（2022年6月6日廣期所發(fā)〔2022〕96號文件發(fā)布，自發(fā)布之日起施行）

第一章 總則

第一條?為規(guī)范廣州期貨交易所（以下簡稱交易所）做市商管理，增強交易流動性，促進市場功能發(fā)揮，根據(jù)《廣州期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條?做市商是指經交易所認可，為指定品種的期貨、期權合約提供雙邊報價等服務的法人或者非法人組織。

第三條?本辦法適用于交易所做市商的做市及相關活動，交易所、做市商及會員應當遵守本辦法。

第二章?資格管理

第四條?交易所可以在指定品種上引入做市商，并向市場公布。

第五條?交易所可以對做市商實施分級管理，并可以根據(jù)市場發(fā)展情況對做市商數(shù)量和結構進行調整。

第六條?交易所按品種實行做市商資格管理。申請做市商資格，應當具備下列條件：

（一）凈資產不低于人民幣5000萬元或等值外幣；

（二）具有專門機構和人員負責做市，做市人員應當熟悉相關法律法規(guī)和交易所業(yè)務規(guī)則；

（三）具有健全的做市實施方案、內部控制制度和風險管理制度；

（四）最近三年無重大違法違規(guī)記錄；

（五）具備穩(wěn)定、可靠的做市技術系統(tǒng)；

（六）具有交易所認可的交易、做市或者仿真交易做市經驗；

（七）交易所規(guī)定的其他條件。

交易所根據(jù)申請品種數(shù)量和市場情況，可以相應提高最低凈資產數(shù)額。

第七條?申請做市商資格，應當向交易所提交下列書面材料：

（一）經法定代表人或者有權簽署人簽署并加蓋單位公章（如有）的做市商資格申請表；

（二）加蓋單位公章的營業(yè)執(zhí)照復印件，或者經公證和依法認證的申請人合法成立的資料；

（三）經審計的最近一期財務會計報告原件，或者加蓋會計師事務所公章的最近一期財務會計報告復印件，或者經會計師事務所或審計師事務所有權簽署人簽署的最近一期財務會計報告復印件；

（四）做市部門的崗位設置和職責規(guī)定，以及做市負責人及相關人員的名單、履歷；

（五）做市實施方案、內部控制制度和風險管理制度；

（六）最近三年無重大違法違規(guī)記錄的承諾書；

（七）做市技術系統(tǒng)情況的說明；

（八）交易、做市或者仿真交易做市情況的說明；

（九）交易所要求提供的其他材料。

第八條?經交易所批準后，申請人應當自收到交易所通知之日起10個交易日內，與交易所簽訂做市商協(xié)議（以下簡稱協(xié)議）。協(xié)議簽署后，申請人取得相應品種做市商資格。

第九條?做市商在某一品種上有下列情形之一的，交易所可以取消其在該品種上的做市商資格：

（一）在協(xié)議約定的期限內連續(xù)兩個月或者累計三個月未完成報價義務；

（二）不再滿足本辦法第六條規(guī)定的做市商資格條件；

（三）交易所認定或者協(xié)議約定的其他情形。

第十條?做市商有下列情形之一的，交易所取消其在所有品種上的做市商資格：

（一）存在重大違法違規(guī)行為；?

（二）被采取證券、期貨市場禁止進入措施；

（三）依法被收購、兼并、撤銷、解散或者宣告破產；?

（四）向交易所提交虛假材料；?

（五）交易所認定或者協(xié)議約定的其他情形。?

第十一條?做市商放棄做市商資格，應當提前一個月向交易所提出申請。

第十二條?做市商放棄或被取消做市商資格的，自交易所通知失去資格之日起，其與交易所簽訂的相關協(xié)議自動終止，一年內交易所不再受理其相應品種的做市商資格申請。

第三章?做市交易

第十三條?做市商應當使用專用的做市交易編碼從事做市交易，不得使用該交易編碼從事與做市無關的其他交易。

做市商變更做市交易編碼，應當提前向交易所提交變更申請，變更后的做市交易編碼將在下個月的第一個交易日生效。

第十四條?做市商變更做市交易編碼或者失去做市商資格的，自變更生效或者失去資格之日起，交易所將限制原做市交易編碼相關開倉權限；做市商應當了結相關持倉，若該交易編碼下無其他做市品種，應當及時予以注銷。

第十五條?做市商雙邊報價包括下列類型：

（一）持續(xù)報價。在交易時間內，做市商按協(xié)議約定，主動提供的持續(xù)性雙邊報價。

（二）回應報價。在交易時間內，做市商按協(xié)議約定，對收到詢價請求的合約，進行的雙邊報價。?

