3月29日，上期所及其子公司上期能源、鄭商所、大商所分別發(fā)布通知，對清明節(jié)假期市場風控工作作出安排，調整了32個商品期貨的交易保證金和漲跌停板幅度。

根據通知，4月1日（星期五）晚上不進行夜盤交易。4月6日（星期三）08：55—09：00所有期貨、期權合約進行集合競價，當晚恢復夜盤交易。

上期所及上期能源發(fā)布通知稱，自3月31日（星期四）起第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，螺紋鋼、線材、熱軋卷板、天然橡膠、?20號膠期貨合約的交易保證金比例調整為12%，漲跌停板幅度調整為10%；燃料油、石油瀝青、?原油、低硫燃料油期貨合約的交易保證金比例調整為17%，漲跌停板幅度調整為15%。4月6日恢復交易后，自第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，天然橡膠、燃料油、石油瀝青、?20號膠、?原油、低硫燃料油期貨合約的交易保證金比例和漲跌停板幅度恢復至原有水平。

根據鄭商所發(fā)布的通知，自3月31日結算時起，普麥、強麥、早秈稻、粳稻和晚秈稻期貨合約的交易保證金標準調整為15%；PTA、菜油、菜粕、甲醇、蘋果、尿素和短纖期貨合約的交易保證金標準調整為10%，漲跌停板幅度調整為9%。其中，蘋果期貨2205合約及尿素期貨2205合約的交易保證金標準仍為18%，菜粕期貨2205合約的交易保證金標準仍為15%，菜粕期貨2207、2208、2209及2211合約的交易保證金標準仍為12%。4月6日恢復交易后，自品種持倉量最大的合約未出現漲跌停板單邊市的第一個交易日結算時起，普麥、強麥、早秈稻、粳稻和晚秈稻期貨合約的交易保證金標準為15%；蘋果期貨2210合約、菜油期貨2209合約及尿素期貨2209合約的交易保證金標準為10%，漲跌停板幅度為9%；PTA期貨2209合約的交易保證金標準為8%，漲跌停板幅度為7%；其他期貨合約的交易保證金標準和漲跌停板幅度恢復至調整前水平。

大商所方面，11個品種漲跌停板幅度和交易保證金水平在清明節(jié)期間普遍上調1—3個百分點。調整后，自3月31日結算時起，豆粕、棕櫚油、玉米等農產品期貨投機交易保證金水平提高至10%—12%，化工期貨投機交易保證金水平為12%，鐵礦石、雙焦期貨投機交易保證金水平分別為13%、20%。4月6日恢復交易后，除3個塑料化工品種外，其他品種的漲跌停板幅度和交易保證金水平維持長假期間標準不變。

整體看，通過這次調整，目前大商所各主要品種的交易保證金、手續(xù)費標準等風控參數均處于近年來較高水平，特別是大商所加強對市場的預研預判，近期針對豆粕、鐵礦石等波動較大的品種已提前采取更為嚴格的風控措施。如鐵礦石期貨2205、2209合約投機交易保證金水平由12%調整為15%，剛成為主力合約的鐵礦石期貨2209合約日內和非日內交易手續(xù)費標準從成交金額的萬分之一大幅提高至萬分之四和萬分之二，提高了3倍、1倍；豆粕期貨2209合約投機交易保證金水平由8%調整為12%。上述措施充分體現了交易所從早從小防范風險、堅守不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線的態(tài)度和立場。

期貨日報記者了解到，今年以來，影響市場運行的外部因素增多，大商所對初級大宗商品保供穩(wěn)價工作極其重視，從維護糧食安全、能源安全等出發(fā)，堅持“穩(wěn)字當頭”和“零容忍”，持續(xù)全面從早做好風險防范、從嚴加強市場監(jiān)管。一方面，走在市場風險曲線之前，及時通過調整豆粕、玉米等7個品種交易保證金水平，調增棕櫚油、焦煤、鐵礦石等9個品種手續(xù)費標準，實施和收嚴棕櫚油、玉米、液化石油氣品種交易限額等措施，堅決防范和抑制過度投機交易。另一方面，對違規(guī)違法行為做到提早發(fā)現、從嚴查處、從重懲處，年初以來已處理異常交易行為196起，處理違規(guī)交易線索16起，形成嚴的威懾以維護市場運行秩序。

大商所相關負責人表示，下一步，大商所將在中國證監(jiān)會的堅強領導下，堅持從早、從嚴防范市場風險，結合未來市場情況繼續(xù)收緊相關品種的風控參數，同時保持對違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，進一步防范資本無序擴張、切實維護市場正常秩序，服務保供穩(wěn)價大局。

市場人士認為，今年以來，國際大宗商品市場波動加劇，隨著清明假期臨近，市場交易者應加強風險防范，及時關注國內休市期間外盤波動、供需變化和市場監(jiān)管動向，合理控制好倉位和資金，理性合規(guī)參與市場，共同維護市場安全平穩(wěn)運行。