4月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例。今年是證監(jiān)會(huì)連續(xù)第六年發(fā)布證券違法違規(guī)典型案例，與往年相比，今年的相關(guān)案例體現(xiàn)了一些新特點(diǎn)和新變化，比如操縱市場(chǎng)團(tuán)伙化、專業(yè)化，財(cái)務(wù)造假的隱蔽化。

這20起典型違法案例中，包括9起信息披露違法違規(guī)案，4起中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案，3起操縱價(jià)格案，2起內(nèi)幕交易案，1起違法違規(guī)案，1起拒絕、阻礙調(diào)查案。

9起信息披露違法違規(guī)案

一、宜華生活信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起實(shí)際控制人指使上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2016年至2019年，宜華生活科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱宜華生活)實(shí)際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過(guò)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入71億元，累計(jì)虛增利潤(rùn)28億元。本案表明，監(jiān)管部門持續(xù)嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假等信披違法行為，依法嚴(yán)肅追究大股東、實(shí)際控制人和上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的違法責(zé)任。

二、廣州浪奇信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假的典型案件。2018年1月至2019年12月，廣州市浪奇實(shí)業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱廣州浪奇)通過(guò)虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易、虛增存貨等方式，累計(jì)虛增收入129億元，虛增資產(chǎn)20億元。本案警示，上市公司應(yīng)當(dāng)依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，向投資者如實(shí)披露經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，弄虛作假必將付出沉重代價(jià)。

三、年富供應(yīng)鏈、寧波東力信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起虛構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2017年寧波東力股份有限公司(簡(jiǎn)稱寧波東力)完成對(duì)深圳市年富供應(yīng)鏈有限公司(簡(jiǎn)稱年富供應(yīng)鏈)的收購(gòu)。2014年7月至2018年3月，年富供應(yīng)鏈通過(guò)虛增出口代理服務(wù)費(fèi)、虛構(gòu)境外代理采購(gòu)等方式，累計(jì)虛增收入35億元，虛增利潤(rùn)4億元。本案表明，對(duì)于利用新業(yè)務(wù)、新模式實(shí)施財(cái)務(wù)造假，違反重大資產(chǎn)重組規(guī)則和上市公司信息披露制度的行為，始終是監(jiān)管部門打擊的重點(diǎn)。

四、龍力生物信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司直接刪改會(huì)計(jì)資料實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2015年至2017年，山東龍力生物科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱龍力生物)通過(guò)刪改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、偽造會(huì)計(jì)憑證等方式，導(dǎo)致2015年度虛增資產(chǎn)近5億元，虛減負(fù)債17億余元，虛增利潤(rùn)近1.4億元;2016年度虛增資產(chǎn)近1.3億元，虛減負(fù)債28億余元，虛增利潤(rùn)近2.5億元;2017半年度虛減負(fù)債29億余元，虛增利潤(rùn)近2億元。本案提示，上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度及準(zhǔn)則、《證券法》要求，依法依規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算并履行信息披露義務(wù)。

五、亞太藥業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司子公司財(cái)務(wù)造假的典型案件。2016年至2018年，浙江亞太藥業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱亞太藥業(yè))收購(gòu)的全資子公司上海新高峰生物醫(yī)藥有限公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)往來(lái)，累計(jì)虛增收入4億余元，虛增利潤(rùn)近2億元。本案提示，子公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整是上市公司整體信息披露質(zhì)量的重要基礎(chǔ)，上市公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)子公司的規(guī)范管理，督促其守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

六、科迪乳業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司控股股東侵占公司利益的典型案件。2016年至2019年，河南科迪乳業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱科迪乳業(yè))控股股東及關(guān)聯(lián)方在未經(jīng)上市公司內(nèi)部決策程序的情況下，違規(guī)占用上市公司資金分別為8億元、25億元、34億元、68億元，控制上市公司為其違規(guī)提供擔(dān)保累計(jì)5億元。本案表明，上市公司控股股東、實(shí)際控制人實(shí)施資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違法行為，嚴(yán)重侵害上市公司和投資者利益，監(jiān)管部門必將予以嚴(yán)肅查處。

七、華晨集團(tuán)債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券市場(chǎng)欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2018年，華晨汽車集團(tuán)控股有限公司(簡(jiǎn)稱華晨集團(tuán))通過(guò)提前確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益等方式虛增歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)近26億元，并在公開發(fā)行公司債券的申報(bào)材料中記載了上述虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。本案表明，債券發(fā)行人通過(guò)編造虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)騙取債券發(fā)行資格，嚴(yán)重破壞債券市場(chǎng)信用基礎(chǔ)，必須嚴(yán)肅查處。

八、永煤控股債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人虛假陳述的典型案件。永城煤電控股集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱永煤控股)未如實(shí)披露資金歸集控股股東情況，累計(jì)虛增貨幣資金861億元。本案提示，債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露重要信息，不得掩飾實(shí)際償債能力，損害債券持有人利益。

