“這與我在金融市場其他領(lǐng)域積累的豐富經(jīng)驗(yàn)不無關(guān)系?！苯邮懿稍L時(shí)，陳思源對(duì)期貨日?qǐng)?bào)記者說。2021年5月才開始期貨交易的陳思源，在第十五屆全國期貨（期權(quán)）實(shí)盤交易大賽暨第八屆全球衍生品實(shí)盤交易大賽中，取得了全球賽輕量組第八名的好成績。

　　1.找到最合適的工具

　　“2020年，疫情導(dǎo)致美股恐慌性下跌并觸發(fā)多次熔斷，我果斷進(jìn)場抄底美股。在美股市場我用半年多的時(shí)間完成了資金翻倍，之后開始考慮用期貨杠桿效應(yīng)放大收益?！标愃荚凑f。

　　陳思源表示，他的交易方法與大多數(shù)期貨交易者不同，由于做的是股指期貨，底層資產(chǎn)是一攬子股票，權(quán)重股的影響特別突出，所以他交易時(shí)主要看美國六大科技巨頭也就是FAAMGT（臉書、蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌、特斯拉）公司的基本面。同時(shí)他也會(huì)關(guān)注美財(cái)政部和美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)態(tài)，分析相關(guān)政策對(duì)市場的影響。

　　“我參與過ETF、個(gè)股、期權(quán)、期貨等多個(gè)市場的交易，逐漸熟悉了不同投資工具的特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)最適合我的是期貨交易?！标愃荚凑f，自己的投資風(fēng)格比較激進(jìn)，追求高收益且可以承受大幅回撤。對(duì)比Penny Stock和Long Call，他認(rèn)為期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)更小、收益更高，所以能不帶任何情緒地進(jìn)行期貨交易。

　　陳思源認(rèn)為，他的交易和情緒兩個(gè)層面已經(jīng)形成了良性交互?！捌谪浗灰鬃屛易兊酶林?、冷靜，而這又讓我能更好地進(jìn)行期貨交易，形成了良性循環(huán)?！痹谒磥?，最適合交易的性格是沉穩(wěn)型，這類性格的人情緒不容易波動(dòng)甚至沒有情緒。因此，在交易過程中，陳思源努力使自己向沉穩(wěn)靠攏。

　　“我會(huì)把賬戶資產(chǎn)、浮動(dòng)盈虧都當(dāng)成一個(gè)數(shù)字，把主要精力放在數(shù)據(jù)分析、邏輯判斷上，作出判斷，再去驗(yàn)證自己的邏輯，最后總結(jié)哪里對(duì)、哪里錯(cuò)。在我看來，交易的本質(zhì)是信息不對(duì)稱，所以最大的難點(diǎn)在于快速準(zhǔn)確地獲取信息，并分析這些信息會(huì)帶來什么影響。這需要一個(gè)交易者對(duì)世界、對(duì)市場有一個(gè)正確的認(rèn)知。”陳思源說。

　　2.把握能抓住的機(jī)會(huì)

　　陳思源認(rèn)為，本屆實(shí)盤大賽期間美股期指市場行情整體穩(wěn)中向好，這主要得益于疫情的逐步控制以及科技巨頭的業(yè)績?cè)鲩L，但美聯(lián)儲(chǔ)的態(tài)度不斷轉(zhuǎn)變給市場增添了很多不確定性，也給投資者帶來了很多機(jī)會(huì)。

　　據(jù)了解，陳思源盈利最大的一筆交易發(fā)生在2021年5月12日。當(dāng)時(shí)美國即將公布2021年4月的CPI數(shù)據(jù)，主流媒體的報(bào)道風(fēng)向均指出市場預(yù)期CPI同比增速會(huì)突破3%的歷史高位，通脹非常嚴(yán)重，需要立即收緊貨幣，將對(duì)股市造成嚴(yán)重沖擊。他自己的研究則表明，2021年4月是美國的通縮轉(zhuǎn)折點(diǎn)，基數(shù)非常低，CPI同比增速一定大于3%，甚至接近4%，但這只是數(shù)據(jù)波動(dòng)的假象，正如之后鮑威爾反復(fù)強(qiáng)調(diào)的“通脹是暫時(shí)的”。

