作為2021年最火的賽道之一，鋰電池概念股的業(yè)績格外靚麗。

據(jù)《證券日報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，截至1月25日收盤，共計(jì)100家鋰電概念上市公司發(fā)布了2021年業(yè)績預(yù)告，有94家業(yè)績預(yù)喜。

1月25日，鋰電巨頭贛鋒鋰發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計(jì)全年凈利潤48億元至55億元，同比增長368.45%至436.76%，預(yù)計(jì)全年扣非后凈利潤29億元至36億元，同比增長621%至795.04%。

對于業(yè)績增長的原因，贛鋒鋰業(yè)表示，伴隨新能源汽車及儲(chǔ)能行業(yè)的快速發(fā)展，下游客戶對鋰鹽的需求強(qiáng)勁增長，公司鋰鹽產(chǎn)品產(chǎn)銷量增加且產(chǎn)品價(jià)格不斷上漲，同時(shí)鋰電池板塊新建項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能逐步釋放。

進(jìn)入2022年，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的“瘋狂”還在持續(xù)。

一邊是產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)加速“搶礦”，一邊是下游企業(yè)努力擴(kuò)產(chǎn)，動(dòng)力電池的大規(guī)模擴(kuò)張更是帶動(dòng)鋰鹽相關(guān)產(chǎn)品“加足馬力”。

對此，上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰分析師曲音飛向《證券日報(bào)》記者表示，全球新能源汽車需求爆發(fā)是實(shí)質(zhì)性的，眾多優(yōu)質(zhì)車型的涌現(xiàn)與消費(fèi)者對新能源汽車的接受度明顯提升，全球補(bǔ)貼政策繼續(xù)推動(dòng)新能源汽車放量，這些都是需求的強(qiáng)力支撐，需求旺盛將帶動(dòng)整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈活躍。

94家鋰電池概念股業(yè)績預(yù)喜

鋰電概念股有多“瘋狂”，或許能從二級市場的變化一探究竟。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，2021年度，鋰電池指數(shù)上漲77.1%。同期，上證指數(shù)的漲幅僅有4.8%。在此前的2020年度以及2019年度，鋰電池指數(shù)同樣大幅上揚(yáng)，分別上漲39.02%以及22.71%。

二級市場的“瘋狂”并非虛火。鋰電池的需求體現(xiàn)在上下游產(chǎn)業(yè)鏈上市公司2021年業(yè)績預(yù)告中。截至1月25日收盤，共計(jì)100家鋰電池概念上市公司發(fā)布了2021年業(yè)績預(yù)告，其中86家上市公司業(yè)績預(yù)增，8家公司業(yè)績同比扭虧。

在“鋰電圈”上市公司中，業(yè)績翻倍并非神話。1月24日，江特電機(jī)發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2021年凈利3.5億元至4.5億元，同比增2343.03%至3041.03%。

藏格礦業(yè)預(yù)計(jì)，2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤14億元至14.5億元，同比增長511.65%至533.5%。

天華超凈、華友鈷業(yè)、天奈科技等企業(yè)亦有強(qiáng)勢表現(xiàn)。據(jù)天華超凈發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤8.9億元至9.4億元，同比增長211.20%至228.68%。天華超凈表示，凈利潤同比增長是因?yàn)樽庸镜匿囯姴牧享?xiàng)目帶來較大貢獻(xiàn)。

華友鈷業(yè)亦發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤37億元至42億元，同比增長217.64%至260.56%。

“2021年，新能源汽車銷量達(dá)到了340萬輛，增長率超過150%，大幅拉升了鋰電需求。”北方工業(yè)大學(xué)汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究中心研究員張翔告訴《證券日報(bào)》記者，除了鋰電池企業(yè)收益增長外，鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商同樣收入激增。

在張翔看來，盡管鋰電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)爆發(fā)，但在可預(yù)見的未來，這種爆發(fā)趨勢仍將持續(xù)。據(jù)張翔預(yù)計(jì)，2022年，新能源汽車銷量有望突破500萬輛，持續(xù)刺激鋰電產(chǎn)業(yè)上下游需求。

上游企業(yè)加速“搶礦” 鋰資源爭奪白熱化

1月24日收盤后，國務(wù)院正式印發(fā)《“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》，其中明確，到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右；到2025年，非化石能源占能源消費(fèi)總量比重達(dá)到20%左右。

