（2022年6月6日廣期所發(fā)〔2022〕96號(hào)文件發(fā)布，自發(fā)布之日起施行）

第一章 總則

第一條 為了加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)期貨交易各方的合法權(quán)益，保證廣州期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）期貨交易正常的進(jìn)行，根據(jù)《廣州期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條 交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、價(jià)格限制制度、持倉(cāng)限額制度、交易限額制度、大戶(hù)報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度等。

第三條 交易所、會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和客戶(hù)必須遵守本辦法。境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者和境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)輔助其委托交易結(jié)算的會(huì)員做好境外交易者的強(qiáng)行平倉(cāng)、大戶(hù)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)提示等工作。期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)將涉及境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者的客戶(hù)和境外中介機(jī)構(gòu)的客戶(hù)的強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)、強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)提示函等及時(shí)通知境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者和境外中介機(jī)構(gòu)。

第二章 保證金制度

第四條 交易所期貨和期權(quán)交易實(shí)行保證金制度。

第五條 期貨合約的保證金為合約價(jià)值的一定比例或交易所規(guī)定的其他方式。品種期貨合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)由品種細(xì)則具體規(guī)定。

第六條 期權(quán)賣(mài)方交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)為下列兩者中較大者：

（一）期權(quán)合約結(jié)算價(jià)×交易單位（合約乘數(shù)）+標(biāo)的期貨合約（標(biāo)的指數(shù)）價(jià)值×標(biāo)的期貨（指數(shù)期貨）合約保證金標(biāo)準(zhǔn)-（1/2）×期權(quán)虛值額；

（二）期權(quán)合約結(jié)算價(jià)×交易單位（合約乘數(shù)）+（1/2）×標(biāo)的期貨合約（標(biāo)的指數(shù)）價(jià)值×標(biāo)的期貨（指數(shù)期貨）合約保證金標(biāo)準(zhǔn)。

第七條 交易所可根據(jù)期貨合約上市運(yùn)行（即從該期貨合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）的不同階段制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。

第八條 期貨交易過(guò)程中出現(xiàn)下列情況的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況，以公告的形式調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，并報(bào)告中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）：

（一）持倉(cāng)量達(dá)到一定水平的；

（二）臨近交割期的；

（三）連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平的；

（四）連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板的；

（五）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假的；

（六）交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化的；

（七）交易所認(rèn)為必要的其他情況。

當(dāng)期貨合約調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，對(duì)應(yīng)期權(quán)合約保證金標(biāo)準(zhǔn)相應(yīng)調(diào)整。

第九條 某期貨合約所處期間符合調(diào)整交易保證金要求的，自該期間首日的前一交易日結(jié)算時(shí)起，該期貨合約的所有持倉(cāng)按照新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)的交易保證金。

當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)交易保證金按照前一交易日結(jié)算價(jià)收取相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的交易保證金；結(jié)算時(shí)，按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)收取相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的交易保證金。新上市期貨合約掛牌當(dāng)日的掛牌基準(zhǔn)價(jià)視為該合約前一交易日的結(jié)算價(jià)。

第十條 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況，則該期貨合約的交易保證金按本辦法第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十一條 對(duì)同時(shí)適用本辦法規(guī)定的兩種或者兩種以上交易保證金比例的，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金比例中的最高值收取。

第三章 價(jià)格限制制度

第十二條 交易所期貨和期權(quán)交易實(shí)行價(jià)格限制制度。價(jià)格限制制度包括漲跌停板制度和價(jià)格波動(dòng)帶制度等。

交易所期貨和期權(quán)交易實(shí)行漲跌停板制度，由交易所制定各上市期貨和期權(quán)合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。

價(jià)格波動(dòng)帶制度的具體實(shí)施由交易所另行公布。

第十三條 期貨合約的漲跌停板幅度由品種細(xì)則具體規(guī)定。

第十四條 期權(quán)合約漲跌停板價(jià)格計(jì)算公式如下：

（一）漲停板價(jià)格=期權(quán)合約上一交易日結(jié)算價(jià)+標(biāo)的期貨合約（指數(shù)）上一交易日結(jié)算價(jià)（收盤(pán)價(jià)）×標(biāo)的期貨（指數(shù)期貨）漲停板的比例；

