農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【大豆】

歐盟數(shù)據(jù)顯示，2021年7月1日到2022年4月17日期間，2021/22年度歐盟27國(guó)的大豆進(jìn)口量約為1124萬噸，一周前為1085萬噸，去年同期歐盟和英國(guó)的大豆進(jìn)口量為1190萬噸。

油菜籽進(jìn)口量為420萬噸，一周前401萬噸，去年同期545萬噸。

豆粕進(jìn)口量約為1302萬噸，一周前1274萬噸，去年同期1383萬噸。

葵花籽油進(jìn)口量為158萬噸，一周前152萬噸，去年同期148萬噸。

棕櫚油進(jìn)口量約為395萬噸，一周前391萬噸，去年同期431萬噸。

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

周二

【大豆】

華盛頓4月25日消息：美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)的大豆數(shù)量比一周前減少10.1%。

截至2022年4月21日的一周，美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)270,653噸大豆。前一周美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)301,008噸大豆。

當(dāng)周美國(guó)對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的44.9%，上周是31.0%，兩周前是57.6%。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部在2022年4月份供需報(bào)告里預(yù)計(jì)2021/22年度中國(guó)大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)為9100萬噸，低于3月份預(yù)測(cè)的9400萬噸，較2021/22年度的9976萬噸降低8.78%。（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

周三

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一盤后發(fā)布的全國(guó)作物進(jìn)展周報(bào)顯示，今年美國(guó)大豆播種進(jìn)度仍然落后于往年平均進(jìn)度，但是和市場(chǎng)預(yù)期相符。

在占到全國(guó)大豆播種面積96%的18個(gè)州，截至4月24日(周日)，美國(guó)大豆播種進(jìn)度為3%，上周1%，去年同期7%，五年同期均值為5%。

報(bào)告出臺(tái)前分析師們預(yù)計(jì)大豆收獲3%，預(yù)測(cè)區(qū)間位于3%到5%。

在中西部地區(qū)，伊利諾伊州的大豆播種進(jìn)度為1%，去年同期16%，五年均值8%;衣阿華州的大豆播種進(jìn)度為1%，去年同期5%，五年均值3%。工作尚未開始。印第安納沒有發(fā)布大豆播種進(jìn)度數(shù)據(jù)。

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

周四

【大豆】

阿根廷農(nóng)業(yè)部發(fā)布的報(bào)告顯示，阿根廷農(nóng)戶的大豆銷售步伐繼續(xù)落后上年同期。

截至4月20日，阿根廷農(nóng)戶已經(jīng)預(yù)售1,358萬噸2021/22年度大豆，比一周前高出62.8萬噸，但是低于去年同期的1,553萬噸。

布宜諾斯艾利斯谷物交易所預(yù)測(cè)2021/22年度阿根廷大豆產(chǎn)量將達(dá)到4,200萬噸。

盡管國(guó)際價(jià)格高企，阿根廷農(nóng)戶仍然不愿出售大豆，將大豆作為抵御比索走軟的硬通貨。由于阿根廷農(nóng)戶銷售大豆獲得的是比索收入，因此比索貶值意味著持有大豆要比持有比索更劃算。

此外，阿根廷農(nóng)戶已銷售4,068萬噸2020/21年度大豆，比一周前增加了5.8萬噸，但是低于去年同期的4,236萬噸。

去年6月份收獲完畢的2020/21年度阿根廷大豆產(chǎn)量為4,310萬噸，低于2019/20年的4,900萬噸。

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

周五

【大豆】

截至2022年4月21日的一周，美國(guó)2021/22年度大豆凈銷售量為481,300噸，比上周高出5%，但是比四周均值低了37%。主要買家包括中國(guó)(165,100噸,其中121,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地以及另有銷售量減少33,300噸),墨西哥(88,100噸,其中另有銷售量減少3,000噸),孟加拉(56,100噸,其中55,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地),日本(48,100噸,其中3,600噸轉(zhuǎn)自未知目的地以及另有銷售量減少500噸),以及中國(guó)臺(tái)灣(33,900噸,其中20,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地以及另有銷售量減少100噸)。2022/23年度的凈銷售量為580,000噸，銷往中國(guó)(468,000噸)以及墨西哥(112,000噸)。

