備受期待的北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）即將正式開業(yè)。

10月30日晚間，北交所正式發(fā)布各項業(yè)務規(guī)則和各項配套細則指引，并將自11月15日起施行。

隨著北交所開市時間基本明確，投資者參與北交所時，開戶有哪些要求？北交所股票有何特征？投資者如何參與打新與二級市場交易？澎湃新聞記者梳理了北交所投資實操中需要注意的十大要點。

要點一：個人投資者打新及交易，需滿足“50萬元+2年證券投資經驗”

投資門檻方面，9月17日發(fā)布的《北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）》規(guī)定，個人投資者參與北交所市場新股申購及二級市場交易，只須符合兩個條件：

一是申請權限開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶內的資產日均不低于人民幣50萬元。

二是參與證券交易24個月以上。

要點二：資產認定不包括融入的資金和證券

投資者需要注意的是，在資產認定中，不包括融入的證券和資金。相關規(guī)則指出，計算個人投資者各類融資類業(yè)務相關資產時，應按照凈資產計算。

據悉，可計入個人投資者資產的資產包括四大類：

一是在中國結算開立的賬戶內的證券資產。

二是在北交所市場從事證券交易及相關業(yè)務的證券經營機構開立的賬戶內的資產。

三是投資者資金賬戶內的資金。

四是北交所認可的其他資產。

而在參與證券交易經驗的認定方面，《指南》表示，個人投資者參與全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌股票、A股、B股、存托憑證交易的，均可計入其參與證券交易的時間。

其中，相關交易經歷，自個人投資者本人一碼通賬戶下任一證券賬戶在上海證券交易所、深圳證券交易所、本所及全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。其中，首次交易日期可通過會員向中國結算查詢。

要點三：個人投資者開戶需簽署風險揭示書

北交所9月17日公告指出，即日起符合條件的投資者便可以開戶，向其委托的證券公司申請預約開通北交所交易權限。

對于個人投資者，北交所表示，會員（在北交所市場從事證券交易及相關業(yè)務的證券經營機構）應當重點評估其是否了解北交所股票交易的業(yè)務規(guī)則與流程，以及是否充分知曉北交所股票投資風險。

因此，北交所要求，會員應當認真審核投資者提交的相關材料，并要求首次委托買入北交所股票的投資者，以紙面或電子形式簽署風險揭示書，風險揭示書應當充分揭示北交所股票交易風險。

投資者未簽署風險揭示書的，會員不得接受其申購或買入委托。

要點四：北交所設立前已開通精選層交易權限的投資者，交易權限將自動平移至北交所，交易范圍擴大至創(chuàng)新層

9月17日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（下稱“全國股轉中心”）發(fā)布關于修改《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者適當性管理辦法》的公告。公告表示，為統(tǒng)籌好北京證券交易所（下稱“北交所”）和全國股轉中心整體協(xié)同發(fā)展，將創(chuàng)新層投資者準入資金門檻由150萬元調整為100萬元，自即日起實施。

其中，在北交所開市前已開通精選層交易權限的投資者，其交易權限將自動平移至北交所。同時，北交所將堅持與新三板創(chuàng)新層、基礎層一體發(fā)展和制度聯動，具有新三板創(chuàng)新層和基礎層交易權限的投資者，其交易權限范圍將包含北交所股票。

此外，創(chuàng)新層交易門檻降至100萬元后，與精選層設立時規(guī)定的資金門檻相同。

全國股轉中心表示，前期已開通精選層交易權限的投資者，其交易權限范圍將自動擴大到創(chuàng)新層股票，無需投資者另行申請。北交所開市后，具有新三板交易權限的投資者，其交易權限范圍將包含北交所股票。

不過，需要投資者注意的是，基礎層資金準入門檻仍為200萬元。

要點五：實行連續(xù)競價交易，漲跌幅限制為30%

整體上，北交所延續(xù)精選層以連續(xù)競價為核心的交易制度，漲跌幅限制、申報規(guī)則、價格穩(wěn)定機制等其他主要規(guī)定均保持不變。

9月5日發(fā)布的《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》（征求意見稿）（以下簡稱“《交易規(guī)則》”顯示，北交所實行30%的價格漲跌幅限制，給予市場充分的價格博弈空間，保障價格發(fā)現效率。

要點六：新股上市首日不設漲跌幅限制，首次上漲或下跌達到或超過30%、60%時臨時停牌10分鐘

《交易規(guī)則》顯示，北交所公司上市首日不設漲跌幅限制。

不過，為減少投資者的非理性交易，針對不設漲跌幅限制的股票實施臨時停牌機制，當股票盤中成交價格較開盤價首次上漲或下跌達到30%、60%時，實施臨時停牌，每次停牌10分鐘，復牌時采取集合競價，復牌后繼續(xù)當日交易。

要點七：競價交易單筆申報應不低于100股，連續(xù)競價階段設置基準價格±5%（或10個最小價格變動單位）的申報有效價格范圍

競價交易的申報規(guī)則上，北交所競價交易單筆申報應不低于100股，每筆申報可以1股為單位遞增，賣出股票時余額不足100股的部分應當一次性申報賣出。

此外，為促進盤中價格收斂，增強價格連續(xù)性，連續(xù)競價階段設置基準價格±5%（或10個最小價格變動單位）的申報有效價格范圍。

要點八：大宗交易為單筆申報數量不低于10萬股，或交易金額不低于100萬元

《交易規(guī)則》顯示，北交所股票單筆申報數量不低于10萬股或成交金額不低于100萬元的，可以進行大宗交易。

大宗交易為協(xié)議交易，申報時間為每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:30，成交確認時間為15:00至15:30。大宗交易的成交價格范圍與其價格漲跌幅限制保持一致。

同時還為引入做市機制，實行混合交易預留了制度空間。

要點九：打新申購需全額繳付資金

北交所10月30日發(fā)布的《北京證券交易所證券發(fā)行與承銷管理細則》規(guī)定，投資者應當按照發(fā)行人和主承銷商的要求，在申購時全額繳付申購資金、繳付申購保證金或以其他方式參與申購。

網上投資者有效申購總量大于網上發(fā)行數量時，根據網上發(fā)行數量和有效申購總量的比例計算各投資者獲得配售股票的數量。

其中，不足100股的部分，匯總后按申購數量優(yōu)先、數量相同的時間優(yōu)先原則向每個投資者依次配售100股，直至無剩余股票。

要點十：精選層掛牌公司將全部轉為北交所上市公司

北交所的投資標的方面，除了北交所正式開業(yè)后正式登陸的公司，還包括目前新三板精選層的全部公司，以及已經通過精選層發(fā)行的公司。

9月3日，證監(jiān)會公眾公司部主任周貴華在例行新聞發(fā)布會上說，北交所設立后，精選層掛牌公司將全部轉為北交所上市公司。

周貴華當時說，本次改革沒有增加北交所的發(fā)行上市條件，為實現平穩(wěn)過渡，在相關規(guī)章規(guī)則征求意見期間，相關部門將繼續(xù)受理精選層公開發(fā)行申請。北交所開市后，在審項目將平移，并按照注冊制的要求繼續(xù)審核。