（二）跌停板價(jià)格=Max（期權(quán)合約上一交易日結(jié)算價(jià)-標(biāo)的期貨合約（指數(shù)）上一交易日結(jié)算價(jià)（收盤(pán)價(jià)）×標(biāo)的期貨（指數(shù)期貨）跌停板的比例，期權(quán)合約最小變動(dòng)價(jià)位）。

第十五條 期貨交易過(guò)程中出現(xiàn)下列情況的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況，以公告形式調(diào)整漲跌停板幅度，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)：

（一）某合約價(jià)格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板的；

（二）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假的；

（三）交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化的；

（四）交易所認(rèn)為必要的其他情況。

當(dāng)期貨合約調(diào)整漲跌停板幅度時(shí)，對(duì)應(yīng)期權(quán)合約漲跌停板幅度相應(yīng)調(diào)整。

第十六條 期貨合約同時(shí)適用本辦法規(guī)定的兩種以上漲跌停板幅度的，漲跌停板按最高值確定。

第十七條 漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)單邊市）是指某一期貨或期權(quán)合約在某一交易日收盤(pán)前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買(mǎi)入（賣(mài)出）申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出（買(mǎi)入）申報(bào)，或者一旦出現(xiàn)賣(mài)出（買(mǎi)入）申報(bào)即成交、但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況。連續(xù)的兩個(gè)交易日出現(xiàn)同一方向的漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)情況，稱(chēng)為同方向單邊市； 在出現(xiàn)單邊市之后的下一個(gè)交易日出現(xiàn)反方向的漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)情況，則稱(chēng)為反方向單邊市。

如果某期權(quán)合約上一交易日結(jié)算價(jià)小于等于當(dāng)日漲跌停板幅度，且當(dāng)日收盤(pán)前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有最低報(bào)價(jià)的賣(mài)出申報(bào)、沒(méi)有最低報(bào)價(jià)的買(mǎi)入申報(bào)，或者一有買(mǎi)入申報(bào)就成交、但未打開(kāi)最低報(bào)價(jià)的情況，交易所不將其按照跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)處理。

第十八條 某期貨合約在某一交易日（該交易日稱(chēng)為D1交易日，D1交易日的前一交易日稱(chēng)為D0交易日，D1交易日后的連續(xù)三個(gè)交易日分別稱(chēng)為D2、D3、D4交易日）出現(xiàn)單邊市的，該期貨合約在D2交易日的漲跌停板幅度和交易保證金比例按照下列方式確定：

（一）漲跌停板幅度在D1交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加3個(gè)百分點(diǎn)；

（二）交易保證金比例在D2交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加2個(gè)百分點(diǎn)，但調(diào)整后的交易保證金比例低于D0交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金比例的，按D0交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金比例收取。

D1交易日為該期貨合約上市掛盤(pán)后第一個(gè)交易日的，該期貨合約D1交易日交易保證金比例視為D0交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金比例。

第十九條 本辦法第十八條所述的期貨合約在D3交易日的漲跌停板幅度和交易保證金比例按照下列方式確定：

（一）D2交易日未出現(xiàn)單邊市的，漲跌停板幅度和交易保證金比例恢復(fù)到正常水平；

（二）D2交易日出現(xiàn)反方向單邊市的，視作新一輪單邊市開(kāi)始，該日即視為新的D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板在當(dāng)日的基礎(chǔ)上增加，參照本辦法第十八條規(guī)定執(zhí)行；

（三）D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市的，漲跌停板幅度在D2交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加2個(gè)百分點(diǎn)；交易保證金比例在D3交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加2個(gè)百分點(diǎn)，但調(diào)整后的交易保證金比例低于D0交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金比例的，按D0交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金比例收取。

第二十條 本辦法第十八條所述的期貨合約在D3交易日未出現(xiàn)單邊市的，D4交易日的漲跌停板幅度、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。D3交易日出現(xiàn)反方向單邊市的，視作新一輪單邊市開(kāi)始，該日即視為新的D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板在當(dāng)日的基礎(chǔ)上增加，參照本辦法第十八條規(guī)定執(zhí)行。

D3交易日出現(xiàn)同方向單邊市的，交易所可以在D3交易日當(dāng)日收市結(jié)算時(shí)對(duì)部分或者全部會(huì)員暫停出金，并按下列方式處理：

