周一A股市場在午市前一度震蕩反彈，主要指數(shù)全線飄紅。午市后，由于大市值品種疲軟等因素，主要指數(shù)沖高受阻。但個股行情極為活躍，滬深兩市有近140家個股漲幅超9%，且成交金額也開始有所放大，說明A股交易活躍度明顯提升，后續(xù)行情漸趨樂觀。

高景氣產(chǎn)業(yè)業(yè)績成長優(yōu)勢顯現(xiàn)

雖然三季報披露已結束，但A股市場對季報信息的挖掘工作才剛剛開始。這一方面是對重要股東信息的挖掘，比如，有分析人士發(fā)現(xiàn)，知名實力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投性質的機構資金已開始大力度減持CXO（創(chuàng)新藥服務產(chǎn)業(yè)鏈）各個細分領域龍頭股的股份，轉而對高端制造業(yè)有大幅加倉態(tài)勢。這從一個側面說明，當前中國制造業(yè)崛起的趨勢勢不可擋，已引起創(chuàng)投性質的機構資金的認可。所以，云集在高端制造業(yè)龍頭股的各路資金有望形成合力，推動高端制造業(yè)主線持續(xù)升溫，牽引A股市場震蕩前行。

另一方面是三季報業(yè)績數(shù)據(jù)的深度挖掘。越來越多數(shù)據(jù)顯示，軍工行業(yè)的飛機產(chǎn)業(yè)領域已進入高景氣。與此同時，新能源汽車滲透率的提升說明汽車電動化趨勢已形成，對智能駕駛等領域的拉動效應也開始顯現(xiàn)。所以，整個汽車電動化、汽車電子等領域龍頭上市公司的業(yè)績數(shù)據(jù)也非常靚麗。產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)與上市公司季報數(shù)據(jù)的疊加，直接推動各路資金紛紛超配這些高景氣產(chǎn)業(yè)股。

市場有望進入新一輪強勢周期

正因為如此，在周一盤面中，軍工股、汽車電動化、汽車電子為代表的高端制造業(yè)的龍頭股出現(xiàn)強有力拉升走勢，部分個股甚至沖擊20%的漲幅限制，比如英博爾（300681）為代表的龍頭品種。與此同時，聯(lián)贏激光（688518）等個股出現(xiàn)創(chuàng)歷史新高的K線形態(tài)，說明多頭的做多激情已充分激發(fā)出來，不僅推動個股行情漲幅力度在擴展，也推動強勢龍頭股出現(xiàn)突破加速的K線趨勢。

這對于短線A股市場來說，是積極信號，說明A股市場重新尋找新的漲升主線，那就是高景氣的高端制造業(yè)，這契合了我國產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略方向，沒有政策的不確定性風險，有望獲得更高的估值溢價預期；也契合了當前的產(chǎn)業(yè)實際的景氣持續(xù)提升的演繹趨勢，業(yè)績有望一季比一季高、一年比一年高。如此一來，戴維斯雙擊的估值放大預期在升溫，也有利于更多的資金涌入這些確定的、高景氣產(chǎn)業(yè)股，就有了賺錢示范效應，也就有了源源不斷的后續(xù)增量資金。這可能也是周一A股市場成交金額再度突破1.2萬億且明顯放量的誘因。

綜上所述，當前A股市場氛圍趨于樂觀，既有清晰的投資主線，也有重要股東開始轉向，超配高景氣產(chǎn)業(yè)，從而釋放出更強大的做多能量。所以，A股市場有望進入新一輪的強勢周期。因此，在操作中，建議市場參與者積極跟蹤高景氣的高端制造業(yè)主線的龍頭品種，另外，對元宇宙等熱門題材股也可保持適量的配置比例。