當(dāng)周出口量為710,900噸，比上周低了20%，比四周均值低了10%。主要目的地包括中國(guó)(279,900噸),埃及(158,800噸),墨西哥(81,400噸),孟加拉(56,100噸),以及中國(guó)臺(tái)灣(40,300噸)。截至2022年4月21日的一周，美國(guó)2021/22年度豆粕凈銷售量為203,000噸，顯著高于上周以及四周均值。主要買家包括哥倫比亞(49,400噸,其中另有銷售量減少3,100噸),菲律賓(45,500噸,其中另有銷售量減少2,300噸),墨西哥(36,600噸),日本(26,400噸),以及未知目的地(20,000噸),但是對(duì)哥斯達(dá)黎加的銷售量減少7,300噸,對(duì)危地馬拉的銷售量減少3,000噸,對(duì)以色列的銷售量減少3,000噸，對(duì)比利時(shí)的銷售量減少2,300噸。

當(dāng)周出口量為251,800噸，比上周低了16%，但是比四周均值高出11%。主要目的地包括哥倫比亞(65,600噸),墨西哥(46,700噸),以色列(27,000噸),摩洛哥(26,400噸),以及加拿大(21,100噸)。

（來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)）

貴金屬行業(yè)要聞

周二

【黃金】

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上表示，在美聯(lián)儲(chǔ)5月政策會(huì)議上，加息0.5個(gè)百分點(diǎn)是“擺在桌面上”的策略。鑒于通脹率約為美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的2%目標(biāo)的三倍，加快行動(dòng)速度是合適的。

貨幣市場(chǎng)現(xiàn)在預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在接下來的連續(xù)三次政策會(huì)議上各加息50個(gè)基點(diǎn)，今年累計(jì)加息幅度將達(dá)到275個(gè)基點(diǎn)。本輪加息周期的最終利率目標(biāo)預(yù)計(jì)在明年夏天達(dá)到甚至超過3.5%。

美國(guó)3月CPI同比暴漲8.5%，創(chuàng)1981年以來新高。美聯(lián)儲(chǔ)希望通過快速收緊貨幣政策，實(shí)現(xiàn)抑制通脹的同時(shí)避免經(jīng)濟(jì)衰退，由此引發(fā)美元暴漲，提高了非美元持有人的購金成本，進(jìn)而抑制金價(jià)。

美聯(lián)儲(chǔ)一輪大幅度加息發(fā)生在1994-95年期間。當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)在12個(gè)月內(nèi)累計(jì)加息300個(gè)基點(diǎn)，其中不止一次直接加息50個(gè)基點(diǎn)，甚至還有一次加息75個(gè)基點(diǎn)。

（來源：匯通網(wǎng)）

周三

【黃金】

大約一年前，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2022年之前將目標(biāo)利率維持在零，預(yù)計(jì)僅從2023年開始加息。然而，隨著美國(guó)通脹年率升至逾40年高位8.5%，美聯(lián)儲(chǔ)被迫提前并加速貨幣政策中性化進(jìn)程。

上周，美聯(lián)儲(chǔ)決策者進(jìn)來接連發(fā)表鷹派言論，增加了全球央行激進(jìn)收緊政策的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場(chǎng)預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在接下來的連續(xù)兩次會(huì)議上各加息50個(gè)基點(diǎn)，并且最早于5月開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾稱，5月政策會(huì)議上講加息0.5個(gè)百分點(diǎn)。舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利指出，美聯(lián)儲(chǔ)“可能”在幾次會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)，盡管她重申美聯(lián)儲(chǔ)需要謹(jǐn)慎加息，并在年底前將利率提高至2.5%。

圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德承認(rèn)，美聯(lián)儲(chǔ)落后于曲線，甚至不排除單次加息75個(gè)基點(diǎn)的可能?？死蛱m聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特表示，她支持在5月和6月都增加50個(gè)基點(diǎn)，并希望在年底前將利率提升至2.5%。

高盛公司在預(yù)測(cè)中表示，即使美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策以平息通脹，美國(guó)經(jīng)濟(jì)今年仍可能增長(zhǎng)3.1%。這將是繼2021年GDP增長(zhǎng)5.7%之后近17年來第二快增速。高盛還預(yù)測(cè)稱，失業(yè)率可能會(huì)從2021年的3.9%降至3.3%。

