行情研判

如果沒有突發(fā)重大消息，今天滬深300 上漲概率比較大。日內(nèi)操作建議： 建議股指期貨投資者逢低做多，輕倉操作，注意止損。

套利監(jiān)測

180ETF 出現(xiàn)5 月1 日以來最低的成交量，面對主力合約低于1%的持有到期收益率，套利者入場意愿冷淡。從昨日午后大盤與期指齊下挫時，基差未現(xiàn)貼水來看，大盤出現(xiàn)崩跌破位的可能性不大，但基差并沒有隨午后的反彈而擴(kuò)大亦顯示反彈力度有限。

指數(shù)產(chǎn)品

盡管昨日股指期貨主力合約 IF1006 反彈幅度高于滬深300 指數(shù)現(xiàn)貨的0.49%，達(dá)到0.52%，絕對收益策略指數(shù)依靠現(xiàn)貨部位的優(yōu)異的表現(xiàn)，帶領(lǐng)指數(shù)反彈2.8 點，達(dá)到1033.75 點，其中現(xiàn)貨部位的超額收益達(dá)到0.41%，我們將繼續(xù)跟蹤絕對收益策略指數(shù)的表現(xiàn)。

套保保值策略跟蹤

周三期指小幅反彈，尾盤上漲0.5%，而嘉實量化阿爾法基金單位凈值漲幅為0.7%，套保組合凈值上升至1.012 億元，而未套保基金市值問為8398 萬元。整體來看，市場仍處于多空交織博弈的過程中，建議投資者密切關(guān)注消息面和政策面的變化，操作上我們?nèi)匀焕^續(xù)執(zhí)行賣出套期保值策略。此外，IF1006 和IF1007 合約價差近兩日有收斂跡象，我們可能于近期對套保進(jìn)行展期。