進(jìn)入2022年，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的“瘋狂”有增無減，鋰電池企業(yè)開啟大手筆“搶礦”。

近日，比亞迪斥資近4億元獲得智利8萬噸鋰產(chǎn)量配額；億緯鋰能以2億元拿下興華鋰鹽49%股權(quán)；金圓股份在跨界布局萬噸級鋰鹽項(xiàng)目后，宣布將加快海外鋰資源產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)。

實(shí)際上，2021年以來，贛鋒鋰業(yè)、紫金礦業(yè)、華友鈷業(yè)都已經(jīng)在海外重金下注鋰礦資源。

“鋰電池之父”古迪納夫曾公開表示，鋰資源的重要性不亞于石油等戰(zhàn)略資源。

雖然新能源汽車行業(yè)發(fā)展如火如荼，但我國所擁有的鋰資源儲(chǔ)量不多，而且開采難度較大，碳酸鋰等鋰鹽高度依賴進(jìn)口鋰礦。

“積極布局上游產(chǎn)品，可有效調(diào)控自身生產(chǎn)成本，提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保障生產(chǎn)交付順利進(jìn)行。”曲音飛表示。

民生證券研報(bào)認(rèn)為，鋰資源爭奪白熱化，全球流通鋰資源邊際收緊，或指示未來鋰價(jià)格將維持高位。未來流通于現(xiàn)貨市場的鋰精礦絕對量雖然增加，但占比在邊際收緊。2021年，全球未被包銷鎖定的鋰資源占比約為18%，主要來自于青海鹽湖、西澳Pilbara和銀河資源以及南美鹽湖部分散單，預(yù)計(jì)至2024年全球未鎖定鋰資源占比將下降至11%。

下游企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn) 行業(yè)整體仍供需失衡

從2021年以來到2022年伊始，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度高于預(yù)期，動(dòng)力電池等鋰電相關(guān)公司都在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，甚至有不少公司跨界進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。

首先是以寧德時(shí)代為代表的鋰電池龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行，保持大規(guī)模擴(kuò)張趨勢。

據(jù)了解，億緯鋰能計(jì)劃投資305.21億元，建設(shè)年產(chǎn)152.61GWh的荊門動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目（包含原項(xiàng)目）；蜂巢能源提出，2025年產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)提升至600GWh；國軒高科、力神電池同樣發(fā)布百億元以上的投資規(guī)劃。

鋰電池龍頭的擴(kuò)張進(jìn)一步帶動(dòng)鋰鹽相關(guān)材料的需求。

據(jù)《證券日報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，2021年以來，包括藏格礦業(yè)、川發(fā)龍蟒、中銀絨業(yè)、天原股份等超過20家上市公司發(fā)布了鋰鹽等項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

“終端產(chǎn)品高景氣度促使企業(yè)不斷擴(kuò)產(chǎn)來應(yīng)對需求上漲所來帶來的供應(yīng)不足問題，積極擴(kuò)產(chǎn)可有效提高企業(yè)市占率?！鼻麸w表示，全球新能源汽車的高速發(fā)展是高確定性的，對于上游原材料長期維持需求剛性，在全球新能源汽車產(chǎn)銷量快速攀升的過程中，電池及其材料環(huán)節(jié)只有快速上規(guī)模，才足以支撐這個(gè)體量越來越大的未來市場。

盡管不少公司都在積極擴(kuò)產(chǎn)，但這個(gè)行業(yè)整體上仍舊處于供需失衡的狀態(tài)。以碳酸鋰為例，2021年價(jià)格已經(jīng)大漲超4倍，進(jìn)入2022年仍舊不斷上漲。

上海鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示，鋰電池均價(jià)36.6萬元/噸，工業(yè)級的均價(jià)35.15萬元/噸，供需矛盾暫無法調(diào)節(jié)，市場仍處上漲態(tài)勢。

價(jià)格大漲的主要原因在于產(chǎn)品的供不應(yīng)求。

對此，曲音飛表示，目前，產(chǎn)業(yè)鏈利潤過度向資源端集中，需加大資本開支力度來解決全球市場的供應(yīng)問題，使得各電池材料價(jià)格保持相對穩(wěn)定，利潤均衡將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展積極性，使得鋰電產(chǎn)業(yè)鏈能夠健康、穩(wěn)定、有序發(fā)展。