無論如何，美聯(lián)儲(chǔ)即將實(shí)施20多年來首度一次性加息50個(gè)基點(diǎn)，這表明美聯(lián)儲(chǔ)高度重視積極對(duì)抗通脹，美元也從美聯(lián)儲(chǔ)官員頻頻發(fā)出的鷹派表態(tài)中獲益，并且給黃金市場(chǎng)帶來下行壓力。

斷定經(jīng)濟(jì)衰退為時(shí)尚早

現(xiàn)在問題是，美聯(lián)儲(chǔ)能否在不引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退的情況下提高基準(zhǔn)利率并縮減資產(chǎn)負(fù)債表。在華爾街日?qǐng)?bào)本月早些時(shí)候的一項(xiàng)調(diào)查中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)未來12個(gè)月內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性為28%。

高盛首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jan Hatzius認(rèn)為這種可能性為15%?！皻v史證明，一些投資者認(rèn)為，通脹過快上漲和勞動(dòng)力市場(chǎng)過熱已經(jīng)使衰退幾乎不可避免，但這種說法夸大了過去幾起事件的教訓(xùn)，低估了當(dāng)前局勢(shì)的獨(dú)特性?！?/p>

高盛預(yù)測(cè)稱，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在今年年底前將隔夜貸款利率上調(diào)至2.5%，到2023年最后一個(gè)季度將上調(diào)至3.25%?！拔覀冋J(rèn)為，現(xiàn)在斷定解決通脹問題必然導(dǎo)致未來幾年經(jīng)濟(jì)不可避免地衰退還為時(shí)過早?！?/p>

鑒于本輪加息周期的特殊性，美聯(lián)儲(chǔ)在打壓通脹的同時(shí)，如何確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不脫軌面臨更多不確定性，但在全球范圍內(nèi)看，美元還是相對(duì)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

（來源：匯通網(wǎng)）

周四

【黃金】

美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要顯示，如果不是2月底爆發(fā)的俄烏沖突給經(jīng)濟(jì)前景蒙上陰影，美聯(lián)儲(chǔ)很可能3月份就加息50個(gè)基點(diǎn)。現(xiàn)在市場(chǎng)預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在5月會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)，并在6月和7月再次各加息50個(gè)基點(diǎn)。

富國(guó)銀行分析師稱，20多年來首次加息50個(gè)基點(diǎn)以及資產(chǎn)負(fù)債表縮表的開始表明，美聯(lián)儲(chǔ)在對(duì)抗通脹方面是認(rèn)真的?！霸谖覀兛磥?，F(xiàn)OMC意外加息75個(gè)基點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，雖然不是我們的基本預(yù)測(cè)，但遠(yuǎn)高于仍舊只加息25個(gè)基點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。我們還預(yù)計(jì)，F(xiàn)OMC將在6月會(huì)議上再加息50個(gè)基點(diǎn)，然后在7月開始以每次會(huì)議25個(gè)基點(diǎn)的速度更漸進(jìn)地加息?！?/p>

動(dòng)蕩的市場(chǎng)意味著美元受到支撐，隨著風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)繼續(xù)表現(xiàn)出不穩(wěn)定，而市場(chǎng)現(xiàn)在堅(jiān)定呼吁美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)地收緊貨幣政策，美元可能已經(jīng)開啟新一輪漲勢(shì)。美元走強(qiáng)使以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)其他貨幣持有者的吸引力降低。

美聯(lián)儲(chǔ)5月可能宣布縮表

富國(guó)銀行分析師指出：“我們還期待FOMC在5月會(huì)議上宣布縮減資產(chǎn)負(fù)債表，負(fù)債表預(yù)計(jì)將從現(xiàn)在的約9萬億美元縮減至2024年底的約6.5萬億美元?！?/p>

由于美聯(lián)儲(chǔ)在很大程度上認(rèn)可了市場(chǎng)的鷹派定價(jià)，任何與重大鴿派重新定價(jià)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)美元來說似乎都遙不可及，任何試圖在美元上漲途中摸頂?shù)淖龇ǘ际敲半U(xiǎn)挑戰(zhàn)。