（一）D3交易日為該期貨合約最后交易日的，該期貨合約在下一交易日直接進(jìn)入交割；

（二）D4交易日為該期貨合約最后交易日的，該期貨合約在D4交易日繼續(xù)交易，漲跌停板幅度和交易保證金比例按照D3交易日的漲跌停板和保證金水平執(zhí)行，并在下一交易日直接進(jìn)入交割；

（三）除上述兩種情況之外，交易所可在第D3交易日收市后決定并公告，對(duì)該合約實(shí)施下列措施中的一種或多種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：調(diào)整漲跌停板幅度，對(duì)部分會(huì)員或全部會(huì)員、境外特殊參與者單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員、境外特殊參與者開(kāi)新倉(cāng)，限制出金，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)，暫停交易，強(qiáng)制減倉(cāng)以及交易所認(rèn)為必要的其他措施。

第二十一條 當(dāng)期權(quán)合約連續(xù)三個(gè)交易日出現(xiàn)同方向漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)，交易所不實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)措施，交易所認(rèn)定出現(xiàn)異常情況除外。

第四章 持倉(cāng)限額制度

第二十二條 交易所實(shí)行持倉(cāng)限額制度。持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員、境外特殊參與者或者客戶(hù)可以持有的，按單邊計(jì)算的某一期貨或期權(quán)品種，某一期貨或某月份期權(quán)合約持倉(cāng)頭寸的最大數(shù)額。

對(duì)于具有實(shí)際控制關(guān)系的客戶(hù)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和非期貨公司會(huì)員，其持倉(cāng)合并計(jì)算。

期貨和期權(quán)的持倉(cāng)限額由品種細(xì)則具體規(guī)定。

第二十三條 期權(quán)合約與期貨合約不合并限倉(cāng)。非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶(hù)持有的某月份期權(quán)合約中所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)期權(quán)合約的持倉(cāng)限額。

第二十四條 持倉(cāng)限額制度包括以下內(nèi)容：

（一）根據(jù)不同期貨或期權(quán)品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份期貨或期權(quán)合約的限倉(cāng)數(shù)額；

（二）某一月份期貨或期權(quán)合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額，可對(duì)臨近和進(jìn)入交割月份的期貨或期權(quán)合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán)控制；

（三）套期保值、套利持倉(cāng)根據(jù)《廣州期貨交易所套期保值管理辦法》《廣州期貨交易所套利交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定管理；

（四）做市商持倉(cāng)根據(jù)《廣州期貨交易所做市商管理辦法》等有關(guān)規(guī)定管理。

第二十五條 同一客戶(hù)在不同會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉(cāng)頭寸的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶(hù)的限倉(cāng)數(shù)額。

第二十六條 合約在某一交易時(shí)間段的限倉(cāng)數(shù)額自該交易時(shí)間段起始日前一交易日結(jié)算時(shí)起執(zhí)行。依據(jù)合約單邊持倉(cāng)量確定某日某合約的限倉(cāng)數(shù)額時(shí)，該單邊持倉(cāng)量取該日前一交易日結(jié)算時(shí)的持倉(cāng)量。

第二十七條 交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)不同的上市品種、合約，調(diào)整非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者客戶(hù)的持倉(cāng)限額。交易所調(diào)整持倉(cāng)限額應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)后實(shí)施。

第二十八條 非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或客戶(hù)的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。超過(guò)持倉(cāng)限額的，非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶(hù)不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易。對(duì)超過(guò)持倉(cāng)限額的非期貨公司會(huì)員、特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或客戶(hù)，交易所按本辦法第七章強(qiáng)行平倉(cāng)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

對(duì)超過(guò)持倉(cāng)限額的非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者客戶(hù)，交易所還可以采取電話提示、要求報(bào)告情況、要求提交書(shū)面承諾、列入重點(diǎn)監(jiān)管名單、限制開(kāi)倉(cāng)等措施，情節(jié)嚴(yán)重的按照《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第五章 交易限額制度

第二十九條 交易所實(shí)行交易限額制度。交易限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員、境外特殊參與者或者客戶(hù)對(duì)某一上市期貨或期權(quán)品種或者合約在某一期限內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量。對(duì)于具有實(shí)際控制關(guān)系的客戶(hù)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和非期貨公司會(huì)員，其交易限額合并計(jì)算。

交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)不同的上市期貨或期權(quán)品種、合約，對(duì)部分或者全部會(huì)員、境外特殊參與者或者客戶(hù)，制定交易限額，具體標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。

