純堿即碳酸鈉，國際貿(mào)易中又名蘇打或堿灰，是一種重要的有機(jī)化工原料，被稱為“化工之母”，主要用于平板玻璃、玻璃制品和陶瓷釉的生產(chǎn)，還廣泛用于生活洗滌、酸類中和以及食品加工等。

01

純堿產(chǎn)業(yè)鏈

純堿是重要的有機(jī)化工原料，其工業(yè)產(chǎn)品主要有兩種：輕質(zhì)純堿和重質(zhì)純堿，其下游產(chǎn)品包括平板玻璃、日用玻璃、無機(jī)鹽和氧化鋁等。其中，平板玻璃是支撐純堿需求的基石。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，中國純堿生產(chǎn)企業(yè)主要分布在華北、華中、華東、西北片區(qū)，其中山東的企業(yè)數(shù)量最多，為142家。

資料來源：企查查、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

02

產(chǎn)業(yè)鏈上游

1.純堿的工藝

純堿制造工藝可以分為天然堿和合成堿，合成堿分為氨堿法和聯(lián)堿法。

天然堿法是以天然礦物堿為原材料，采用結(jié)晶法提取純堿的工藝，該方法主要在美國等天然堿資源較為豐富的地區(qū)采用。

氨堿法又稱索爾維法，是比利時科學(xué)家索爾維（1838-1922）于1892年創(chuàng)立。該方法原材料主要為氯化鈉原鹽、石灰石和氨氣等。

聯(lián)堿法又稱侯德榜法，是我國著名科學(xué)家侯德榜先生（1890-1974）于1943年發(fā)明，是將氨堿法和合成氨工藝聯(lián)合起來，同時生產(chǎn)純堿和氯化銨的方法。

2020年我國純堿生產(chǎn)仍以合成法為主，天然堿法、氨堿法、聯(lián)堿法產(chǎn)能分別占總產(chǎn)能的5%、45%、50%。

數(shù)據(jù)來源：百川盈孚、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.純堿的原料

純堿的上游原料主要是天然堿礦、原鹽、石灰石、合成氨、燃料，不同的工藝對應(yīng)不同的原料。

1)原鹽

原鹽是工業(yè)鹽，氯化鈉、亞硝酸鈉等是其主要成分，2021年我國原鹽產(chǎn)量約為1億噸，燒堿和純堿兩個行業(yè)消耗了90%的原鹽。

數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

原鹽上市企業(yè):

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2)石灰石

石灰石主要成分為碳酸鈣。我國是世界上石灰?guī)r礦資源豐富的國家之一。數(shù)據(jù)顯示，我國碳酸鈣產(chǎn)量由2016年3150萬噸增至2019年3595萬噸，預(yù)計2022年我國碳酸鈣產(chǎn)量可達(dá)4050萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

石灰石開采相關(guān)企業(yè):

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

03

產(chǎn)業(yè)鏈中游

1.純堿產(chǎn)能

自2016年，中國純堿產(chǎn)能保持持續(xù)上漲，從2016年的2970萬噸上漲至2020年的3317萬噸，增長347萬噸，2021年純堿產(chǎn)能為3258萬噸，比2020年減少約60萬噸，原因是2021年底連云港堿業(yè)的搬遷退出。

根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，新建純堿屬于限制類產(chǎn)能，限制類產(chǎn)能從各地具體操作性政策來看，基本不允許新建，允許現(xiàn)有企業(yè)升級改造或等量置換。由此可以看出，未來純堿的產(chǎn)能不會有太大的增加。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.純堿產(chǎn)量

從近幾年來看，全國純堿產(chǎn)量波動不大，表觀消費(fèi)量趨于穩(wěn)定，行業(yè)的產(chǎn)能利用率在85%-90%之間浮動。2020年我國純堿產(chǎn)量達(dá)2812萬噸，同比下降2.9%，2021年全國純堿產(chǎn)量為2913.3萬噸，同比增長3.4%。

數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.純堿區(qū)域

從區(qū)域占比來看，國內(nèi)純堿行業(yè)企業(yè)分布呈現(xiàn)相對集中的格局，主要分布在華北、華中、華東、西北地區(qū)。

數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.純堿企業(yè)競爭格局

純堿行業(yè)產(chǎn)能集中度比較高，純堿廠家的話語權(quán)比較強(qiáng)，目前國內(nèi)產(chǎn)能最大的三家純堿廠家為河南金山、山東?；?、三友集團(tuán)，三大集團(tuán)產(chǎn)能共計占全國產(chǎn)能的28.2%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

04

產(chǎn)業(yè)鏈下游

1.純堿下游市場應(yīng)用

在工業(yè)生產(chǎn)中，純堿廣泛應(yīng)用于平板玻璃、無機(jī)鹽、日用玻璃、洗滌劑和氧化鋁等行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，2018年平板玻璃行業(yè)對純堿的需求量為1303萬噸，占純堿總需求量的51.9%；無機(jī)鹽行業(yè)對純堿的需求量為287萬噸，占比11.4%；日用玻璃行業(yè)對于純堿的需求量為196萬噸，占比7.8%；洗滌劑行業(yè)對于純堿的需求量為184萬噸，占比7.3%；食用純堿行業(yè)對于純堿的需求量占比為4%；氧化鋁行業(yè)對于純堿的需求量為50萬噸，占比2.0%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.平板玻璃

純堿最大下游平板玻璃對純堿的需求為剛性需求，產(chǎn)銷維持高位，其中一重要原因是，平板玻璃生產(chǎn)線停產(chǎn)冷修成本高、周期長，一旦點火投產(chǎn)一般會保持8-10年不間斷生產(chǎn)，因此平板玻璃對純堿的需求量大且穩(wěn)定。

近年來，我國平板玻璃產(chǎn)量穩(wěn)定增長，從2016年的77402.8萬重量箱上漲至2020年的94572.3萬重量箱，增長近25%，2021年全國平板玻璃產(chǎn)量為101665萬重量箱，同比增長8.4%。

數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理