（來源：匯通網(wǎng)）

周五

【黃金】

具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)一季度實(shí)際GDP年化季率初值下降1.40%，為2020年第二季度以來首次錄得負(fù)值，市場(chǎng)此前預(yù)期增長(zhǎng)1.10%；去年四季度則大幅增加6.90%。

同期公布的數(shù)據(jù)還有，美國(guó)一季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率初值錄得5.20%，不及預(yù)期的5.40%，前值為5%；美國(guó)截至4月23日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)如期增加18萬，低于前值的增加18.40萬。

由于供應(yīng)中斷、勞動(dòng)力短缺和高通脹減緩了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐。美國(guó)企業(yè)庫存增速放慢，反映出新一波新冠疫情病例和進(jìn)口激增，貿(mào)易不平衡加劇和通脹上升，消費(fèi)支出的強(qiáng)勁被不斷擴(kuò)大的貿(mào)易逆差所抵消。

通脹威脅高居榜首

高通脹正在削弱家庭購買力。3月份消費(fèi)者價(jià)格同比上漲8.5%，創(chuàng)4年來新高。高漲的通貨膨脹正在抹去許多工人的工資增長(zhǎng)：同期平均時(shí)薪增長(zhǎng)了5.6%。

快速上漲的價(jià)格也對(duì)許多企業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)。Cratex Manufacturing Co.是一家擁有100名員工的制造商，為其他制造商生產(chǎn)和銷售工業(yè)磨料，用于生產(chǎn)鋼鐵、噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)葉片和金屬鑄件。

Cratex總裁Ricker McCasland表示，這家總部位于圣地亞哥的公司自去年秋天以來，其采購的樹脂和橡膠等材料的價(jià)格上漲了5%至30%。

與此同時(shí)，Cratex不得不提高工資以留住工人。McCasland補(bǔ)充道，原材料價(jià)格上漲的速度超過了公司通過自身價(jià)格提升收回成本的能力。

佛蒙特州斯托Brass Lan tern Inn的共同所有人George Lewis表示，目前還不清楚通脹會(huì)在哪里，旅店采購的取暖油和干酪價(jià)格已經(jīng)迅速上漲。

美聯(lián)儲(chǔ)不擔(dān)心加息引發(fā)衰退

但一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不太可能改變美聯(lián)儲(chǔ)的政策路線。美聯(lián)儲(chǔ)在3月份將基準(zhǔn)利率從接近于零的水平上調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)，并且已經(jīng)表明，5月份會(huì)加速升息50個(gè)基點(diǎn)。期貨市場(chǎng)投資者現(xiàn)在預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在年底前將其關(guān)鍵利率從今天的略高于0.25%提高到2.7%。

美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)依然不乏增勢(shì)，理由是家庭資產(chǎn)負(fù)債表、家庭消費(fèi)和商業(yè)投資非常強(qiáng)勁。其他數(shù)據(jù)，包括3.6%的失業(yè)率、強(qiáng)勁的持續(xù)就業(yè)增長(zhǎng)以及相對(duì)于家庭收入的債務(wù)水平，也表明經(jīng)濟(jì)持續(xù)強(qiáng)勁。

盡管認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)下滑的風(fēng)險(xiǎn)正在上升，但接受《華爾街日?qǐng)?bào)》4月份調(diào)查的大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，他們?nèi)匀徽J(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)能夠在不引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退的情況下控制通脹。他們表示，鑒于失業(yè)率接近歷史低點(diǎn)、收入穩(wěn)步上升以及消費(fèi)者債務(wù)水平相對(duì)較低，經(jīng)濟(jì)已準(zhǔn)備好承受更高的利率。

勞動(dòng)力市場(chǎng)是目前體現(xiàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的關(guān)鍵領(lǐng)域。由于雇主在可用工人短缺的情況下堅(jiān)持雇傭員工，失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)徘徊在歷史低位附近。企業(yè)正在招聘和提高工資，以支持消費(fèi)者支出，這是經(jīng)濟(jì)的主要驅(qū)動(dòng)力。

盡管美國(guó)人正在減少購買大件商品，但在新冠病例總數(shù)減少和出行限制措施解除的情況下，他們?cè)诜?wù)領(lǐng)域的支出越來越多。酒店入住率從1月份開始上升，更多的人開始乘坐登機(jī)。

