周三滬深300股指期貨指數(shù)小幅低開(kāi)后放量震蕩走低，總持倉(cāng)量為2.42萬(wàn)手，略減。主力IF1007合約收盤(pán)報(bào)2765.2點(diǎn)，跌1.23%；成交量和持倉(cāng)量也相應(yīng)有所增減，持倉(cāng)量為19132手，成交量為23.8萬(wàn)手。

　　根據(jù)中金所公布的會(huì)員持倉(cāng)數(shù)據(jù)，目前主力IF1007合約的多空主力持倉(cāng)各有小幅減少；除了中證期貨空單減持超過(guò)500手外，其他主力期貨公司的多空增減倉(cāng)數(shù)量均不大，表明主力持倉(cāng)繼續(xù)保持謹(jǐn)慎的態(tài)度以待股指走勢(shì)明朗。

　　隨著投資者對(duì)股指期貨市場(chǎng)交易特點(diǎn)的逐漸熟悉，投資者心態(tài)正逐漸從浮躁走向平和，高投機(jī)性開(kāi)始緩和。從總持倉(cāng)量走勢(shì)來(lái)看，在截至5月28日的前30個(gè)交易日，隨著股指期貨參與人數(shù)的增加，從第3個(gè)交易日開(kāi)始，總持倉(cāng)量基本上是以5.46%的算術(shù)平均速度直線遞增，直到5月28日首次超過(guò)2萬(wàn)手。此后的15個(gè)交易日，持倉(cāng)量上升趨勢(shì)開(kāi)始走平，總持倉(cāng)量基本處于2.1-2.5萬(wàn)手之間震蕩，算術(shù)平均增長(zhǎng)率僅為0.67%，保證金的占用額大致介于70～80億元之間。

　　從總成交量走勢(shì)來(lái)看，在前30個(gè)交易日，成交量的增長(zhǎng)圍繞持倉(cāng)量的增長(zhǎng)率震蕩上升，成交量/持倉(cāng)量之比的平均值超過(guò)17倍，日內(nèi)交易很頻繁，市場(chǎng)的投機(jī)性非常高；隨后的6個(gè)交易日，市場(chǎng)投機(jī)性開(kāi)始走低，成交量/持倉(cāng)量之比基本上保持在15倍左右；而在最近的9個(gè)交易日內(nèi)，成交量/持倉(cāng)量之比平均僅為10.5倍，市場(chǎng)的投機(jī)性顯著下降。