套期保值交易和做市交易不受本條前款限制。

第三十條 非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者客戶(hù)的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的交易限額。對(duì)超過(guò)交易限額的非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者客戶(hù)，交易所可以采取電話提示、要求報(bào)告情況、要求提交書(shū)面承諾、列入重點(diǎn)監(jiān)管名單、限制開(kāi)倉(cāng)、限期平倉(cāng)等措施，情節(jié)嚴(yán)重的按照《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第六章 大戶(hù)報(bào)告制度

第三十一條 交易所實(shí)行大戶(hù)報(bào)告制度。期貨和期權(quán)的大戶(hù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括資金、持倉(cāng)量、預(yù)計(jì)交割情況等信息。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整大戶(hù)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容和方式。各品種大戶(hù)報(bào)告的具體標(biāo)準(zhǔn)由品種細(xì)則具體規(guī)定。

委托期貨公司會(huì)員從事期貨交易的客戶(hù)須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告；委托境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者從事期貨交易的客戶(hù)，須通過(guò)境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者報(bào)告；委托境外中介機(jī)構(gòu)從事期貨交易的客戶(hù)，應(yīng)當(dāng)委托其境外中介機(jī)構(gòu)報(bào)告，境外中介機(jī)構(gòu)再委托期貨公司會(huì)員或者境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者報(bào)告；非期貨公司會(huì)員及境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者向交易所報(bào)告。

非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶(hù)應(yīng)當(dāng)保證所提供的大戶(hù)報(bào)告和其他材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

第三十二條 非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者客戶(hù)持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)于下一交易日15：00前向交易所報(bào)告。如需再次報(bào)告或補(bǔ)充報(bào)告，交易所將通知有關(guān)會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者。

第三十三條 達(dá)到交易所規(guī)定報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的非期貨公司會(huì)員或者境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者應(yīng)當(dāng)提供下列資料：

（一）填寫(xiě)完整的大戶(hù)報(bào)告表，內(nèi)容包括會(huì)員名稱(chēng)、會(huì)員號(hào)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者名稱(chēng)、境外特參號(hào)、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、持倉(cāng)性質(zhì)、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量；

（二）資金來(lái)源說(shuō)明；

（三）交易所要求提供的其他資料。

第三十四條?達(dá)到交易所報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的客戶(hù)應(yīng)提供下列材料：

（一）填寫(xiě)完整的大戶(hù)報(bào)告表，內(nèi)容包括會(huì)員名稱(chēng)、會(huì)員號(hào)、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者名稱(chēng)、境外特參號(hào)、客戶(hù)名稱(chēng)和編碼、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、持倉(cāng)性質(zhì)、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量等；

（二）資金來(lái)源說(shuō)明；

（三）開(kāi)戶(hù)材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；

（四）交易所要求提供的其他材料。

第三十五條 期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)達(dá)到大戶(hù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)所提供的材料進(jìn)行初審，保證材料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

第三十六條 交易所將不定期地對(duì)會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)提供的材料進(jìn)行核查。

第七章 強(qiáng)行平倉(cāng)制度

第三十七條 為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)是指當(dāng)會(huì)員、境外特殊參與者或客戶(hù)違規(guī)時(shí)，交易所對(duì)其有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。

第三十八條 當(dāng)會(huì)員、境外特殊參與者、客戶(hù)出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)：

（一）會(huì)員或其受托結(jié)算的任一明細(xì)賬戶(hù)結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；

（二）非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶(hù)持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的；實(shí)控賬戶(hù)組持倉(cāng)量超過(guò)其限倉(cāng)規(guī)定的；

（三）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；

（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的；

（五）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。

第三十九條 強(qiáng)行平倉(cāng)的原則和程序：強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員、境外特殊參與者自行實(shí)施，會(huì)員應(yīng)督導(dǎo)委托其交易結(jié)算的境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和客戶(hù)執(zhí)行。除交易所特別規(guī)定外，對(duì)開(kāi)設(shè)夜盤(pán)交易的品種，其時(shí)限為夜盤(pán)交易小節(jié)、第一節(jié)和第二節(jié)交易時(shí)間內(nèi)；對(duì)未開(kāi)設(shè)夜盤(pán)交易的品種，其時(shí)限為第一節(jié)和第二節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則第三節(jié)起由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。