（來源：匯通網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞

周一

【原油】

在歐盟計(jì)劃進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)俄能源禁令之際，俄羅斯向歐盟國(guó)家的石油出口卻持續(xù)反彈。美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》22日?qǐng)?bào)道稱，最近幾周俄羅斯加大向主要客戶——?dú)W盟的石油運(yùn)輸量，4月至今，荷蘭、希臘等國(guó)的俄石油進(jìn)口量大幅飆升?！度A爾街日?qǐng)?bào)》稱，一個(gè)“不透明的市場(chǎng)”正在形成。來自俄羅斯港口的石油越來越多地被運(yùn)送到“不明目的地”，截至4月已經(jīng)有超過1110萬桶石油被裝載到?jīng)]有預(yù)定路線的油輪上。德媒認(rèn)為，歐洲對(duì)能源的現(xiàn)實(shí)需求迫使其繼續(xù)大量買入俄石油，貿(mào)易交易商正在使用一種古老的方法將俄羅斯石油“瞞天過?！边\(yùn)往歐洲港口。

根據(jù)油輪追蹤機(jī)構(gòu)TankerTrackers的數(shù)據(jù)，4月迄今，從俄羅斯港口運(yùn)往歐盟成員國(guó)的石油出口量已升至平均每天160萬桶，而3月份的出口量為平均每天130萬桶。另一家大宗商品數(shù)據(jù)分析公司Kpler的數(shù)據(jù)也呈現(xiàn)出類似的趨勢(shì)。《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，越來越多的石油正在從俄羅斯港口發(fā)出。歐洲各國(guó)迫切需要石油來維持經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)，防止燃料價(jià)格進(jìn)一步推高已經(jīng)突破歷史頂峰的通脹數(shù)據(jù)。但西方能源公司和石油中間商希望“悄悄交易”，規(guī)避制裁和批評(píng)。

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)第一副總裁戈皮納特表示，如果西方國(guó)家因俄對(duì)的戰(zhàn)爭(zhēng)而擴(kuò)大對(duì)俄制裁，且能源價(jià)格繼續(xù)上漲，該組織可能進(jìn)一步下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。烏俄沖突“絕對(duì)有可能”成為一場(chǎng)“長(zhǎng)期僵持的沖突?！?/p>

（來源：匯通網(wǎng)）

周二

【原油】

美國(guó)能源部長(zhǎng)周一表示，美國(guó)的石油和天然氣產(chǎn)量正在上升，并將繼續(xù)上升，以彌補(bǔ)俄羅斯入侵烏克蘭后市場(chǎng)上減少的100-150萬桶石油/日供應(yīng)。

美國(guó)能源部長(zhǎng)格蘭霍姆對(duì)CNBC表示，美國(guó)石油供應(yīng)將增加約100萬桶/日，這首先來自于美國(guó)總統(tǒng)拜登從5月開始、持續(xù)六個(gè)月創(chuàng)紀(jì)錄釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。

拜登政府預(yù)計(jì)，未來幾個(gè)月國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量也將增加，這有助于穩(wěn)定原油和汽油價(jià)格。格蘭霍姆在談到供應(yīng)釋放對(duì)油價(jià)的影響時(shí)表示:“這可能是價(jià)格趨于平穩(wěn)的原因之一。“由于新冠疫情封控和美國(guó)可能上調(diào)利率，油價(jià)周一下跌。

格蘭霍姆說，如果歐洲禁止進(jìn)口俄羅斯原油，全球和美國(guó)國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)可能會(huì)做出反應(yīng)。她說，“如果他們真的決定實(shí)施某種形式的禁令或類似的中等程度的禁令，那么毫無疑問將對(duì)油價(jià)產(chǎn)生影響，因?yàn)檫@將使市場(chǎng)供應(yīng)進(jìn)一步減少?！?/p>

美國(guó)消費(fèi)者愿意承擔(dān)這些成本，作為世界對(duì)俄羅斯采取更強(qiáng)硬立場(chǎng)后做出的犧牲，格蘭霍姆說。但拜登政府希望確?？梢詼p輕影響,“尤其是對(duì)中產(chǎn)階級(jí)中收入較低的人，他們真的比任何人都更能感受到這種壓力?！?/p>

