無(wú)論你喜歡與否，都必須承認(rèn)，我們已經(jīng)進(jìn)入到金融衍生品的時(shí)代，我們需要建立立體化的盈利管理和風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)。其中，期貨的作用在于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格，操作簡(jiǎn)易方便，流動(dòng)性極佳，是大多企業(yè)最常用的套保、套利和投機(jī)的工具。但畢竟期貨是套保和投機(jī)利益膠著的零和游戲，持倉(cāng)的舒適度會(huì)直接影響心態(tài)和承受力，即便是套保也不宜與市場(chǎng)建立敵對(duì)關(guān)系，需要科學(xué)地持倉(cāng)，有序地交易。筆者有如下幾點(diǎn)建議。

　　1. 不交易不熟悉的品種

　　不建議交易太多品種，尤其是不熟悉的品種，哪怕是對(duì)沖交易。一般選擇2-3個(gè)品種左右，并選擇成交量大、流動(dòng)性好的品種。交易品種越多，節(jié)奏越難把握。

　　2. 操作周期的認(rèn)知

　　一個(gè)品種只看一個(gè)周期更客觀，亂看周期會(huì)讓人自我懷疑，從而更加迷茫混亂。所謂看大做小都是庸人自擾，自作聰明。正如短貸長(zhǎng)投會(huì)入不敷出一樣，中長(zhǎng)周期交易需要寬止損。

　　3. 一致性的進(jìn)出場(chǎng)規(guī)則

　　開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)，平倉(cāng)的信號(hào)要客觀一致，任何人來(lái)做看到的都是同一個(gè)信號(hào)并且具有唯一性。具有唯一性的一致性進(jìn)出場(chǎng)規(guī)則，怎么理解呢？唯一性的信號(hào)不需要佐證，出開(kāi)倉(cāng)信號(hào)了就要執(zhí)行。平倉(cāng)和開(kāi)倉(cāng)一樣，出了平倉(cāng)信號(hào)就平倉(cāng)，不需要猶豫。

　　4. 有效的止損設(shè)定

　　不要主觀的定一個(gè)自己想出來(lái)的比例，比如10個(gè)點(diǎn)止損，20點(diǎn)止損。有人說(shuō)止損永遠(yuǎn)是對(duì)的，這話對(duì)了一半。據(jù)某期貨公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，大部分的客戶都是頻繁止損死掉的，另一部分是死扛死掉的。建議止損必須是有效止損，否則這個(gè)止損就是胡亂止損，達(dá)不到止損的意義。按照盤面行情設(shè)置止損，隨著行情發(fā)展再隨時(shí)調(diào)整止損位，有效達(dá)到保護(hù)利潤(rùn)的作用。

　　5. 保護(hù)性浮動(dòng)止損的使用

　　主觀的設(shè)置止盈點(diǎn)位也比較草率。行情能走多遠(yuǎn)你說(shuō)了不算，市場(chǎng)說(shuō)了算。浮盈以后我們要有一個(gè)保護(hù)盈利的浮動(dòng)止損設(shè)置，保護(hù)盈利單不變虧損單的同時(shí)讓利潤(rùn)奔跑。

　　6. 資金管理

　　日內(nèi)波段交易我們也是需要資金管理的，來(lái)確保我們資金的穩(wěn)定復(fù)利?？梢岳斫鉃榻灰资?jǐn)?shù)的科學(xué)運(yùn)用。日內(nèi)波段可以重倉(cāng)，看個(gè)人的接受程度。說(shuō)白了就是在一定時(shí)期內(nèi)固定交易手?jǐn)?shù)，達(dá)到一個(gè)盈利標(biāo)準(zhǔn)后，按設(shè)置好的資管來(lái)增加交易手?jǐn)?shù)。

　　7. 執(zhí)行力

　　不管是日內(nèi)交易還是趨勢(shì)交易，執(zhí)行力才是關(guān)鍵。所謂知行合一才能保證概率優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)。知道做不到等于不知道。

　　8. 堅(jiān)守自己的交易體系

　　好的交易系統(tǒng)可以持續(xù)修繕，但不要換來(lái)?yè)Q去，包容它的缺點(diǎn)，發(fā)揚(yáng)它的優(yōu)點(diǎn)，沒(méi)有完美的交易系統(tǒng)，只有完美的執(zhí)行力。