來源：浙江省中證金融科技研究院 | 作者：陳中放 博士

金融投資是什么？

金融投資是金融與投資兩個(gè)經(jīng)濟(jì)概念的組合，也是這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇的交集。

金融資金的融通，在金本位時(shí)代，黃金是世人公認(rèn)的最好價(jià)值代表。金，指的是金子，融，指的是融通，所以，金融就是金子的融會(huì)貫通，即價(jià)值的流通。如今黃金已很大程度上被更易流通的紙幣、電子貨幣等所取代。而投資則是以獲得收益為目的的資金的投入，投資也可以說是用某種有價(jià)值的資產(chǎn)，其中包括資金、人力、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等投入到某個(gè)企業(yè)、項(xiàng)目或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以獲取經(jīng)濟(jì)回報(bào)的商業(yè)行為或過程。

從廣義上講，凡是通過融資方式進(jìn)行的投資統(tǒng)稱為金融投資；而從狹義的概念上講，金融投資是通過金融機(jī)構(gòu)以融資的方式來籌措資金所進(jìn)行的價(jià)值增值（以擴(kuò)大再生產(chǎn)）為主要目的的投資。本文中一般指后一種。

金融投資是一個(gè)全球商品經(jīng)濟(jì)的概念，它在資本主義經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展過程中，隨著投資概念不斷豐富和發(fā)展，在實(shí)物投資的基礎(chǔ)上形成，在不斷發(fā)展過程中逐步成為比實(shí)物投資更受人們青睞的投資行為。

金融投資包含銀行用自有資金進(jìn)行的直接投資，但范圍遠(yuǎn)比銀行自有資金直接投資更為廣泛，它包括了在所有資產(chǎn)中可以用于長期投資的資金，主要是大量的以融資方式集聚來的其他單位、企業(yè)、個(gè)人的資金。金融投資于銀行短期周轉(zhuǎn)信貸是有區(qū)別的。凡金融投資即資金運(yùn)用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的都稱為金融投資，包括用于技術(shù)升級改造與基本建設(shè)投資。

其實(shí)在資本主義發(fā)展初期，資本所有者與資本運(yùn)用者結(jié)合在一起采用直接擁有生產(chǎn)資料和資本，親自從事生產(chǎn)消費(fèi)的投資方式，大多數(shù)采取直接投資的，換句話說就是直接投入資本，建造廠房，購置設(shè)備，購入原材料，從事生產(chǎn)、流通活動(dòng)，因此,早期的投資概念主要是指實(shí)物投資。

但隨著資本主義生產(chǎn)力和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，占有資本和運(yùn)用資本的分離，日益成為資本運(yùn)用的一種重要形式。這是因?yàn)椋S著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資本主義投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，單個(gè)資本家的資本實(shí)力越來越難以滿足日益擴(kuò)大的投資規(guī)模對龐大資本的需求，迫切需要超出自身資本范圍從社會(huì)籌集投資資金，于是，銀行信用制度得到了迅速的發(fā)展，股份制經(jīng)濟(jì)也應(yīng)運(yùn)而生，銀行信貸、發(fā)行股票、債券日益成為投資資金的重要來源。因此，金融投資也成為現(xiàn)代投資概念的重要組成部分。而且，由于現(xiàn)代金融市場的日益發(fā)展和不斷完善，金融投資的重要性日益凸現(xiàn)，因此，現(xiàn)代投資概念更主要地是指金融投資。在西方學(xué)術(shù)界的投資學(xué)著作中，投資實(shí)際上指的就是金融投資，特別是證券投資。

金融投資的必要性

改革開放三十多年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制不斷深化，我國的商品、勞務(wù)、技術(shù)、產(chǎn)權(quán)等交易市場日益繁榮，而這些市場的繁榮不僅給自己帶來利益，又推動(dòng)金融市場的雙向發(fā)展，在拓展了金融體系的寬度的基礎(chǔ)上，金融投資成為了國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)關(guān)系的重要組成部分，而金融投資的蓬勃發(fā)展也推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

投資就是用手上的富余資金通過一定的渠道進(jìn)行（資本）運(yùn)作。投資有很多方式和種類，實(shí)業(yè)投資、股票投資、信托投資、證券投資等。很多人選擇金融行業(yè)進(jìn)行投資，因?yàn)樗儸F(xiàn)快，方式靈活。今天，我們有目共睹的金融業(yè)日趨市場化，人們的金融意識(shí)也在隨著市場化開始發(fā)生轉(zhuǎn)變。首先，是人們開始對資金的增值是無意識(shí)的，到最后變成了有意識(shí)，我們的投資理念也在逐步走向成熟。我們?nèi)粘Ｋ玫墓善?、基金、債券、期貨、外匯和黃金等這些投資工具帶來很多經(jīng)濟(jì)效益，這些在我們生活范圍中涵蓋的范圍日益擴(kuò)大。因此，對個(gè)人財(cái)務(wù)進(jìn)行合理的金融投資以及管理，將逐漸成為一種生活的時(shí)尚，因?yàn)樵缴朴谕顿Y理財(cái)?shù)娜?，生活將越富裕越輕松。

下面將從兩個(gè)方面著重分析金融投資的必要性

一、家庭金融投資的必要性

何謂家庭金融投資？這是家庭成員在滿足其各階段消費(fèi)需求后，將多余資金進(jìn)行以盈利和保值為目的的、投資形式多樣的投資行為。

家庭金融投資在金融投資中占有重要地位，是各項(xiàng)投資貸款的主要來源。在當(dāng)前銀行存款利率較低、生活成本日益上漲的情況下，家庭金融投資無疑顯得十分必要。家庭金融投資包括存款投資、債券投資、基金投資、股票投資、期貨投資、外匯投資、保險(xiǎn)投資等，這也是大多數(shù)家庭的主要投資渠道；其中很多保守型投資者主要會(huì)采用存款、債券等投資回報(bào)低但很穩(wěn)妥的投資工具，而風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者則主要采用股票、期貨等投資回報(bào)高但風(fēng)險(xiǎn)也大的投資工具，另外一些介于兩者之間的投資則采用包括基金、存款、債券、股票在內(nèi)的投資組合。