美元兌一籃子貨幣升至兩年高位，令油價(jià)承壓，受美國(guó)大幅加息的可能性推動(dòng)。強(qiáng)勢(shì)美元使石油對(duì)其他貨幣持有者來說更加昂貴。

（來源：匯通網(wǎng)）

周三

【原油】

據(jù)外媒報(bào)道，俄羅斯將在周三切斷向波蘭的天然氣供應(yīng)，這一消息表明莫斯科與歐洲各國(guó)在關(guān)鍵能源供應(yīng)問題上的緊張關(guān)系出現(xiàn)重大升級(jí)。

波蘭的主要天然氣公司PGNiG表示，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司通知，從歐洲中部時(shí)間周三早上8點(diǎn)（北京時(shí)間14點(diǎn)）起，俄羅斯將停止對(duì)波蘭的所有天然氣供應(yīng)。受此影響，紐約商業(yè)交易所(NYMEX)超低硫柴油期貨上漲9.2%，結(jié)算價(jià)報(bào)每加侖4.47美元，創(chuàng)下紀(jì)錄收盤高位。

現(xiàn)在的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向其他歐洲國(guó)家，尤其是德國(guó)，該國(guó)也嚴(yán)重依賴俄羅斯的天然氣。此前，德國(guó)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)Robert Habeck表示，德國(guó)已經(jīng)減少對(duì)俄羅斯石油的依賴，因此禁運(yùn)俄羅斯石油對(duì)于德國(guó)來說影響將變得“可控”。俄羅斯石油在德國(guó)石油進(jìn)口總量中所占比重已從俄羅斯入侵烏克蘭前的35%降至12%左右。據(jù)一位知情人士透露，意大利政府正在密切關(guān)注局勢(shì)，不過目前的評(píng)估是，還沒有出現(xiàn)可能切斷意大利天然氣供應(yīng)的直接風(fēng)險(xiǎn)。

（來源：匯通網(wǎng)）

周四

【原油】

【俄斷供歐盟兩國(guó)天然氣】

26日俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫說，相關(guān)國(guó)家以盧布進(jìn)行天然氣貿(mào)易結(jié)算的機(jī)制已經(jīng)生效，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司正在落實(shí)“盧布支付”的總統(tǒng)令，實(shí)施新的支付機(jī)制。佩斯科夫還說，新機(jī)制下的天然氣支付預(yù)計(jì)將于5月開始。

俄羅斯27日“如期”掐斷對(duì)波蘭和保加利亞的天然氣供應(yīng)，使得這兩國(guó)成為自2月24日俄烏沖突爆發(fā)以來首批有此遭遇的國(guó)家。這意味著俄羅斯此前發(fā)布的“盧布結(jié)算令”動(dòng)了真格，也被認(rèn)為是迄今為止莫斯科對(duì)西方實(shí)施制裁的“最嚴(yán)厲報(bào)復(fù)”。這一動(dòng)作迅速引發(fā)市場(chǎng)反應(yīng)，但對(duì)波保兩國(guó)造成的影響卻大相徑庭。波蘭由于準(zhǔn)備充分，受到的影響不大，保加利亞則不同。即便如此，波蘭據(jù)說已在考慮提前啟用一條源自挪威的天然氣管道。對(duì)于高度依賴俄羅斯能源的歐洲而言，天然氣“斷供”必然引發(fā)大震動(dòng)。有研究人員甚至認(rèn)為，這會(huì)是俄歐能源關(guān)系的一個(gè)歷史性轉(zhuǎn)折點(diǎn)。與此同時(shí)，歐洲的“團(tuán)結(jié)”再度遭遇考驗(yàn)。更重要的是，俄烏沖突已進(jìn)入一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，能源爭(zhēng)端凸顯莫斯科與西方在烏克蘭問題上的對(duì)峙進(jìn)一步升級(jí)。

27日，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司發(fā)表聲明稱，截至26日營(yíng)業(yè)日結(jié)束，俄天然氣出口公司尚未收到保加利亞天然氣公司與波蘭石油和天然氣公司應(yīng)以盧布支付的4月份天然氣供應(yīng)款項(xiàng)。為此，公司暫停供應(yīng)天然氣，直至它們按法令規(guī)定的程序付款。該公司還稱，如果這兩國(guó)未經(jīng)許可從過境管道抽取，俄方將減少面向第三國(guó)的過境量。

