3月23日，香港交易所（下稱港交所）首只碳期貨ETF——中金碳期貨ETF上市，將香港上市的商品ETF涵蓋范圍進一步擴展至碳信用產(chǎn)品。

據(jù)了解，港交所新上市的碳期貨ETF由中國國際金融香港資產(chǎn)管理有限公司管理，追蹤ICE EUA碳期貨指數(shù)（額外回報），該指數(shù)主要計量一籃子長倉歐盟碳排放配額（EUA）期貨合約的表現(xiàn)。港交所買賣產(chǎn)品主管羅博仁表示：“氣候變化及減碳是全球投資者越來越重視的議題。碳期貨ETF在香港市場的推出，不但為投資者提供新的機遇，讓他們以更便捷的方式參與碳排放市場，也為香港的ETF產(chǎn)品生態(tài)圈增添了活力?！?/p>

據(jù)期貨日報記者了解，碳信用產(chǎn)品是推動全球碳中和的重要資產(chǎn)類別之一。投資者對環(huán)境、社會和企業(yè)管治（ESG）的關(guān)注日增，推動在香港上市ESGETF資產(chǎn)的穩(wěn)健增長。2021年，相關(guān)產(chǎn)品的市值增長達84%，增至45億港元。

實際上，隨著減碳目標的推進，ESG已經(jīng)逐漸成為全球共同的重要議題，ESG投資也已成為資產(chǎn)管理領(lǐng)域的一大趨勢，2021年被市場認為是“ESG投資年”?；鸱治龉纠戆兀↙ipper）的數(shù)據(jù)顯示，2019年，全球范圍內(nèi)流入ESG基金的資金為2850億美元；2020年，激增至5420億美元；2021年前11個月就已達到6490億美元。

同期，ESG期貨和期權(quán)產(chǎn)品也在迅速增加。全球多家交易所正在或計劃推出ESG期貨和期權(quán)。與傳統(tǒng)的股指期貨和期權(quán)一樣，這些合約提供了一種在單一交易中投資一籃子公司的有效方式。大多數(shù)ESG期貨和期權(quán)都基于知名的股票指數(shù)基準。

目前，歐洲、北美以及亞洲地區(qū)的交易所都推出了ESG相關(guān)衍生品。其中，歐洲期貨交易所是這一新興領(lǐng)域的領(lǐng)跑者，與其他交易所相比，其交易活躍度更高，合約范圍更廣。從全球市場來看，雖然相關(guān)合約交易量總體仍相對較低，但增長勢頭迅猛。近三年來，相關(guān)交易活動也變得更加多樣化，涉及更多合約、更多交易所和更多地區(qū)。

中信證券研究部首席政策分析師楊帆認為，我國正為實現(xiàn)“雙碳”目標而努力，生產(chǎn)生活的各個方面、整個能源結(jié)構(gòu)都在為此轉(zhuǎn)型，投資領(lǐng)域也一樣。ESG中的“E”和綠色發(fā)展高度吻合，當(dāng)前節(jié)點是我國自上而下推動ESG投資的絕佳契機。

在楊帆看來，增加ESG底層優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)是我國完善ESG頂層制度設(shè)計的第一步，碳金融就是其中之一。2021年，我國啟動了全國碳交易市場，基于碳市場可以推出碳期貨、碳質(zhì)押、碳回購等一系列金融衍生品，這將有助于企業(yè)消化碳成本、減碳，也是優(yōu)質(zhì)的ESG資產(chǎn)。