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盡量滿倉、只想止盈不想止損……這位套利交易員很特別!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2022-01-26 15:56:18 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)8、在這量化交易的十年時間中,您的交易理念、交易方法有過哪些變化?


鄒紅鋼:感覺走了很多重復(fù)的冤枉路,差不多每過幾年就重回原點(diǎn),回到了最初的比較“簡單粗暴”的那種狀態(tài)。



七禾網(wǎng)9、您表示,您是“很純很純的技術(shù)派”,您認(rèn)為:技術(shù)是可以通過努力成長的。請問您的套利交易中,主要用哪些技術(shù)分析方法、看哪些指標(biāo)或者形態(tài)?


鄒紅鋼:我用的技術(shù)不是K線技術(shù)類的技術(shù),而是純粹的傳統(tǒng)技術(shù)??茖W(xué)數(shù)學(xué)類博弈技術(shù),如大家熟悉的名詞與數(shù)字0.618,72、20、5、10等,趨勢、概率、波動率、倉位等,通過模型在盈利時增加盈利能力,在虧損時減少虧損金額,利用量化選擇勝率更高的交易時間,利用量化實(shí)時盯盤交易,利用量化從歷史數(shù)據(jù)中論證交易結(jié)果,利用時間產(chǎn)生價值,異動捕捉等組合成的一套交易系統(tǒng),理論上技術(shù)的好壞決定盈利的能力。



七禾網(wǎng)10、據(jù)您介紹,您現(xiàn)在的交易中,既有手工交易,也有量化交易。既然您是完全根據(jù)技術(shù)面交易的,請問您為什么沒有采用完全量化自動交易的方式?


鄒紅鋼:有幾個因素。第一,量化交易的成本太高了。我現(xiàn)在正常情況下,有兩個服務(wù)器,但是不敢在一個服務(wù)器里面放過多的金額,也會擔(dān)心服務(wù)器出狀況;第二,交易軟件是收費(fèi)的,我單個交易帳戶比較小,每年要支付的成本在交易軟件上面占比也大;第三,我做的量化軟件還不具備動態(tài)自主學(xué)習(xí)的能力,軟件并沒有能力執(zhí)行我想要的所有操作,剛開始做的人都以為量化很強(qiáng)大,量化可能很強(qiáng)大,但是我不夠強(qiáng)大,所以軟件沒有能力實(shí)現(xiàn)我的所有想法。



七禾網(wǎng)11、請問您目前實(shí)盤一共有幾套交易策略,每一套策略的主要特點(diǎn)分別是什么?這些實(shí)盤交易策略是如何形成的?


鄒紅鋼:實(shí)盤策略有七八套,策略之間也會有對沖,主要是防止自己策略被行情碾壓時造成過大的資金波動,因?yàn)檫@樣子會影響狀態(tài),所以有些策略是相互對沖的。


基本上這幾年,每一個賬戶、每一種對沖策略都是正向盈利的。



七禾網(wǎng)12、在您的交易體系中,一筆交易入場后如果出現(xiàn)虧損,您是如何止損的?如果出現(xiàn)浮盈,您又是如何止盈的?


鄒紅鋼:我的交易系統(tǒng)里沒有止損這個概念,我進(jìn)場的時候會想著什么時候盈利,沒有想著什么時候止損。如果行情變成了反向,就把它平掉了,或者把倉單移給一個可以拿倉的策略接著拿。



七禾網(wǎng)13、在您做跨期套利時,有時候非主力合約流動性比較差,是否會存在非主力合約沒有成交而導(dǎo)致單腿合約的問題?您又是如何處理這個問題的?


鄒紅鋼:我比較喜歡做這種流動性差的品種,交易量太小,如果是很強(qiáng)大的對手,他們不會去做這種事情。這種辛辛苦苦賺辛苦錢的“搬磚”行為,很多人不會干。比如說像焦炭、焦煤,現(xiàn)在點(diǎn)差都有十幾個,交易時需要一條腿先掛著成交,等對手價單成交的人,有倉單后再掛著賣出。



七禾網(wǎng)14、據(jù)您介紹,股指您做得也比較多。股指的波動、報(bào)價的點(diǎn)位、手續(xù)費(fèi)等方面和其他品種有很大的不同,所以您在開發(fā)股指策略的時候,是不是需要單獨(dú)開發(fā)?


鄒紅鋼:不會,我的策略是所有品種通用的,不會對某一個品種單獨(dú)去照顧。



七禾網(wǎng)15、您表示,您交易中,沒有特定的品種。請問您選品種的標(biāo)準(zhǔn)和條件是什么?


鄒紅鋼:這個是有一些特定限制的,比如說賬戶資金少的時候,我會去找波動大、杠桿大的品種,還有就是交易成本低的,交易成本很高,我就不做了。當(dāng)然波動大是主要的一個點(diǎn),如果沒波動,特別是做對沖套利,幾個月都沒有什么變化的,確實(shí)是比較難交易。



七禾網(wǎng)16、請問您一般同時做多少個品種?每個品種的倉位和整體的賬戶倉位是如何控制的?


鄒紅鋼:品種沒有刻意地去在意,通常情況下同時做兩個品種。做單的時候,要么是單個品種,要么就成雙,品種間還有對沖。一個品種和另外一個品種會有一定的對沖,可能這個對沖比較微弱,但也是存在的,防止同升同降。


我對倉位的理解,可能是比較讓人費(fèi)解的,基本上會要求自己盡量滿倉,平時的倉位也都在六成以上。我的理解是,倉位不是決定風(fēng)險的主要因素,風(fēng)險來自于風(fēng)險敞口,假如風(fēng)險敞口很小,那重倉也沒有什么風(fēng)險。



七禾網(wǎng)17、我們觀察到,您最近半年主要利潤來源于焦煤、焦炭,而目前這兩個品種手續(xù)費(fèi)提高得非常多,并且限倉非常嚴(yán)格,流動性下降較多。請問您是否會把這兩個品種從交易標(biāo)的中剔除,尋找新的交易標(biāo)的?


鄒紅鋼:其實(shí)現(xiàn)在的這個手續(xù)費(fèi)我還是能接受的。我的交易點(diǎn)差,設(shè)計(jì)得挺高的,這個成本是在范圍內(nèi)的。最近沒有交易這兩個品種的主要原因,是想把頻率做得更高一點(diǎn),所以有可能會去做別的品種。



責(zé)任編輯:傅旭鵬
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