1月27日晚，《證券日報(bào)》記者從滬深交易所獲悉，為進(jìn)一步深化債券交易制度改革，提升二級市場流動(dòng)性，規(guī)范債券交易行為，促進(jìn)交易所債券市場持續(xù)健康發(fā)展，滬深交易所分別發(fā)布債券交易規(guī)則及3個(gè)配套指引。

《證券日報(bào)》記者從上交所獲悉，自2015年公司債券發(fā)行制度改革以來，上交所債券托管量逐年提升，截至2021年底已達(dá)15.2萬億元，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力顯著增強(qiáng)。與此同時(shí)，債券二級市場建設(shè)相對薄弱之處也日益顯現(xiàn)。2019年起，上交所在中國證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，堅(jiān)持補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，著力推動(dòng)構(gòu)建獨(dú)立的債券交易規(guī)則體系，完善債券二級市場基礎(chǔ)制度建設(shè)。

本次發(fā)布的債券交易規(guī)則是滬深交易所債券交易的基本業(yè)務(wù)規(guī)則，對債券交易的各個(gè)環(huán)節(jié)做出了全面、整體和基礎(chǔ)性規(guī)定，3個(gè)配套適用指引則分別從債券交易參與人管理、通用質(zhì)押式回購交易、債券做市等方面進(jìn)行了細(xì)化規(guī)范。

債券交易規(guī)則和指引的主要內(nèi)容包括四個(gè)方面：一是建立健全債券交易參與人制度，不斷拓寬債券市場參與機(jī)構(gòu)類型。二是優(yōu)化債券交易機(jī)制，包括優(yōu)化現(xiàn)有交易方式、引入競買成交機(jī)制、延長交易時(shí)間、調(diào)整債券交易申報(bào)數(shù)量和價(jià)格控制方式等，使債券交易機(jī)制更加符合債券交易基本規(guī)律和債券投資者交易習(xí)慣。三是建立債券做市商機(jī)制，提高上交所債券市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，改善各債券品種流動(dòng)性。四是加強(qiáng)債券交易監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理，完善對參與主體、交易行為等方面的自律管理和交易異常情況處置機(jī)制。

此外，上交所對前期制定的債券交易相關(guān)細(xì)則、業(yè)務(wù)通知和指南等進(jìn)行了吸收和整合，同步廢止了14項(xiàng)相關(guān)規(guī)則及指南，努力打造“簡明友好”的債券交易規(guī)則體系。

深交所堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，同步推進(jìn)規(guī)則和技術(shù)準(zhǔn)備，進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整交易系統(tǒng)平臺(tái)架構(gòu)，深入推動(dòng)交易系統(tǒng)股債解耦升級，實(shí)現(xiàn)“四項(xiàng)強(qiáng)化”。

滬深交易所表示，下一步，將扎實(shí)推進(jìn)債券交易規(guī)則及指引的落地實(shí)施相關(guān)工作，確保交易機(jī)制有序過渡。后續(xù)，將不斷優(yōu)化債券市場基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)制度建設(shè)。