuō)：

“這些交易具有欺騙性。它們被用來(lái)從算法交易中產(chǎn)生反應(yīng)，以完成我們需要做的事情?！?/p>

在周二和周三的證詞中，特倫茨描述了他的幾個(gè)欺詐交易的例子，并解釋了他們是如何在摩根大通貴金屬部門模仿史密斯、諾瓦克和其他人的。特魯茨說(shuō)：

“我們完全相信這是銀行和所謂的算法之間的一場(chǎng)戰(zhàn)斗。這是機(jī)器第一次在交易平臺(tái)上與人類互動(dòng)。這是人與機(jī)器的對(duì)決?！?/p>

特倫茨表示，史密斯幾乎每天都進(jìn)行欺詐交易，諾瓦克大約每周進(jìn)行一次，而魯弗雖然不是交易員，但會(huì)坐在史密斯旁邊并鼓勵(lì)他欺詐市場(chǎng)，以盡可能最好的價(jià)格執(zhí)行客戶訂單。

特魯茲繼續(xù)解釋說(shuō)，他的老板教他就價(jià)格操縱向合規(guī)官員撒謊，后來(lái)在檢察官準(zhǔn)備刑事指控時(shí)勸他不要認(rèn)罪，否則會(huì)被解雇。在特倫茨會(huì)見合規(guī)官員之前，諾瓦克敦促他對(duì)合規(guī)官說(shuō)，“我在市場(chǎng)上的每一個(gè)訂單都打算交易”。

但這不是真的， 特倫茨說(shuō)，因?yàn)樗湍Ω笸ǖ钠渌私?jīng)常下大筆黃金和白銀訂單，他們從未打算執(zhí)行這些訂單來(lái)推動(dòng)價(jià)格上漲或下跌，“這些正是我們多年來(lái)一直使用的交易模式”。他說(shuō)，辦公桌上的每個(gè)人都有相同的欺詐理由，因?yàn)檫@是他們將價(jià)格推向他們想要的方向的策略。

外媒報(bào)道稱，諾瓦克曾經(jīng)是黃金市場(chǎng)上最有權(quán)勢(shì)的人。他為一家銀行運(yùn)營(yíng)交易平臺(tái)，擁有一些最大對(duì)沖基金客戶，并經(jīng)常主導(dǎo)貴金屬期貨的訂單流。