家庭金融投資好處：

（一） 對抗通貨膨脹

家庭金融投資的意義在于給家庭帶來更多的安定感，使家庭財(cái)產(chǎn)在穩(wěn)定性、安全性、增值性和減少非預(yù)期性等方面實(shí)現(xiàn)最佳組合。由于通貨膨脹的存在使得貨幣的實(shí)際購買力下降，也就是說家庭辛辛苦苦結(jié)余的錢放在家中會(huì)變得越來越不值錢，財(cái)富在一天天縮水。通過金融投資，可以保障資金的保值和升值，幫助你跑過CPI。在通脹壓力下，如何選擇合適的投資方式進(jìn)行正確理財(cái)，從而對抗通脹、分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值至關(guān)重要。

當(dāng)面臨通貨膨脹時(shí)，投資理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)就是對抗通貨膨脹。即在保證生活水平不降低的同時(shí)，盡可能地分散投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值。在通脹下若要保持生活水平不下降，（就需要更多的現(xiàn)金）。這也就要求家庭必須留有機(jī)動(dòng)資金。從保值增值的角度看，黃金、房產(chǎn)、外匯和股票，這些資產(chǎn)的保證增值能力要強(qiáng)于傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄和國債等低風(fēng)險(xiǎn)低收益的資產(chǎn)。從分散風(fēng)險(xiǎn)的角度看，不要把所有的雞蛋放在同一籃子里，組合投資可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。因此通脹下家庭的投資理財(cái)方式是：持有部分現(xiàn)金，組合投資黃金、房產(chǎn)、外匯和股票。

總結(jié)一下，通脹下家庭投資理財(cái)?shù)幕驹瓌t：

第一，保留靈活機(jī)動(dòng)資金。面臨通貨膨脹時(shí)，家庭的收入水平可能趕不上通脹速度。

第二，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。通貨膨脹下，家庭投資最重要的就是實(shí)現(xiàn)投資的安全性、收益性和流動(dòng)性。

第三，了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇金融投資項(xiàng)目進(jìn)行合理投資。

（二）幫助積累財(cái)富

金融投資的財(cái)富創(chuàng)造能力無需多言，一個(gè)個(gè)投資神話的誕生已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。對于家庭而言通過金融投資可以幫助創(chuàng)造和積累財(cái)富，提高家庭的生活質(zhì)量。

正所謂錢找錢勝過人找錢，人辛苦工作不僅僅是為了錢，還為了自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。只有懂得如何讓錢為你工作才能真正成為金錢的主人，享受幸福的生活。通過投資理財(cái)而逐步實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、穩(wěn)步增長，從而滿足人們各種需求是投資理財(cái)重要性的一個(gè)充分體現(xiàn)。收入有限，則高品質(zhì)的生活需要很難同時(shí)全部得到滿足，只有通過有計(jì)劃的安排，依靠科學(xué)的投資理財(cái)才能逐步實(shí)現(xiàn)。而且通過家庭金融投資，能夠使家庭資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)、家庭收入支出和利潤狀況明晰化，從而消除影響家庭關(guān)系的“灰色”或隱性障礙，理順家庭經(jīng)濟(jì)關(guān)系，并使家庭成員和睦團(tuán)結(jié)。

 二、企業(yè)金融投資的必要性

對于企業(yè)而言，金融投資的必要性主要體現(xiàn)在降低成本，提高收益上。企業(yè)通過金融投資可以提高閑置資金的使用效率，提高收益。

通過對不同投資方式的組合，企業(yè)可以安排合理的資金結(jié)構(gòu)和期限，有利于制定合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃，在保證一定流動(dòng)性的情況下獲得更高的收益。此外，企業(yè)通過參股上下游企業(yè)可以降低生產(chǎn)經(jīng)營成本，加強(qiáng)行業(yè)控制能力和競爭力；通過參股同行業(yè)其他企業(yè)可以降低行業(yè)內(nèi)競爭程度，有利于獲取更高的利潤。對于一些夕陽產(chǎn)業(yè)的企業(yè)而言，由于行業(yè)的局限性使得企業(yè)的發(fā)展空間有限，通過投資其他行業(yè)可以轉(zhuǎn)變經(jīng)營方向，分享其他行業(yè)的成長性和盈利性，幫助企業(yè)降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

主要可以從三方面分析意義：首先，企業(yè)進(jìn)行金融投資是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本前提。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)必須與企業(yè)的目標(biāo)相一致。（無論是公司或是）企業(yè)，都是以盈利為目的的生產(chǎn)經(jīng)營組織，追求最大利潤是每一個(gè)在市場經(jīng)濟(jì)中角逐的企業(yè)的現(xiàn)實(shí)目標(biāo)。因此，利潤最大化無論過去、現(xiàn)在還是將來，都是符合企業(yè)存在之目的。這一目標(biāo)由于更接近人們的認(rèn)識(shí)，且看得見，摸得著，因而更容易被企業(yè)管理者和所有者接受和理解。其次，企業(yè)進(jìn)行金融投資是發(fā)展生產(chǎn)的必要手段。只有通過金融投資，將閑置的資金合理利用起來，才能為企業(yè)創(chuàng)造更大效益。最后，企業(yè)金融投資也是一種降低風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。

內(nèi)容來源：浙江省中證金融科技研究院