因會(huì)員或其受托明細(xì)的任意結(jié)算賬戶(hù)的結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，禁止該明細(xì)賬戶(hù)的開(kāi)倉(cāng)交易。

第四十條 由會(huì)員、境外特殊參與者執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)按照如下規(guī)定確定：屬第三十八條第（一）、（二）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，其需強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由會(huì)員、境外特殊參與者自行確定，只要強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果符合交易所規(guī)則即可。屬三十八條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，其需強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所確定，強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)間由交易所另行通知。

第四十一條 由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸按照以下規(guī)則確定：

（一）屬第三十八條第（一）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，交易所以該會(huì)員在13：00的結(jié)算準(zhǔn)備金余額為依據(jù)，計(jì)算會(huì)員或其受托結(jié)算的明細(xì)賬戶(hù)應(yīng)追加的交易保證金，該會(huì)員或其受托結(jié)算的明細(xì)賬戶(hù)的所有客戶(hù)按交易保證金等比例平倉(cāng)原則進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，前項(xiàng)所述的強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，該賬戶(hù)結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零的，交易所對(duì)會(huì)員的其他明細(xì)賬戶(hù)或者受托結(jié)算明細(xì)賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)按照前項(xiàng)原則執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：

平倉(cāng)比例=會(huì)員或其受托結(jié)算的明細(xì)賬戶(hù)應(yīng)追加交易保證金/會(huì)員或其受托結(jié)算的明細(xì)賬戶(hù)交易保證金總額×100%

客戶(hù)應(yīng)平倉(cāng)釋放交易保證金=該客戶(hù)交易保證金總額×平倉(cāng)比例

客戶(hù)需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸的總體確定原則為先非組合持倉(cāng)、后組合持倉(cāng)。其中：

1．平非組合持倉(cāng)時(shí)，按先期貨、后期權(quán)的原則選擇強(qiáng)行平倉(cāng)合約。

平非組合持倉(cāng)中的期貨持倉(cāng)時(shí)，按先投機(jī)、后套期保值，再按上一交易日結(jié)算時(shí)合約總持倉(cāng)量由大到小順序選擇強(qiáng)行平倉(cāng)合約。

平非組合持倉(cāng)中的期權(quán)持倉(cāng)時(shí)，按先期權(quán)賣(mài)持倉(cāng)、后期權(quán)買(mǎi)持倉(cāng)，先投機(jī)、后套期保值，再按上一交易日結(jié)算時(shí)合約總持倉(cāng)量由大到小順序選擇強(qiáng)行平倉(cāng)合約。

2．平組合持倉(cāng)時(shí)，按組合優(yōu)先級(jí)由低到高順序選擇強(qiáng)行平倉(cāng)合約。

若多個(gè)賬戶(hù)需要強(qiáng)行平倉(cāng)的，按追加保證金由大到小的順序，先平需要追加保證金大的賬戶(hù)。

（二）屬第三十八條第（二）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)：

1．若既有投機(jī)持倉(cāng)超倉(cāng)也有保值持倉(cāng)超倉(cāng)，則按先投機(jī)持倉(cāng)后保值持倉(cāng)的順序強(qiáng)行平倉(cāng)。

2．若客戶(hù)在多個(gè)期貨公司會(huì)員處持有投機(jī)持倉(cāng)，則按該客戶(hù)投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇期貨公司會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。若多個(gè)客戶(hù)投機(jī)持倉(cāng)超倉(cāng)，則按客戶(hù)投機(jī)超倉(cāng)數(shù)量由大到小順序強(qiáng)行平倉(cāng)。

3．若一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)投機(jī)持倉(cāng)超倉(cāng)，則按照上一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)該組內(nèi)客戶(hù)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者非期貨公司會(huì)員投機(jī)持倉(cāng)量由大到小的順序強(qiáng)行平倉(cāng)，若投機(jī)持倉(cāng)量相等，則按照客戶(hù)的客戶(hù)號(hào)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者明細(xì)賬戶(hù)號(hào)或者非期貨公司會(huì)員的會(huì)員號(hào)由小到大的順序強(qiáng)行平倉(cāng)。若一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)套利持倉(cāng)或套期保值持倉(cāng)出現(xiàn)超倉(cāng)，與投機(jī)持倉(cāng)超倉(cāng)執(zhí)行相同的強(qiáng)平原則。

