這篇文章是Leon Kuo從過(guò)往閱讀的股票交易書(shū)籍、以及多年來(lái)獲得的經(jīng)驗(yàn)心得。如果你已經(jīng)在市場(chǎng)中交易了一段時(shí)間，說(shuō)不定看完很有感觸；如果是投資菜鳥(niǎo)，希望可以通過(guò)本文讓你獲得較為正確的觀念，說(shuō)不定也可以讓你少走很多彎路。

　　從巴菲特的書(shū)、財(cái)報(bào)剖析、到如何捕捉好股票……不同類(lèi)型的書(shū)大概都有摸過(guò)一輪了。結(jié)合書(shū)中的內(nèi)容和自己的經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)在自己的想法也跟當(dāng)初進(jìn)股票市場(chǎng)不太一樣，我想寫(xiě)這一篇文章，闡述目前自己對(duì)于股市的想法，如果你是股市新手，看到這篇文章，可以讓你產(chǎn)生不一樣的見(jiàn)解，那就更棒了。

　　1.把股市看作是一種賭博

　　我現(xiàn)在這樣看股市：買(mǎi)股票是種賭博，股市是個(gè)賭場(chǎng)。雖然以投資的角度來(lái)看，你可能不會(huì)認(rèn)同這樣的說(shuō)法，但我覺(jué)得用這樣的心態(tài)去看會(huì)有個(gè)好處——謹(jǐn)慎對(duì)待每次交易。

　　從短線講起好了，如果單純看技術(shù)線型去預(yù)測(cè)漲跌，這絕對(duì)不可靠；如果我們放以長(zhǎng)時(shí)間投資來(lái)看，你可能也無(wú)法完全確定三年后行業(yè)真的如你所想的那么好，畢竟，沒(méi)有人知道未來(lái)會(huì)發(fā)生什么事。

　　因此，進(jìn)入股市，我覺(jué)得要隨時(shí)保持概率論的觀點(diǎn)：沒(méi)有“一定會(huì)漲”或“一定會(huì)跌”的情形，對(duì)任何事件都要抱著會(huì)發(fā)生意外的準(zhǔn)備。因此在買(mǎi)股票時(shí)，心態(tài)應(yīng)該是這樣：我覺(jué)得這只股票“有比較高的機(jī)率”會(huì)漲。抱著一些不確定的心態(tài)，更能提升自己的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，而不會(huì)因?yàn)橐粫r(shí)的志得意滿，造成無(wú)法彌補(bǔ)的損失。

　　也因?yàn)槲覀儼压墒锌醋鍪且环N賭博，我們就會(huì)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?duì)待我們每一次買(mǎi)賣(mài)，擬定交易計(jì)劃、分散風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)變成很重要的事情。如果你遇到一個(gè)資深的股民，他也很可能會(huì)跟你說(shuō)：敬畏且尊重市場(chǎng)。

　　2.投資與投機(jī)并無(wú)貴賤之分

　　你多少聽(tīng)到別人說(shuō)：做股票要“投資”，不要“投機(jī)”。

　　為什么？因?yàn)槲覀兩磉吙偪梢月?tīng)到一些例子是“XXX因?yàn)橥嫫谪浕蚱跈?quán)，結(jié)果一下就負(fù)債”，在這樣的情形下，我們不免會(huì)對(duì)想短期致富的“投機(jī)”行為冠上不務(wù)實(shí)、不可靠的負(fù)面標(biāo)簽。

　　但如果說(shuō)，“投機(jī)”真正的意思是：“我熟悉投資標(biāo)的的特性，并在一個(gè)事件發(fā)生時(shí)，我找到了一些價(jià)格過(guò)低的標(biāo)的，我確定這個(gè)價(jià)格存在較高概率上漲，而這中間就有價(jià)差可以套利”，從這句話來(lái)看，你會(huì)不會(huì)覺(jué)得，投機(jī)本身其實(shí)也要懂很多財(cái)經(jīng)知識(shí)與投資經(jīng)驗(yàn)，才能很確保這個(gè)標(biāo)的的價(jià)格是低的，中間的價(jià)差是可以賺的到的？

　　因此，“投機(jī)”這個(gè)詞被掛負(fù)面標(biāo)簽是被冤枉的。因?yàn)槿藗儾皇且驗(yàn)椤巴稒C(jī)”而大虧，而是人們“不具有足夠的財(cái)經(jīng)知識(shí)”以及“沒(méi)有紀(jì)律的交易”才會(huì)大虧。

