今年以來，包括券商、基金公司、險企等在內(nèi)的眾多機構(gòu)對A股上市公司的調(diào)研熱情持續(xù)高漲。數(shù)據(jù)顯示，截至7月6日記者發(fā)稿，年內(nèi)有超過3000家A股公司共受到機構(gòu)超過萬次調(diào)研，被調(diào)研的上市公司數(shù)量和總調(diào)研次數(shù)均創(chuàng)下歷史新高。

而調(diào)研傾向也從側(cè)面透露出機構(gòu)下半年布局的重點方向。綜合多家機構(gòu)對下半年市場展望，機構(gòu)普遍看好新能源、半導體、軍工領(lǐng)域中景氣持續(xù)的產(chǎn)業(yè)方向。另外，短期聚焦條件反轉(zhuǎn)的大消費板塊。在市場風格上，下半年有望向著科技成長逐漸回歸。

機構(gòu)調(diào)研數(shù)量創(chuàng)歷史新高

今年以來，A股市場持續(xù)震蕩調(diào)整，走出了先低后高的V型行情，而包括券商、基金、險企等在內(nèi)的眾多機構(gòu)對A股上市公司的調(diào)研熱情也是持續(xù)高漲，高頻奔波于各大上市公司尋找投資機會。

數(shù)據(jù)顯示，7月以來的6天里，已有58家A股上市公司受到機構(gòu)64次調(diào)研，橫店東磁和通富微電均在一天內(nèi)受到超過百家機構(gòu)調(diào)研，還有利亞德、新華都、大族激光等6家公司6天內(nèi)兩次被機構(gòu)光顧調(diào)研。

今年以來的機構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)更是創(chuàng)下歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，截至7月6日記者發(fā)稿，今年以來，包括券商、基金、險企等在內(nèi)的機構(gòu)共調(diào)研了3221家A股上市公司，被調(diào)研總次數(shù)達10915次，被調(diào)研的上市公司數(shù)量與被調(diào)研總次數(shù)同比去年分別增加39.20%和52.55%，創(chuàng)出歷史新高。

從行業(yè)方面來看，計算機、機械設(shè)備、生物醫(yī)藥和化工行業(yè)最受機構(gòu)關(guān)注。此外，包括食品加工、服飾、白酒在內(nèi)的消費板塊以及區(qū)域銀行板塊也備受機構(gòu)關(guān)注。從具體產(chǎn)業(yè)鏈來看，新能源及半導體產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多上市公司尤其受到機構(gòu)青睞。

從具體公司來看，包括匯川技術(shù)、歐科億以及瀾起科技等200多家公司年內(nèi)被機構(gòu)調(diào)研10次以上，494家公司受到超過100家機構(gòu)調(diào)研。其中，匯川技術(shù)、中科創(chuàng)達、埃斯頓、容百科技、高測股份、邁瑞醫(yī)療等6家公司年內(nèi)均受到超過1000家機構(gòu)調(diào)研，君實生物、華陽集團、奧華內(nèi)鏡等40多家公司的機構(gòu)調(diào)研家數(shù)超過500家。

機構(gòu)調(diào)研家數(shù)超過1000家的A股公司中，新能源概念相關(guān)公司占了一大半，包括鋰電池龍頭容百科技、智能駕駛龍頭中科創(chuàng)達、工控龍頭匯川技術(shù)、光伏切割設(shè)備龍頭高測股份等。此外，還有鋰業(yè)龍頭長遠鋰科、贛鋒鋰業(yè)以及無人駕駛龍頭華陽集團等多家新能源產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司的機構(gòu)調(diào)研家數(shù)均超過500家。

半導體領(lǐng)域則一向是機構(gòu)調(diào)研的熱點，產(chǎn)業(yè)鏈上50多家半導體設(shè)備、半導體產(chǎn)品公司年內(nèi)受到超過百家機構(gòu)調(diào)研。其中，內(nèi)存接口芯片龍頭瀾起科技年內(nèi)受到機構(gòu)多達42次調(diào)研，晶豐明源、芯原股份也被機構(gòu)調(diào)研了20次。

此外，包括食品加工、服飾、白酒在內(nèi)的消費板塊也是今年以來機構(gòu)調(diào)研的主要聚焦方向。洽洽食品年內(nèi)被655家機構(gòu)調(diào)研了10次；服飾輔料產(chǎn)品龍頭偉星股份今年以來被機構(gòu)調(diào)研達41次，機構(gòu)家數(shù)達582家；珠寶首飾企業(yè)周大生和潮宏基年內(nèi)則均被機構(gòu)調(diào)研超過20次，機構(gòu)調(diào)研家數(shù)也超過400家，此外，還有甘源食品、溫氏股份、牧原股份、涪陵榨菜等行業(yè)龍頭也頻頻被機構(gòu)光顧，調(diào)研家數(shù)年內(nèi)均超過200家。

成長主線成為關(guān)注焦點

近期調(diào)研的傾向也從一個側(cè)面透露出機構(gòu)下半年布局的方向。綜合多家機構(gòu)對下半年市場展望來看，新能源、半導體、軍工領(lǐng)域中景氣持續(xù)的方向包括光伏組件/硅料硅片、汽車、軍工新材料/結(jié)構(gòu)件、風電整機/上游材料、半導體材料/設(shè)備、5G光纖光纜等。另外，短期聚焦困境反轉(zhuǎn)的酒類、免稅、航空、景區(qū)及酒店等大消費板塊。而在市場風格上，下半年有望逐漸回歸科技成長。

平安證券認為，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇、政策仍然寬松、流動性整體充裕的背景下，成長板塊中期仍有望震蕩向上。兩條主線值得關(guān)注：一是成長高景氣主線，包括新能源（光伏/風電等）、汽車電動化和智能化（整車、電池、汽車電子、智能駕駛系統(tǒng)、零部件等）等產(chǎn)業(yè)鏈。二是困境反轉(zhuǎn)主線。

以機構(gòu)調(diào)研集中的新能源領(lǐng)域為例，近段時間，新能源領(lǐng)域政策陸續(xù)出臺，同時，6月份以來，市場數(shù)據(jù)顯示出新能源車較好的復(fù)蘇態(tài)勢。中信證券新能源產(chǎn)業(yè)首席分析師袁健聰表示，2021年國內(nèi)新能源汽車滲透率超過15%，當前全球供應(yīng)鏈加速融合，行業(yè)將進入新一輪創(chuàng)新迭代周期，以電池材料、電池結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新模式為代表的新業(yè)態(tài)與新模式將進一步驅(qū)動行業(yè)加速發(fā)展。隨著行業(yè)發(fā)展逐漸深化，創(chuàng)新將成為未來發(fā)展主線。同時，我國供應(yīng)鏈具有產(chǎn)能、技術(shù)、成本、客戶等優(yōu)勢，預(yù)計將充分享受行業(yè)增長紅利。