分析公司Rystad的高級(jí)副總裁Claudio Galimberti表示，俄羅斯希望用盧布支付天然氣，擔(dān)心不久之后他們可能也會(huì)要求用盧布支付石油。

【德國(guó)據(jù)悉準(zhǔn)備支持歐盟分階段實(shí)施對(duì)俄羅斯石油禁令】

德國(guó)準(zhǔn)備支持逐步實(shí)施俄羅斯石油禁令，在莫斯科周三切斷了向波蘭和保加利亞的天然氣供應(yīng)后，歐盟各國(guó)正在努力應(yīng)對(duì)不斷升級(jí)的能源危機(jī)。知情人士透露，柏林將支持分階段實(shí)施以石油為目標(biāo)的制裁，而不是已經(jīng)討論過的其他一些選項(xiàng)，例如價(jià)格上限或設(shè)置新支付機(jī)制（扣留莫斯科的部分能源收入）。

（來源：匯通網(wǎng)）

周五

【原油】

【OPEC+可能會(huì)堅(jiān)持現(xiàn)有協(xié)議 6月僅小幅增產(chǎn)】

OPEC+的六位消息人士表示，該組織可能會(huì)堅(jiān)持現(xiàn)有協(xié)議，在5月5日的會(huì)議上同意6月再次小幅提高產(chǎn)量，盡管俄羅斯預(yù)計(jì)其產(chǎn)量將會(huì)進(jìn)一步萎縮。

不過，以美國(guó)為首的主要消費(fèi)國(guó)一直在敦促該聯(lián)盟加快增產(chǎn)步伐，尤其是在西方制裁打擊俄羅斯產(chǎn)量之際。而該聯(lián)盟一直難以實(shí)現(xiàn)其商定的產(chǎn)量目標(biāo)，這一趨勢(shì)很可能會(huì)持續(xù)下去。

數(shù)據(jù)顯示，由于俄羅斯產(chǎn)量開始下降，OPEC+ 3月產(chǎn)量較其目標(biāo)產(chǎn)量低145萬桶/日。一份經(jīng)濟(jì)部文件顯示，由于俄羅斯正在與西方制裁做斗爭(zhēng)，俄羅斯2022年的石油產(chǎn)量可能會(huì)下降17%。 這將是1990年代石油行業(yè)遭遇投資不足以來降幅最大的一次。

（來源：匯通網(wǎng)）

建材行業(yè)要聞

周一

【鋼材】

中鋼協(xié)：2022年4月中旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量223.56萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.52%；鋼材庫存量1966.72萬噸（為今年以來新高），比上一旬增加117.91萬噸，增長(zhǎng)6.38%。

世界鋼協(xié)：一季度全球粗鋼產(chǎn)量為4.566億噸，同比下降6.8%。亞洲和大洋洲第一季度粗鋼產(chǎn)量為3.313億噸，同比下降7.8%。歐盟第一季度粗鋼產(chǎn)量為3680萬噸，同比下降3.8%。北美第一季度粗鋼產(chǎn)量為2810萬噸，同比下降0.9%。俄羅斯和其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家+烏克蘭第一季度的粗鋼產(chǎn)量為2400萬噸，同比下降8.5%。

（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

周二

【鋼材】

中鋼協(xié)：一季度，主要用鋼行業(yè)實(shí)際鋼材消費(fèi)同比下降5%，其中建筑業(yè)下降7%，制造業(yè)下降2%。同期，中國(guó)鋼表觀消費(fèi)量約2.35億噸，同比下降9.5%。隨著疫情的控制，鋼鐵產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的改善，以及大宗物流的逐步順暢，鋼鐵消費(fèi)后期看好。今年下半年，鋼鐵消費(fèi)基數(shù)不會(huì)比去年同期弱，前期被抑制的需求將會(huì)被釋放。從國(guó)家經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度來看，今年鋼的產(chǎn)量與消費(fèi)量應(yīng)與去年基本持平，這個(gè)結(jié)論是相對(duì)穩(wěn)妥的。（來源：中鋼協(xié)）