4．若一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)投機(jī)持倉(cāng)與套期保值持倉(cāng)合計(jì)超倉(cāng)，由交易所按先投機(jī)、后套期保值的原則，再按上一交易日結(jié)算時(shí)持倉(cāng)量由大到小的順序，選擇客戶(hù)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者非期貨公司會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)；若持倉(cāng)量相等，則按照客戶(hù)的客戶(hù)號(hào)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者明細(xì)賬戶(hù)號(hào)或者非期貨公司會(huì)員的會(huì)員號(hào)由小到大的順序強(qiáng)行平倉(cāng)。

5．若一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)超倉(cāng)，同時(shí)賬戶(hù)組內(nèi)客戶(hù)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者非期貨公司會(huì)員超倉(cāng)，交易所先對(duì)超倉(cāng)的客戶(hù)、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者非期貨公司會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)，再對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)強(qiáng)行平倉(cāng)。

（三）屬第三十八條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和客戶(hù)具體情況確定。

若會(huì)員同時(shí)滿足第三十八條第（一）、（二）項(xiàng)情況，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。

第四十二條 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行：

（一）通知。

交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)通知書(shū)）的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書(shū)除交易所特別送達(dá)以外，通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。境外特殊參與者的強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)送達(dá)至為其結(jié)算的會(huì)員，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知相關(guān)境外特殊參與者。

（二）執(zhí)行及確認(rèn)。

1．在自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限內(nèi)，有關(guān)會(huì)員、境外特殊參與者必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求；

2．超過(guò)會(huì)員、境外特殊參與者自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部份由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；

3．強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔；

4．強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。境外特殊參與者的強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果送達(dá)至為其結(jié)算的會(huì)員，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知相關(guān)境外特殊參與者。

第四十三條 強(qiáng)行平倉(cāng)的委托價(jià)格為該合約的漲（跌）停板價(jià)格，強(qiáng)行平倉(cāng)的成交價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。

第四十四條 因價(jià)格限制或者其他市場(chǎng)原因，無(wú)法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該會(huì)員、境外特殊參與者或客戶(hù)做出相應(yīng)處理，剩余強(qiáng)行平倉(cāng)數(shù)量可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉(cāng)，直至符合交易所規(guī)定。

第四十五條 由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或交割義務(wù)。

第四十六條 除第三十八條第（二）、（三）項(xiàng)外，強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利或者虧損均歸持倉(cāng)人。持倉(cāng)人是委托期貨公司會(huì)員交易的客戶(hù)的，強(qiáng)行平倉(cāng)后發(fā)生的虧損，由該客戶(hù)開(kāi)戶(hù)所在期貨公司會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該客戶(hù)追索；持倉(cāng)人是委托境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)交易的客戶(hù)的，境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)輔助其委托交易結(jié)算的期貨公司會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)后發(fā)生的虧損，由為該境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)交易結(jié)算的期貨公司會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)追索，境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)損失后，自行向該客戶(hù)追索。

本辦法第三十八條第（二）、（三）項(xiàng)實(shí)施的強(qiáng)行平倉(cāng)，虧損由相應(yīng)的會(huì)員、境外特殊參與者或客戶(hù)承擔(dān)，盈利計(jì)入交易所營(yíng)業(yè)外收入。

會(huì)員、境外特殊參與者或客戶(hù)強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利或者虧損根據(jù)《廣州期貨交易所結(jié)算管理辦法》平倉(cāng)盈虧有關(guān)規(guī)定計(jì)算。

第八章 強(qiáng)制減倉(cāng)制度

第四十七條 交易所實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度。強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或客戶(hù)按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。期權(quán)合約不實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度，交易所認(rèn)定出現(xiàn)異常情況的除外。

第四十八條 同一客戶(hù)持有雙向頭寸，則其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其對(duì)鎖持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖。具體強(qiáng)制減倉(cāng)方法如下：

（一）申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定：

在第D3個(gè)交易日收市后，已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無(wú)法成交的、且客戶(hù)合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于或等于第D3個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的5%的所有持倉(cāng)。

若客戶(hù)不愿按上述方法平倉(cāng)可在收市前撤單，不作為申報(bào)的平倉(cāng)報(bào)單。

（二）客戶(hù)單位凈持倉(cāng)盈虧的確定：

客戶(hù)該合約持倉(cāng)盈虧總和，是指客戶(hù)該合約的全部持倉(cāng)按其實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差計(jì)算的盈虧總和。