　　反過(guò)來(lái)，“投資”這個(gè)詞，會(huì)有比較好的形象是因?yàn)殚L(zhǎng)期來(lái)看，你看到穩(wěn)定的公司，持續(xù)的買(mǎi)入股票而通過(guò)領(lǐng)取股息的方式，的確會(huì)有比較好的結(jié)果。而你在這過(guò)程中，你會(huì)去需要了解總體經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)前景、公司財(cái)報(bào)等，并且你也了解投資也是一種賭博，所以你會(huì)定期檢視行業(yè)狀況與調(diào)整你的持股比例，以達(dá)到獲利最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合。

　　所以，就上述說(shuō)明，會(huì)發(fā)現(xiàn)“投資”這件事是要花一些功夫去了解的?！巴顿Y”跟“投機(jī)”一樣，你需要增加財(cái)經(jīng)知識(shí)以及增加交易經(jīng)驗(yàn)，他們兩者只是差在“交易策略的不同”，而沒(méi)有所謂高低貴賤之分，也沒(méi)有“投資比較難，投機(jī)比較簡(jiǎn)單”的道理存在。

　　3.找到自己的好球帶

　　所謂“好球帶”是一種棒球術(shù)語(yǔ)。擊球員自然站立時(shí)，從腋下至膝蓋的本壘上方空間，稱為“好球帶”。

　　巴菲特有一句名言：“你不用每一顆好球都揮棒，只要找到最甜的球揮棒即可”，意思是說(shuō)，你要找到你最有把握、最舒服的投資方式，而且只做你看得懂的東西就可以了，不需要什么股票都想做。

　　什么叫做不擅長(zhǎng)、不舒服、看不懂的方式？就是“你通過(guò)現(xiàn)有的股市資料，通過(guò)你的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，你無(wú)法判斷你的個(gè)股未來(lái)上漲還是下跌的機(jī)率比較高”，這個(gè)時(shí)候你持有這種股票，也只是增加自己的焦慮感，那這通常也是比較建議拋出別碰了。

　　那要怎么找出自己的“好球帶”？首先先確定自己做股票的策略（例：要投資還是投機(jī)？），并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或書(shū)上找到你有興趣的方法去做嘗試。如果有不錯(cuò)的成果，那之后如果又有同樣情形的個(gè)股出現(xiàn)，那就是你可以揮棒的“好球帶”，因?yàn)槟憧梢员容^了解未來(lái)這只股票會(huì)怎么走。

　　4.嚴(yán)守交易紀(jì)律但保持彈性

　　交易紀(jì)律是指：我們?cè)诿看蔚馁I(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，應(yīng)該都要遵循我們已經(jīng)設(shè)定好的策略，如果目前的股市狀況不符合我們?cè)O(shè)定策略，則我們不應(yīng)該進(jìn)行交易。

　　但是，股市情形千變?nèi)f化，有時(shí)我們的策略可會(huì)有一段時(shí)間不符合股市狀況，那我們就要適度更改目前策略，而不是死守著原本策略。

　　舉例而言，我們買(mǎi)進(jìn)一只股票，預(yù)計(jì)賺10%后獲利了結(jié)，但不幸遇到市場(chǎng)黑天鵝造成股市暴跌，在這樣的背景下，我們不應(yīng)該繼續(xù)等賺10%后才獲利了結(jié)。我們可以下修到賺5%后就離場(chǎng)，讓自己保持彈性。

　　不過(guò)，保持彈性不代表不遵守紀(jì)律：“保持彈性”是指“當(dāng)股市遇到大事件造成現(xiàn)況改變，我們也應(yīng)該要立即更改策略”，但如果股市現(xiàn)狀未改變，則我們應(yīng)該要繼續(xù)維持我們的紀(jì)律，不要隨意更改。

　　5.保持簡(jiǎn)單的投資

　　以技術(shù)面觀點(diǎn)，會(huì)有很多的指標(biāo)來(lái)協(xié)助我們判定目前要買(mǎi)進(jìn)還是賣(mài)出，但是太多的指標(biāo)參雜在一起，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)有的指標(biāo)叫你賣(mài)出、有的指標(biāo)卻叫你買(mǎi)進(jìn)，反而讓你變得錯(cuò)亂。

　　怎樣叫做保持簡(jiǎn)單呢？你可以打開(kāi)交易軟件，看你的技術(shù)指標(biāo)有幾個(gè)？以前的我可能有6到8個(gè)副圖表，現(xiàn)在只有K線、成交量、機(jī)構(gòu)或大戶持股比，連均線指標(biāo)都不太看，可以說(shuō)是簡(jiǎn)單到一個(gè)不行的圖。

