（2022年6月6日廣期所發(fā)〔2022〕96號文件發(fā)布，自發(fā)布之日起施行）

第一章 總則

第一條?為規(guī)范廣州期貨交易所（以下簡稱交易所）做市商管理，增強(qiáng)交易流動(dòng)性，促進(jìn)市場功能發(fā)揮，根據(jù)《廣州期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條?做市商是指經(jīng)交易所認(rèn)可，為指定品種的期貨、期權(quán)合約提供雙邊報(bào)價(jià)等服務(wù)的法人或者非法人組織。

第三條?本辦法適用于交易所做市商的做市及相關(guān)活動(dòng)，交易所、做市商及會員應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章?資格管理

第四條?交易所可以在指定品種上引入做市商，并向市場公布。

第五條?交易所可以對做市商實(shí)施分級管理，并可以根據(jù)市場發(fā)展情況對做市商數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。

第六條?交易所按品種實(shí)行做市商資格管理。申請做市商資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元或等值外幣；

（二）具有專門機(jī)構(gòu)和人員負(fù)責(zé)做市，做市人員應(yīng)當(dāng)熟悉相關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則；

（三）具有健全的做市實(shí)施方案、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（四）最近三年無重大違法違規(guī)記錄；

（五）具備穩(wěn)定、可靠的做市技術(shù)系統(tǒng)；

（六）具有交易所認(rèn)可的交易、做市或者仿真交易做市經(jīng)驗(yàn)；

（七）交易所規(guī)定的其他條件。

交易所根據(jù)申請品種數(shù)量和市場情況，可以相應(yīng)提高最低凈資產(chǎn)數(shù)額。

第七條?申請做市商資格，應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列書面材料：

（一）經(jīng)法定代表人或者有權(quán)簽署人簽署并加蓋單位公章（如有）的做市商資格申請表；

（二）加蓋單位公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，或者經(jīng)公證和依法認(rèn)證的申請人合法成立的資料；

（三）經(jīng)審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告原件，或者加蓋會計(jì)師事務(wù)所公章的最近一期財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告復(fù)印件，或者經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所或?qū)徲?jì)師事務(wù)所有權(quán)簽署人簽署的最近一期財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告復(fù)印件；

（四）做市部門的崗位設(shè)置和職責(zé)規(guī)定，以及做市負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員的名單、履歷；

（五）做市實(shí)施方案、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（六）最近三年無重大違法違規(guī)記錄的承諾書；

（七）做市技術(shù)系統(tǒng)情況的說明；

（八）交易、做市或者仿真交易做市情況的說明；

（九）交易所要求提供的其他材料。

第八條?經(jīng)交易所批準(zhǔn)后，申請人應(yīng)當(dāng)自收到交易所通知之日起10個(gè)交易日內(nèi)，與交易所簽訂做市商協(xié)議（以下簡稱協(xié)議）。協(xié)議簽署后，申請人取得相應(yīng)品種做市商資格。

第九條?做市商在某一品種上有下列情形之一的，交易所可以取消其在該品種上的做市商資格：

（一）在協(xié)議約定的期限內(nèi)連續(xù)兩個(gè)月或者累計(jì)三個(gè)月未完成報(bào)價(jià)義務(wù)；

（二）不再滿足本辦法第六條規(guī)定的做市商資格條件；

（三）交易所認(rèn)定或者協(xié)議約定的其他情形。

第十條?做市商有下列情形之一的，交易所取消其在所有品種上的做市商資格：

（一）存在重大違法違規(guī)行為；?

（二）被采取證券、期貨市場禁止進(jìn)入措施；

（三）依法被收購、兼并、撤銷、解散或者宣告破產(chǎn)；?

（四）向交易所提交虛假材料；?

（五）交易所認(rèn)定或者協(xié)議約定的其他情形。?

第十一條?做市商放棄做市商資格，應(yīng)當(dāng)提前一個(gè)月向交易所提出申請。

第十二條?做市商放棄或被取消做市商資格的，自交易所通知失去資格之日起，其與交易所簽訂的相關(guān)協(xié)議自動(dòng)終止，一年內(nèi)交易所不再受理其相應(yīng)品種的做市商資格申請。

第三章?做市交易

第十三條?做市商應(yīng)當(dāng)使用專用的做市交易編碼從事做市交易，不得使用該交易編碼從事與做市無關(guān)的其他交易。

做市商變更做市交易編碼，應(yīng)當(dāng)提前向交易所提交變更申請，變更后的做市交易編碼將在下個(gè)月的第一個(gè)交易日生效。

第十四條?做市商變更做市交易編碼或者失去做市商資格的，自變更生效或者失去資格之日起，交易所將限制原做市交易編碼相關(guān)開倉權(quán)限；做市商應(yīng)當(dāng)了結(jié)相關(guān)持倉，若該交易編碼下無其他做市品種，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以注銷。

第十五條?做市商雙邊報(bào)價(jià)包括下列類型：

（一）持續(xù)報(bào)價(jià)。在交易時(shí)間內(nèi)，做市商按協(xié)議約定，主動(dòng)提供的持續(xù)性雙邊報(bào)價(jià)。

（二）回應(yīng)報(bào)價(jià)。在交易時(shí)間內(nèi)，做市商按協(xié)議約定，對收到詢價(jià)請求的合約，進(jìn)行的雙邊報(bào)價(jià)。?

