行情研判

如果沒有突發(fā)重大消息，今天滬深300 上漲概率比較大。日內(nèi)操作建議： 建議股指期貨投資者逢低做多，輕倉操作，注意止損。

套利監(jiān)測

昨日股指期貨與大盤全日仍維持震蕩的格局，期指各合約的基差出現(xiàn)下調(diào)，就連次月合約IF1007 日內(nèi)最大的基差也未突破40，主力合約IF1006 在上午11 點(diǎn)附近基差幾乎回零，引發(fā)180ETF 全日唯一的一次放量成交過程。昨日尾盤期指與大盤一齊下跌時，各合約都未曾出現(xiàn)貼水的情況，3 點(diǎn)股市收盤后期指各合約出現(xiàn)微幅反彈，這些現(xiàn)象表明當(dāng)前股指期貨市場的多頭雖然信心略有不足，但空頭并未占據(jù)絕對主動，大盤延續(xù)震蕩格局可能性較大。

指數(shù)產(chǎn)品

絕對收益策略指數(shù)周一報收于1035.66 點(diǎn)，小幅回升2.11 點(diǎn)，離歷史高點(diǎn)僅一步之遙，其中現(xiàn)貨組合大幅跑贏現(xiàn)貨指數(shù)0.04%，期貨頭寸則小幅跑輸現(xiàn)貨0.24%，我們將繼續(xù)跟蹤絕對收益策略指數(shù)的表現(xiàn)。

套期保值策略跟蹤

周四期指小幅下跌，尾盤下跌1.0%，而嘉實量化阿爾法基金單位凈值跌幅為0.4%，套保組合凈值上升至1.015 億元，而未套?；鹗兄禐?365 萬元。昨日消息面多空交織，一方面受到美國即將公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)良好預(yù)期的影響，隔夜道瓊斯指數(shù)大幅上行，帶動有色，原油等止跌企穩(wěn)，提振了國內(nèi)市場的做多情緒；另一方面中國A 股雖有小幅反彈，但盤中沖高回落，顯示多頭信心略有不足，弱勢整理局面仍為改觀。隨著5 月份的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)即將公布，CPI 是否超過3%的臨界線料將左右市場情緒。操作上我們?nèi)匀焕^續(xù)執(zhí)行賣出套期保值策略。此外，IF1006和IF1007 合約價差近兩日有收斂跡象，我們可能于近期對套保進(jìn)行展期。