（三）凈持倉(cāng)盈利客戶(hù)平倉(cāng)范圍的確定：

根據(jù)上述方法計(jì)算的客戶(hù)單位凈持倉(cāng)盈利大于零的客戶(hù)的所有投機(jī)持倉(cāng)以及客戶(hù)單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第D3個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的7%的保值持倉(cāng)都列入平倉(cāng)范圍。

（四）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法：

1．平倉(cāng)數(shù)量的分配原則

（1）在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。

首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第D3個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的6%以上的投機(jī)持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)）；

其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第D3個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的3%以上而小于6%的投機(jī)持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈利3%以上的投機(jī)持倉(cāng)）；

再次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于第D3個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的3%而大于零的投機(jī)持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈利大于零的投機(jī)持倉(cāng)）；

最后分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第D3個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的7%的保值持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈利7%保值持倉(cāng)）。

（2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量（剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量）與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。

2．平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟：

若單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量；

若單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶(hù)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法向單位凈持倉(cāng)盈利3%以上的投機(jī)持倉(cāng)分配；若還有剩余，則再向單位凈持倉(cāng)盈利大于零的投機(jī)持倉(cāng)分配；若還有剩余，則再向單位凈持倉(cāng)盈利7%的保值持倉(cāng)分配。若還有剩余則不再分配。

分配平倉(cāng)數(shù)量以“手”為單位，不足一手的按如下方法計(jì)算：首先對(duì)每個(gè)交易編碼所分配到的平倉(cāng)數(shù)量的整數(shù)部分進(jìn)行分配，然后按小數(shù)部分由大到小的順序“進(jìn)位取整”進(jìn)行分配。

（五）強(qiáng)制減倉(cāng)的執(zhí)行

強(qiáng)制減倉(cāng)于第D3個(gè)交易日收市后由交易系統(tǒng)按強(qiáng)制減倉(cāng)原則自動(dòng)執(zhí)行，強(qiáng)制減倉(cāng)結(jié)果作為第D3個(gè)交易日會(huì)員的交易結(jié)果。

（六）強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格

強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約第D3個(gè)交易日的漲（跌）停板價(jià)。

（七）由上述減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)及客戶(hù)承擔(dān)。

第四十九條 該合約在采取上述措施后風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的，交易所宣布進(jìn)入異常情況，并按照有關(guān)規(guī)定采取緊急措施。

第九章 異常情況處理

第五十條 在期貨交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)以下情形之一的，交易所采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)，并可以宣布進(jìn)入異常情況：

（一）地震、水災(zāi)、火災(zāi)、臺(tái)風(fēng)等不可抗力或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等原因?qū)е陆灰?、結(jié)算、交割、行權(quán)與履約等業(yè)務(wù)無(wú)法正常進(jìn)行；

（二）出現(xiàn)結(jié)算、交割、行權(quán)與履約危機(jī)，對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；

（三）期貨價(jià)格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板， 有根據(jù)認(rèn)為會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或者客戶(hù)違反交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則并且對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響；

（四）標(biāo)的資產(chǎn)或其所在市場(chǎng)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或即將產(chǎn)生重大影響；

（五）交易所規(guī)定的其他情況。

出現(xiàn)前款第（一）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易所總經(jīng)理可以采取調(diào)整開(kāi)市收市時(shí)間，暫停交易，調(diào)整交易時(shí)間，暫停掛牌新合約，調(diào)整相關(guān)合約最后交易日、到期日、最后交割日、交收日等日期，調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和交割相關(guān)業(yè)務(wù)，調(diào)整期權(quán)行權(quán)、履約及相關(guān)對(duì)沖業(yè)務(wù)，調(diào)整資產(chǎn)作為保證金業(yè)務(wù)，取消未辦理的相關(guān)業(yè)務(wù)申請(qǐng)，調(diào)整強(qiáng)行平倉(cāng)實(shí)施時(shí)間，調(diào)整保證金收取標(biāo)準(zhǔn)或者方式，調(diào)整漲跌停板幅度，調(diào)整合約結(jié)算價(jià)、交割結(jié)算價(jià)，調(diào)整相關(guān)費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)及結(jié)算時(shí)間，調(diào)整結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送方式等緊急措施；出現(xiàn)前款第（一）項(xiàng)異常情況且交易指令、成交數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、丟失無(wú)法恢復(fù)的，交易所總經(jīng)理可以決定取消未成交的交易指令，董事會(huì)可以決定取消交易。