周三

【鋼材】

2022年一季度，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行總體平穩(wěn)，在2021年同期生產(chǎn)運(yùn)行數(shù)據(jù)基數(shù)較高情況下，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)、鐵礦石進(jìn)口、鋼材進(jìn)出口、鋼材價(jià)格和行業(yè)效益小幅下降。

一、鋼鐵生產(chǎn)保持較低水平。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1－3月我國(guó)粗鋼產(chǎn)量2.43億噸，同比下降10.5%；生鐵產(chǎn)量2.01億噸，同比下降11.0%；鋼材產(chǎn)量3.12億噸，同比下降5.9%。據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，1－3月全國(guó)高爐開工率均值74.1%，同比下降15.7個(gè)百分點(diǎn)。

二、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格高位波動(dòng)。據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格從去年11月末開始反彈上漲，至3月8日達(dá)年內(nèi)高點(diǎn)162.6美元/噸，較去年底上漲43.7美元/噸，漲幅36.7%。目前維持在150美元/噸左右的高位，4月22日進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為150.5美元/噸。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，1－3月進(jìn)口鐵礦石2.68億噸，同比下降5.2%；進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格111.3美元/噸，同比下降31.3%。

三、鋼材進(jìn)出口降幅明顯。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，1－3月全國(guó)出口鋼材1318萬噸，同比下降25.5%，出口均價(jià)1412美元/噸，同比上漲64.7%；進(jìn)口鋼材322萬噸，同比下降13.4%，進(jìn)口均價(jià)1488美元/噸，同比上漲30.2%。出口均價(jià)與進(jìn)口均價(jià)基本持平。

四、鋼材消費(fèi)需求不旺。1－3月鋼材消費(fèi)下滑明顯，鋼材消費(fèi)旺季不旺。企業(yè)庫存大幅上升，社會(huì)庫存降幅明顯。據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至4月中旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1967萬噸，同比增長(zhǎng)23.6%。21大城市5大品種社會(huì)庫存量1334萬噸，同比下降8.3%。

五、鋼材價(jià)格穩(wěn)中有升。今年以來，鋼材價(jià)格呈緩慢小幅波動(dòng)上行走勢(shì)。據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，1－3月國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)均值為135.9點(diǎn)，同比上漲4.4%。螺紋鋼價(jià)格均值為4769元/噸，同比上漲6.2%；熱軋卷板價(jià)格均值為5075元/噸，同比上漲3.3%。截至4月22日，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)為142.2點(diǎn)，較去年底上漲8.0%，較去年同期下降2.6%。

六、企業(yè)效益同比下降。據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1－3月，重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入1.50萬億元，同比下降3.3%；利潤(rùn)總額553億元，同比下降25.8%；利潤(rùn)率3.7%，同比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1－3月黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增加值增速同比下降2.4%，黑色金屬礦采選業(yè)增加值增速同比增長(zhǎng)12.0%。

七、行業(yè)投資分化明顯。1－3月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)投資大幅下降，黑色金屬采礦業(yè)投資快速增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資額累計(jì)增速同比增長(zhǎng)7.0%，較去年同期下降59.1個(gè)百分點(diǎn)；黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資額累計(jì)增速同比增長(zhǎng)89.8%，較去年同期增長(zhǎng)83.3個(gè)百分點(diǎn)。

（來源：工業(yè)和信息化部）

周四

【煤炭】

為加強(qiáng)能源供應(yīng)保障，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率。

（來源：國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)）

周五

【鐵礦】

一季度，F(xiàn)MG鐵礦石產(chǎn)量（鐵礦加工量OreProcessed）達(dá)4420萬噸，環(huán)比減少10%，同比減少1%。FMG將其2022財(cái)年的發(fā)運(yùn)目標(biāo)從此前的1.8-1.85億噸上調(diào)至1.85-1.88億噸。結(jié)合前三季度發(fā)運(yùn)量，預(yù)計(jì)今年二季度FMG發(fā)運(yùn)量有望達(dá)到4540-4840萬噸區(qū)間內(nèi)，預(yù)計(jì)大概率會(huì)在4750萬噸附近。

一季度，淡水河谷凈利潤(rùn)為44.58億美元，較2021年第四季度環(huán)比減少9.69億美元。

（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）