周一A股市場在午市前一度震蕩反彈，主要指數(shù)全線飄紅。午市后，由于大市值品種疲軟等因素，主要指數(shù)沖高受阻。但個(gè)股行情極為活躍，滬深兩市有近140家個(gè)股漲幅超9%，且成交金額也開始有所放大，說明A股交易活躍度明顯提升，后續(xù)行情漸趨樂觀。

高景氣產(chǎn)業(yè)業(yè)績成長優(yōu)勢顯現(xiàn)

雖然三季報(bào)披露已結(jié)束，但A股市場對季報(bào)信息的挖掘工作才剛剛開始。這一方面是對重要股東信息的挖掘，比如，有分析人士發(fā)現(xiàn)，知名實(shí)力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投性質(zhì)的機(jī)構(gòu)資金已開始大力度減持CXO（創(chuàng)新藥服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈）各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域龍頭股的股份，轉(zhuǎn)而對高端制造業(yè)有大幅加倉態(tài)勢。這從一個(gè)側(cè)面說明，當(dāng)前中國制造業(yè)崛起的趨勢勢不可擋，已引起創(chuàng)投性質(zhì)的機(jī)構(gòu)資金的認(rèn)可。所以，云集在高端制造業(yè)龍頭股的各路資金有望形成合力，推動(dòng)高端制造業(yè)主線持續(xù)升溫，牽引A股市場震蕩前行。

另一方面是三季報(bào)業(yè)績數(shù)據(jù)的深度挖掘。越來越多數(shù)據(jù)顯示，軍工行業(yè)的飛機(jī)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已進(jìn)入高景氣。與此同時(shí)，新能源汽車滲透率的提升說明汽車電動(dòng)化趨勢已形成，對智能駕駛等領(lǐng)域的拉動(dòng)效應(yīng)也開始顯現(xiàn)。所以，整個(gè)汽車電動(dòng)化、汽車電子等領(lǐng)域龍頭上市公司的業(yè)績數(shù)據(jù)也非常靚麗。產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)與上市公司季報(bào)數(shù)據(jù)的疊加，直接推動(dòng)各路資金紛紛超配這些高景氣產(chǎn)業(yè)股。

市場有望進(jìn)入新一輪強(qiáng)勢周期

正因?yàn)槿绱耍谥芤槐P面中，軍工股、汽車電動(dòng)化、汽車電子為代表的高端制造業(yè)的龍頭股出現(xiàn)強(qiáng)有力拉升走勢，部分個(gè)股甚至沖擊20%的漲幅限制，比如英博爾（300681）為代表的龍頭品種。與此同時(shí)，聯(lián)贏激光（688518）等個(gè)股出現(xiàn)創(chuàng)歷史新高的K線形態(tài)，說明多頭的做多激情已充分激發(fā)出來，不僅推動(dòng)個(gè)股行情漲幅力度在擴(kuò)展，也推動(dòng)強(qiáng)勢龍頭股出現(xiàn)突破加速的K線趨勢。

這對于短線A股市場來說，是積極信號，說明A股市場重新尋找新的漲升主線，那就是高景氣的高端制造業(yè)，這契合了我國產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略方向，沒有政策的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，有望獲得更高的估值溢價(jià)預(yù)期；也契合了當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)實(shí)際的景氣持續(xù)提升的演繹趨勢，業(yè)績有望一季比一季高、一年比一年高。如此一來，戴維斯雙擊的估值放大預(yù)期在升溫，也有利于更多的資金涌入這些確定的、高景氣產(chǎn)業(yè)股，就有了賺錢示范效應(yīng)，也就有了源源不斷的后續(xù)增量資金。這可能也是周一A股市場成交金額再度突破1.2萬億且明顯放量的誘因。

綜上所述，當(dāng)前A股市場氛圍趨于樂觀，既有清晰的投資主線，也有重要股東開始轉(zhuǎn)向，超配高景氣產(chǎn)業(yè)，從而釋放出更強(qiáng)大的做多能量。所以，A股市場有望進(jìn)入新一輪的強(qiáng)勢周期。因此，在操作中，建議市場參與者積極跟蹤高景氣的高端制造業(yè)主線的龍頭品種，另外，對元宇宙等熱門題材股也可保持適量的配置比例。