7月6日，半導(dǎo)體板塊逆市走強(qiáng)，其整體上漲1.84%，跑贏上證指數(shù)（下跌1.43%）。個(gè)股方面，概倫電子、華亞智能、瑞芯微漲停，拓荊科技、中微公司、盛美上海也分別大漲15.86%、13.79%、11.22%。

與此同時(shí)，市場(chǎng)主力資金也在積極布局。7月6日，半導(dǎo)體板塊整體呈現(xiàn)主力資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金8.93億元。其中，北方華創(chuàng)獲主力資金凈買(mǎi)入額位居首位，為7.05億元，其次是中微公司，主力資金凈買(mǎi)入1.53億元，瑞芯微、韋爾股份、士蘭微等3只概念股獲主力資金凈買(mǎi)入額也均超1億元。

對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，“今日半導(dǎo)體板塊逆市走強(qiáng)的主要原因：一方面，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)汽車(chē)芯片的需求；另一方面，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)化與產(chǎn)業(yè)鏈自主可控是政策發(fā)力的重點(diǎn)方向，近兩年出臺(tái)了大量行業(yè)相關(guān)優(yōu)惠政策、推動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。當(dāng)前國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣度依舊較高，行業(yè)整體利潤(rùn)良好，從多家半導(dǎo)體上市公司半年報(bào)來(lái)看，都取得了較大的利潤(rùn)增長(zhǎng)?！?/p>

首創(chuàng)證券認(rèn)為，購(gòu)車(chē)消費(fèi)政策頻出，汽車(chē)需求回暖預(yù)期帶動(dòng)汽車(chē)電子熱度高企。在各省市頻繁推出的購(gòu)車(chē)優(yōu)惠政策刺激下，新能源汽車(chē)需求有望在下半年開(kāi)啟強(qiáng)勁復(fù)蘇。新能源汽車(chē)所需半導(dǎo)體數(shù)量和價(jià)值量數(shù)倍于燃油車(chē)，將成為半導(dǎo)體需求的重要引擎。

可以看到，今年上半年半導(dǎo)體行業(yè)盈利水平進(jìn)一步上升，對(duì)半導(dǎo)體板塊逆市走強(qiáng)提供支撐。同花順數(shù)據(jù)顯示，在151家半導(dǎo)體行業(yè)上市公司中，91家公司今年一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾六成。截至7月6日收盤(pán)，已有7家公司率先披露了2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，華海清科、揚(yáng)杰科技、龍芯中科、必易微、雅克科技、中微公司等6家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，其中，中微公司、龍芯中科等2家公司今年一季度歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比下降，這兩公司均預(yù)計(jì)2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)喜。

以半導(dǎo)體行業(yè)龍頭企業(yè)中微公司為例，因刻蝕設(shè)備業(yè)務(wù)保持高景氣，MiniLED技術(shù)驅(qū)動(dòng)MOCVD設(shè)備訂單飽滿，中微公司今年上半年業(yè)績(jī)喜人。中微公司7月5日晚間發(fā)布半年業(yè)績(jī)預(yù)告稱(chēng)，公司預(yù)計(jì)上半年?duì)I業(yè)收入約為19.7億元，同比增長(zhǎng)約47.1%；新增訂單約30.6億元，同比增長(zhǎng)約62%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為4.2億元至4.8億元，同比增長(zhǎng)5.89%至21.02%；歸屬于母公司所有者的扣非凈利潤(rùn)為4.1億元至4.5億元，同比增長(zhǎng)565.42%至630.34%。

在汽車(chē)銷(xiāo)售回暖的背景下，部分半導(dǎo)體行業(yè)上市企業(yè)新增訂單得到釋放。比如至純科技，該公司7月6日午后發(fā)布公告顯示，截至6月30日，公司新增訂單總額為23.62億元，同比增長(zhǎng)37.33%，其中半導(dǎo)體制程設(shè)備新增訂單8.06億元。截至6月30日，公司來(lái)自半導(dǎo)體板塊新增業(yè)務(wù)訂單額占比達(dá)82.50%。

天風(fēng)證券最新研報(bào)預(yù)計(jì)，2022年部分材料公司將隨著下游晶圓廠客戶產(chǎn)能爬坡，全年四個(gè)季度呈現(xiàn)出訂單持續(xù)環(huán)比增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)材料公司會(huì)有越來(lái)越多的新產(chǎn)品導(dǎo)入新客戶新產(chǎn)線，從而為上市企業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)曲線。

對(duì)于半導(dǎo)體板塊的投資機(jī)會(huì)，中航基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧海清對(duì)記者表示，從中長(zhǎng)期看，科技是經(jīng)濟(jì)的命脈，半導(dǎo)體設(shè)備的技術(shù)突破和國(guó)產(chǎn)化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分重要?；诖?，半導(dǎo)體行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展空間巨大，符合長(zhǎng)期路線正確的資產(chǎn)配置策略。建議關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域已具備全球競(jìng)爭(zhēng)力且當(dāng)前估值較低的國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)。

表：7月6日主力資金凈流入超2000萬(wàn)元的半導(dǎo)體概念股

制表：任世碧