第十六條?做市商的報(bào)價(jià)內(nèi)容包括合約代碼、買入價(jià)、賣出價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)數(shù)量。

第十七條?做市商雙邊報(bào)價(jià)以限價(jià)方式申報(bào)。

第十八條?因履行做市義務(wù)需要，做市商可以申請?jiān)黾映謧}額度。

第四章?權(quán)利和義務(wù)

第十九條?根據(jù)協(xié)議約定和做市情況，做市商可以享有交易手續(xù)費(fèi)減收等權(quán)利。

第二十條?做市商應(yīng)當(dāng)按照交易所業(yè)務(wù)規(guī)則以及協(xié)議，履行下列全部或部分義務(wù)：

（一）持續(xù)報(bào)價(jià)；

（二）回應(yīng)報(bào)價(jià)；

（三）交易所業(yè)務(wù)規(guī)則以及協(xié)議規(guī)定的其他義務(wù)。

第二十一條?期貨合約做市商報(bào)價(jià)義務(wù)免除的規(guī)定如下：

（一）期貨合約開盤集合競價(jià)期間，免除做市商在所有做市合約上的報(bào)價(jià)義務(wù)；

（二）協(xié)議約定的主力合約達(dá)到漲跌停板價(jià)格時(shí)，免除做市商在該品種所有做市合約上的報(bào)價(jià)義務(wù)；

（三）做市合約達(dá)到漲跌停板價(jià)格時(shí)，免除做市商在該做市合約上的報(bào)價(jià)義務(wù)，若該做市合約為協(xié)議約定的主力合約，則按本條第二項(xiàng)規(guī)定處理；

（四）出現(xiàn)交易所認(rèn)定的以及協(xié)議約定的其他情形時(shí)，交易所可以免除相應(yīng)的報(bào)價(jià)義務(wù)。

報(bào)價(jià)義務(wù)免除的情形消失后，做市商應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行相應(yīng)的報(bào)價(jià)義務(wù)。

第二十二條?期權(quán)合約做市商報(bào)價(jià)義務(wù)免除的規(guī)定如下：

（一）期權(quán)合約開盤集合競價(jià)期間，免除做市商在所有做市合約上的報(bào)價(jià)義務(wù)；

（二）標(biāo)的期貨合約或者同標(biāo)的、同到期月份的期貨合約達(dá)到漲跌停板價(jià)格時(shí)，免除做市商在該報(bào)價(jià)期權(quán)合約上的報(bào)價(jià)義務(wù)；

（三）期權(quán)合約達(dá)到漲跌停板價(jià)格時(shí)，免除做市商在該期權(quán)合約上的報(bào)價(jià)義務(wù)；

（四）做市商在某期權(quán)合約上的賣出報(bào)價(jià)低于協(xié)議規(guī)定時(shí)，免除該做市商在該期權(quán)合約上的買入報(bào)價(jià)義務(wù)；

（五）出現(xiàn)交易所認(rèn)定的以及協(xié)議約定的其他情形時(shí)，交易所可以免除相應(yīng)的報(bào)價(jià)義務(wù)。

報(bào)價(jià)義務(wù)免除的情形消失后，做市商應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行相應(yīng)的報(bào)價(jià)義務(wù)。

第二十三條?做市商在規(guī)定期間內(nèi)完成協(xié)議約定的義務(wù)，方可享受協(xié)議約定的權(quán)利。

第五章?監(jiān)督管理

第二十四條?交易所按照本辦法、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對做市商進(jìn)行監(jiān)管，做市商及其所在會員應(yīng)當(dāng)配合交易所進(jìn)行監(jiān)管。

第二十五條?做市商應(yīng)當(dāng)依據(jù)市場情況合理報(bào)價(jià)，為市場提供真實(shí)、有效的流動(dòng)性，不得濫用做市商資格進(jìn)行頻繁報(bào)撤單行為。

第二十六條?做市商不得利用做市商資格進(jìn)行內(nèi)幕交易、市場操縱、欺詐等違法違規(guī)行為，或者謀取其他不正當(dāng)利益。

第二十七條?做市商應(yīng)當(dāng)建立健全信息技術(shù)管理制度及應(yīng)急處理機(jī)制，及時(shí)向交易所報(bào)告做市技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)、測試、接入和升級等變化情況，并按照交易所要求參與相關(guān)測試及應(yīng)急演練工作。

第二十八條?交易所對做市商做市情況進(jìn)行評價(jià)和排名，并可以對相關(guān)情況向市場進(jìn)行公布。

第二十九條?做市商的控股股東（合伙人）、經(jīng)營場所、法定代表人、做市負(fù)責(zé)人及其聯(lián)系方式等發(fā)生變化，以及財(cái)務(wù)狀況和技術(shù)系統(tǒng)等發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向交易所書面報(bào)告。

第三十條?做市商應(yīng)當(dāng)按照交易所要求報(bào)告做市情況，妥善保存相關(guān)交易及風(fēng)控記錄，以備核查。

第三十一條?交易所可以對做市商的風(fēng)險(xiǎn)管理、交易行為、系統(tǒng)運(yùn)行以及經(jīng)營、資信等情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查，做市商應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助和配合。

第六章?附則

第三十二條?違反本辦法規(guī)定的，交易所可以按《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十三條?本辦法解釋權(quán)屬于廣州期貨交易所。

第三十四條?本辦法自公布之日起實(shí)施。