　　你可能不認(rèn)同只用這么簡(jiǎn)單方法判斷漲跌，因?yàn)槟愦_實(shí)用較多的資訊提高了你的勝率，那我覺(jué)得也很好，因?yàn)槟阏业綄儆谀愕姆椒恕?/p>

　　那為什么我會(huì)選用簡(jiǎn)單的方法，這要從我的股市接觸歷程說(shuō)起，下面是我接觸股市之后不同時(shí)間點(diǎn)的歷程，如果你也是在股市一些時(shí)間了，可能也有些感觸：

　　股市的漲跌衡量方法都去接觸，想通過(guò)多重資訊提高自己的勝率

　　接觸了大量股市書(shū)籍，研讀個(gè)股花了大量的時(shí)間，但獲利成效跟投入時(shí)間不成正比

　　逐漸發(fā)現(xiàn)股市漲跌隨時(shí)都有例外發(fā)生，取得大量資訊并不保證績(jī)效就更好

　　刪掉許多判斷方法，只用少數(shù)方法判斷漲跌方向即可

　　如果你看過(guò)“亞當(dāng)理論”或者是JG的《反市場(chǎng)》，他們也是提出了一樣的論點(diǎn)。他們觀察到，那些會(huì)賺錢(qián)的股市老手，并沒(méi)有用太艱深復(fù)雜的資訊與理論，而“保持簡(jiǎn)單”正是他們的致勝關(guān)鍵之一。對(duì)我來(lái)說(shuō)，保持簡(jiǎn)單的判斷有一些優(yōu)點(diǎn)：

　　不用花大量時(shí)間研究股市

　　減少焦慮感，維持心理平衡看待股市

　　減少不同資訊間互相沖突，影響自己的判斷，徒增自己困擾

　　過(guò)多資訊會(huì)將注意力分散，會(huì)漏看一些關(guān)鍵資訊

　　6.耐心的等待機(jī)會(huì)

　　當(dāng)我們找到了“好球帶”，我們應(yīng)該要耐心等候球進(jìn)我們的“好球帶”后再揮棒。雖然等的過(guò)程中，會(huì)遇到其他幾只大漲的股票很吸引你，讓你很想入場(chǎng)。但是，因?yàn)槟切┕善睕](méi)有經(jīng)過(guò)你的“好球帶”，表示那些股票的線型或行業(yè)并不是你熟悉的領(lǐng)域，就算買(mǎi)進(jìn)，可能也不一定拿得舒服。

　　從技術(shù)面來(lái)比喻，我們可以用“等公交車(chē)”來(lái)比喻做股票，我們的獲利策略好比是設(shè)定了公交車(chē)路線，個(gè)股線型就像是公交車(chē)，我們只搭上會(huì)經(jīng)過(guò)我們?cè)O(shè)定好路線的公交車(chē)，當(dāng)公交車(chē)偏離了我們的路線，我們就要下車(chē)。

　　如果來(lái)不及上車(chē)呢？那就再等下一班車(chē)進(jìn)來(lái)，而不必在意沒(méi)有搭上車(chē)。

　　而且，等待的過(guò)程，也讓我們可以暫時(shí)離開(kāi)股票，讓心情適度放松也是做股票很重要的一環(huán)。

　　7.了解人類(lèi)心理

　　我們?nèi)祟?lèi)的大腦隨著祖先趨吉避兇以及簡(jiǎn)化一些大腦的運(yùn)算，會(huì)有一些大腦機(jī)制存在，但也因?yàn)檫@些機(jī)制，造就我們?cè)诠墒兄袝?huì)造成一些認(rèn)知偏差，像是：

　　定錨效應(yīng)：當(dāng)一只股票穩(wěn)定在100元上下徘徊時(shí)，當(dāng)股價(jià)掉到80元，人們會(huì)覺(jué)得他很便宜而買(mǎi)進(jìn)，即是因?yàn)榇竽X判定100元是正常價(jià)格。

　　追高殺低：當(dāng)看到一只一直往上漲的股票，大腦會(huì)給你“他會(huì)繼續(xù)往上漲”的認(rèn)知，造成你想買(mǎi)進(jìn)追高，反之殺低也是一樣的原理。

　　損失避趨：人們?cè)庥鰮p失的痛苦會(huì)大于所獲得的快樂(lè)，因此當(dāng)股票被套牢時(shí)，你會(huì)不想面對(duì)痛苦的感覺(jué)而舍不得賣(mài)，選擇寧愿賭一把看股價(jià)會(huì)不會(huì)再回來(lái)。

　　在這篇文中，我提出了我目前的心得，這些心得是我這些年的核心收獲，是我覺(jué)得很重要的，也希望你看完后能有所幫助！