第十六條?做市商的報價內容包括合約代碼、買入價、賣出價和雙邊報價數(shù)量。

第十七條?做市商雙邊報價以限價方式申報。

第十八條?因履行做市義務需要，做市商可以申請增加持倉額度。

第四章?權利和義務

第十九條?根據(jù)協(xié)議約定和做市情況，做市商可以享有交易手續(xù)費減收等權利。

第二十條?做市商應當按照交易所業(yè)務規(guī)則以及協(xié)議，履行下列全部或部分義務：

（一）持續(xù)報價；

（二）回應報價；

（三）交易所業(yè)務規(guī)則以及協(xié)議規(guī)定的其他義務。

第二十一條?期貨合約做市商報價義務免除的規(guī)定如下：

（一）期貨合約開盤集合競價期間，免除做市商在所有做市合約上的報價義務；

（二）協(xié)議約定的主力合約達到漲跌停板價格時，免除做市商在該品種所有做市合約上的報價義務；

（三）做市合約達到漲跌停板價格時，免除做市商在該做市合約上的報價義務，若該做市合約為協(xié)議約定的主力合約，則按本條第二項規(guī)定處理；

（四）出現(xiàn)交易所認定的以及協(xié)議約定的其他情形時，交易所可以免除相應的報價義務。

報價義務免除的情形消失后，做市商應當繼續(xù)履行相應的報價義務。

第二十二條?期權合約做市商報價義務免除的規(guī)定如下：

（一）期權合約開盤集合競價期間，免除做市商在所有做市合約上的報價義務；

（二）標的期貨合約或者同標的、同到期月份的期貨合約達到漲跌停板價格時，免除做市商在該報價期權合約上的報價義務；

（三）期權合約達到漲跌停板價格時，免除做市商在該期權合約上的報價義務；

（四）做市商在某期權合約上的賣出報價低于協(xié)議規(guī)定時，免除該做市商在該期權合約上的買入報價義務；

（五）出現(xiàn)交易所認定的以及協(xié)議約定的其他情形時，交易所可以免除相應的報價義務。

報價義務免除的情形消失后，做市商應當繼續(xù)履行相應的報價義務。

第二十三條?做市商在規(guī)定期間內完成協(xié)議約定的義務，方可享受協(xié)議約定的權利。

第五章?監(jiān)督管理

第二十四條?交易所按照本辦法、相關業(yè)務規(guī)則對做市商進行監(jiān)管，做市商及其所在會員應當配合交易所進行監(jiān)管。

第二十五條?做市商應當依據(jù)市場情況合理報價，為市場提供真實、有效的流動性，不得濫用做市商資格進行頻繁報撤單行為。

第二十六條?做市商不得利用做市商資格進行內幕交易、市場操縱、欺詐等違法違規(guī)行為，或者謀取其他不正當利益。

第二十七條?做市商應當建立健全信息技術管理制度及應急處理機制，及時向交易所報告做市技術系統(tǒng)開發(fā)、測試、接入和升級等變化情況，并按照交易所要求參與相關測試及應急演練工作。

第二十八條?交易所對做市商做市情況進行評價和排名，并可以對相關情況向市場進行公布。

第二十九條?做市商的控股股東（合伙人）、經營場所、法定代表人、做市負責人及其聯(lián)系方式等發(fā)生變化，以及財務狀況和技術系統(tǒng)等發(fā)生重大變化時，應當自發(fā)生之日起3個交易日內向交易所書面報告。

第三十條?做市商應當按照交易所要求報告做市情況，妥善保存相關交易及風控記錄，以備核查。

第三十一條?交易所可以對做市商的風險管理、交易行為、系統(tǒng)運行以及經營、資信等情況進行監(jiān)督和檢查，做市商應當予以協(xié)助和配合。

第六章?附則

第三十二條?違反本辦法規(guī)定的，交易所可以按《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關規(guī)定處理。

第三十三條?本辦法解釋權屬于廣州期貨交易所。

第三十四條?本辦法自公布之日起實施。