九、勝通集團(tuán)債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人財(cái)務(wù)造假的典型案件。2013年至2017年，山東勝通集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱勝通集團(tuán))通過(guò)虛構(gòu)購(gòu)銷業(yè)務(wù)、編制虛假財(cái)務(wù)賬套等方式，累計(jì)虛增收入615億元，虛增利潤(rùn)119億元。本案表明，監(jiān)管部門依托債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法工作機(jī)制，堅(jiān)決維護(hù)債券市場(chǎng)公平和秩序，對(duì)于實(shí)施系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假、披露虛假信息等違法行為，將依法徹查嚴(yán)懲。

4起中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案

一、藍(lán)山科技欺詐發(fā)行及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案。

本案是一起新三板公司欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2019年，北京藍(lán)山科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱藍(lán)山科技)通過(guò)虛構(gòu)購(gòu)銷業(yè)務(wù)、研發(fā)業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入8億余元，虛增研發(fā)支出2億余元，虛增利潤(rùn)8000余萬(wàn)元，導(dǎo)致公開發(fā)行文件存在虛假記載。華龍證券股份有限公司、中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京市天元律師事務(wù)所、開元資產(chǎn)評(píng)估有限公司為藍(lán)山科技提供相關(guān)證券服務(wù)，未按業(yè)務(wù)規(guī)則審慎核查，出具的報(bào)告存在虛假記載。本案警示，新三板公司應(yīng)敬畏市場(chǎng)規(guī)則，切勿“帶病闖關(guān)”，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)勤勉履職，共同維護(hù)新三板市場(chǎng)健康發(fā)展。

二、正中珠江未勤勉盡責(zé)案。

本案是一起審計(jì)機(jī)構(gòu)未充分執(zhí)行審計(jì)程序的典型案件。廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(簡(jiǎn)稱正中珠江)在為康美藥業(yè)股份有限公司提供年報(bào)審計(jì)服務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估階段部分認(rèn)定結(jié)論錯(cuò)誤，未嚴(yán)格執(zhí)行舞弊風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施等審計(jì)計(jì)劃，并存在其他未勤勉盡責(zé)行為，甚至出現(xiàn)內(nèi)部人員配合上市公司攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計(jì)證據(jù)的行為，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載。本案警示，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持職業(yè)懷疑，嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則的要求執(zhí)行審計(jì)程序，不得進(jìn)行“走過(guò)場(chǎng)”式的審計(jì)。

三、瑞華所未勤勉盡責(zé)案。

本案是中介機(jī)構(gòu)屢查屢犯的典型案件。2021年，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(簡(jiǎn)稱瑞華所)在湖南千山制藥機(jī)械股份有限公司、深圳市索菱實(shí)業(yè)股份有限公司、延安必康制藥股份有限公司等年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目中，因存在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序、內(nèi)部控制測(cè)試程序、實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序執(zhí)行不到位等問(wèn)題先后多次被行政處罰，合計(jì)罰沒(méi)1600余萬(wàn)元。本案表明，監(jiān)管部門始終緊盯履職盡責(zé)不到位、屢次涉案違法的中介機(jī)構(gòu)，依法從嚴(yán)追究其法律責(zé)任。

四、海通證券未勤勉盡責(zé)案。

本案是一起財(cái)務(wù)顧問(wèn)未有效履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的典型案件。海通證券股份有限公司(簡(jiǎn)稱海通證券)在奧瑞德光電股份有限公司2017年度持續(xù)督導(dǎo)工作中，未對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保、民間借貸等事項(xiàng)保持充分關(guān)注，未對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證，出具的報(bào)告存在虛假記載。本案提示，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。

3起操縱價(jià)格案

一、陳某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股票價(jià)格案。

本案是一起上市公司實(shí)際控制人內(nèi)外勾結(jié)操縱公司股價(jià)的典型案件。2018年2月至2019年1月，中昌大數(shù)據(jù)股份有限公司(簡(jiǎn)稱中昌數(shù)據(jù))實(shí)際控制人陳某指使總經(jīng)理謝某、市場(chǎng)操盤手胡某控制使用101個(gè)證券賬戶，通過(guò)連續(xù)交易、對(duì)倒等手法操縱中昌數(shù)據(jù)股價(jià)，非法獲利1147萬(wàn)元。本案警示，上市公司及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)提升企業(yè)價(jià)值，堅(jiān)守不從事內(nèi)幕交易、不披露虛假信息、不操縱股票價(jià)格、不損害上市公司利益的“四條底線”。