　　“當(dāng)時(shí)我判斷短線會(huì)有大量恐慌拋售，隨后市場消息逐漸消化后會(huì)迅速反彈。于是我進(jìn)行了做空操作，并在低點(diǎn)轉(zhuǎn)多?！标愃荚凑f，兩天時(shí)間他的收益率就超過了100%。

　　大賽期間，陳思源回撤最大的一筆交易持續(xù)了半個(gè)月左右?！澳鞘?021年8月底，我判斷蘋果公司的新產(chǎn)品銷售會(huì)不及預(yù)期，而且當(dāng)時(shí)納指大幅跑贏道指和標(biāo)普，于是我開始做空納指。但隨后谷歌和微軟大漲，蘋果也穩(wěn)步爬升。但我堅(jiān)信自己的判斷沒錯(cuò)，認(rèn)為這只是市場短期內(nèi)的非理性波動(dòng)。”他說，最終他遭受了30%左右的凈值回撤，不過發(fā)布會(huì)后蘋果股價(jià)如期下跌，疊加“四巫日”的影響，30%的回撤迅速收復(fù)，最后還收獲了約10%的盈利。

　　3.市場永遠(yuǎn)是對(duì)的

　　“一次或幾次交易的成敗，對(duì)我來說并不重要。無論盈利還是虧損，我都會(huì)一視同仁地去總結(jié)分析，而不會(huì)覺得贏了就是我厲害，輸了就是莊家割韭菜。市場永遠(yuǎn)是對(duì)的，理性客觀地面對(duì)市場，不管成敗都應(yīng)該回過頭去驗(yàn)證自己的邏輯判斷是否正確，只有這樣才能不斷地提高自己?！标愃荚凑f。

　　交易中，陳思源最看重風(fēng)險(xiǎn)收益比。他坦言，不管高勝率低賠率還是低勝率高賠率，只要他判斷“期望收益”為正，就會(huì)納入考慮范疇。

　　關(guān)于倉位管理和風(fēng)控，陳思源也有自己的處理方式?！坝捎谝话闱闆r下股指的波動(dòng)不大，所以我基本上不做倉位控制，長期保持在60%—80%。我會(huì)在多空轉(zhuǎn)換時(shí)，用對(duì)沖規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。比如2021年9月最后一周，我一直半倉做多道指，半倉做空納指，賺取道指跑贏納指的部分。這個(gè)風(fēng)控理念來自股票的交易經(jīng)驗(yàn)?！痹谒磥恚灰字胁粦?yīng)該加入太多變量影響自己的決策，放棄倉位控制，將更多精力放在多空判斷上會(huì)有更好的效果。

　　4.以賽代練，提升實(shí)力

　　“很感謝實(shí)盤大賽提供的平臺(tái)，讓我能認(rèn)識(shí)和了解了很多優(yōu)秀交易者?！标愃荚幢硎荆瑢?shí)盤大賽能幫助參賽者了解自己的水平，并激勵(lì)參賽者不斷提高?！敖灰渍咭屪约鹤兊酶鼘I(yè)，市場也需要更專業(yè)的交易者，這是一個(gè)互利雙贏的局面?！痹谒磥?，優(yōu)秀交易員和期貨市場是共生關(guān)系，互相促進(jìn)，共同發(fā)展。優(yōu)秀交易員越多，市場的走勢就越理性，越能吸引優(yōu)秀的交易員參與，從而形成良性循環(huán)的局面。

　　“從整體盈利水平看，本屆大賽還是頭部交易者掌握了大部分利潤，基金組的表現(xiàn)也遠(yuǎn)勝其他組別。所以我認(rèn)為很多交易者仍有較大的提升空間，可以通過多學(xué)習(xí)、多交流，不斷提高自己的交易水平，在市場中獲取更高的利潤，證明自己的實(shí)力。”陳思源說。