出現(xiàn)前款第（二）、（三）、（四）、（五）項(xiàng)異常情況時(shí)，董事會(huì)可以決定采取調(diào)整開(kāi)市收市時(shí)間、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金、限制開(kāi)倉(cāng)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、限制出金、強(qiáng)制減倉(cāng)等緊急措施。

第五十一條?交易所宣布異常情況、采取緊急措施前應(yīng)當(dāng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第五十二條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易時(shí)，暫停交易的期限不得超過(guò)3個(gè)交易日，但經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)延長(zhǎng)的除外。

第五十三條 發(fā)生技術(shù)故障，存在下列情形時(shí)，交易所不承擔(dān)責(zé)任：

（一）因不可抗力引發(fā)的技術(shù)故障；

（二）非因交易所過(guò)錯(cuò)引發(fā)的技術(shù)故障；

（三）法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他免責(zé)情形。

第十章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度

第五十四條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或者同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書(shū)面警示、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第五十五條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以要求會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)報(bào)告情況，或約見(jiàn)指定的會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)高管人員或客戶(hù)談話提醒風(fēng)險(xiǎn)：

（一）合約價(jià)格出現(xiàn)異常變動(dòng)；

（二）品種、合約成交持倉(cāng)比出現(xiàn)異常變動(dòng)；

（三）會(huì)員、境外特殊參與者或客戶(hù)交易行為異常；

（四）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)持倉(cāng)變化較大；

（五）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)持倉(cāng)量過(guò)大，或持倉(cāng)占比過(guò)高；

（六）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)成交量過(guò)大，或成交占比過(guò)高；

（七）會(huì)員或其受托結(jié)算明細(xì)賬戶(hù)資金變化較大；

（八）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)涉嫌違規(guī)；

（九）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)被投訴；

（十）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)涉及司法調(diào)查或訴訟案件；

（十一）交易所認(rèn)定的其他情形。

第五十六條 交易所要求會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)報(bào)告情況的，會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)應(yīng)當(dāng)按照交易所要求的時(shí)間、內(nèi)容和方式如實(shí)報(bào)告。

交易所實(shí)施談話提醒，應(yīng)當(dāng)提前一天以書(shū)面形式將談話時(shí)間、地點(diǎn)、要求等事項(xiàng)通知相關(guān)會(huì)員或者客戶(hù)，交易所工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)談話的有關(guān)內(nèi)容予以保密?？蛻?hù)應(yīng)當(dāng)親自參加談話提醒，并由會(huì)員指定人員陪同；談話對(duì)象確因特殊情況不能參加的，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)告交易所，經(jīng)交易所同意后可以書(shū)面委托有關(guān)人員代理。談話對(duì)象應(yīng)當(dāng)如實(shí)陳述、不得隱瞞事實(shí)。

第五十七條 發(fā)生下列情形之一的，交易所可以向全體或部分會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和客戶(hù)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告：

（一）期貨市場(chǎng)交易出現(xiàn)異常變化；

（二）國(guó)內(nèi)外期貨或現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)生較大變化；

（三）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)涉嫌違規(guī)；

（四）會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或客戶(hù)交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)；

（五）交易所認(rèn)定的其他異常情形。

第五十八條?某期貨合約市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)，交易所可根據(jù)某期貨合約市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況采取下列措施：

（一）對(duì)全部或者部分會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、客戶(hù)限制出入金；

（二）對(duì)全部或者部分非期貨公司會(huì)員、客戶(hù)限制開(kāi)平倉(cāng)；

（三）調(diào)整該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)；

（四）調(diào)整該期貨合約漲跌停板幅度；

（五）發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告。

當(dāng)某期貨合約市場(chǎng)行情趨于平緩時(shí)，交易所可以將上述措施恢復(fù)到正常水平。

第十一章 附則

第五十九條?違反本辦法規(guī)定的，交易所按照本辦法和《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第六十條?本辦法解釋權(quán)屬于廣州期貨交易所。

第六十一條?本辦法自公布之日起實(shí)施。