二、李某等人操縱“金逸影視”股票價(jià)格案。

本案是一起證券監(jiān)管部門與公安機(jī)關(guān)聯(lián)合查辦的操縱市場(chǎng)違法犯罪典型案件。2019年，李某等人動(dòng)用約9億元資金操縱“金逸影視”股價(jià)，非法獲利1億余元。2021年，操盤手、配資中介等35名涉案人員被追究刑事責(zé)任。本案表明，證券監(jiān)管部門與公安機(jī)關(guān)始終堅(jiān)持“零容忍”方針，切實(shí)加強(qiáng)執(zhí)法協(xié)作，持續(xù)保持對(duì)操縱市場(chǎng)全鏈條、全方位、立體式追責(zé)力度。

三、黃某等人操縱“纖維板1910合約”價(jià)格案。

本案是一起利用信息優(yōu)勢(shì)操縱期貨合約價(jià)格的典型案件。2019年9月至10月，某期貨交易所纖維板指定交割倉(cāng)庫(kù)期貨專員黃某利用提前獲悉“纖維板1910合約”可交割倉(cāng)單的關(guān)鍵信息，伙同他人共同操縱“纖維板1910合約”價(jià)格，非法獲利231萬(wàn)元。本案警示，期貨市場(chǎng)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持職業(yè)操守，切勿利用信息優(yōu)勢(shì)非法謀取不當(dāng)利益。

2起內(nèi)幕交易案

一、中程租賃內(nèi)幕交易*ST新海股票案。

本案是一起利用內(nèi)幕信息規(guī)避投資損失的典型案件。2019年4月，中程租賃有限公司(簡(jiǎn)稱中程租賃)時(shí)任董事長(zhǎng)在獲悉上市公司新海宜科技集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱*ST新海)2018年度將大幅虧損的內(nèi)幕信息后，將中程租賃持有的1536萬(wàn)股*ST新海股票賣出，規(guī)避損失6797萬(wàn)元。本案表明，內(nèi)幕交易嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)公平交易秩序，損害投資者信心，監(jiān)管部門堅(jiān)決依法從嚴(yán)查處。

二、楊某等人內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票案。

本案是一起上市公司并購(gòu)重組環(huán)節(jié)的內(nèi)幕交易窩案。2018年9月至12月，魯商置業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱魯商置業(yè))策劃收購(gòu)山東福瑞達(dá)醫(yī)藥集團(tuán)有限公司股權(quán)。在內(nèi)幕信息公開前，并購(gòu)重組參與方的內(nèi)幕信息知情人及其同事、客戶、親友、鄰居等內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票，導(dǎo)致10人被行政處罰。本案提示，上市公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)并購(gòu)重組環(huán)節(jié)的內(nèi)幕信息管理，內(nèi)幕信息知情人要增強(qiáng)自律意識(shí)，防范和杜絕內(nèi)幕交易。

1起違法違規(guī)案、1起拒絕、阻礙調(diào)查案

一、廣州基巖違法違規(guī)案。

本案是一起私募基金管理人嚴(yán)重違反信義義務(wù)的典型案件。2017年至2020年，廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司(簡(jiǎn)稱廣州基巖)違規(guī)實(shí)施虛增基金資產(chǎn)、挪用基金財(cái)產(chǎn)、承諾最低收益等多項(xiàng)違法行為。本案警示，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)秉持“受人之托、忠人之事”理念，依法合規(guī)運(yùn)作，不得實(shí)施欺詐客戶等違法行為。

二、朱某拒絕、阻礙調(diào)查案。

本案是一起當(dāng)事人對(duì)抗證券執(zhí)法的典型案件。2020年6月，時(shí)任杭州中恒電氣股份有限公司董事長(zhǎng)朱某采取多次拒絕接聽電話、拒不接收法律文書等方式對(duì)抗證監(jiān)會(huì)執(zhí)法人員調(diào)查，最終被罰款20萬(wàn)元。本案表明，依法對(duì)證券違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查是監(jiān)管部門的法定職權(quán)，被調(diào)查的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)依法配合，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，通報(bào)2021年典型違法案例的背后，是近年來(lái)我國(guó)堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”的工作方針，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的不斷推進(jìn)。特別是2020年新《證券法》實(shí)施以來(lái)，證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門嚴(yán)厲查信息披露違法違規(guī)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等行為，形成行政處罰、民事賠償、刑事追責(zé)等立體式追責(zé)體系，形成合力，不斷凈化市場(chǎng)生態(tài)。

證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年證監(jiān)會(huì)共辦理案件609起，其中重大案件163起，涉及財(cái)務(wù)造假、資金占用、以市值管理名義操縱市場(chǎng)、惡性內(nèi)幕交易及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等典型違法行為；依法向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件(線索)177起，同比增長(zhǎng)53%，會(huì)同公安部、最高檢聯(lián)合部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，證券執(zhí)法司法合力進(jìn)一步加強(qiáng)?？傮w看，2021年案發(fā)數(shù)量連續(xù)3年下降，證券市場(chǎng)違法多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制。與此同時(shí)，執(zhí)法重點(diǎn)更加突出，虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量占比超過(guò)八成。

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