三季度以來，盡管滬深兩市股指呈現(xiàn)震蕩整理的態(tài)勢，市場熱點輪動較快，但兩市量能連續(xù)突破萬億元水平，為A股反彈提供積極效應。在此期間，以QFII為代表的外資對A股上市公司調研熱情高漲，業(yè)績穩(wěn)定增長的績優(yōu)品種備受外資的關注。

對此，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔表示，“過去十年A股主要指數(shù)在9月份上漲概率均為50%，剔除2020年9月市場大跌數(shù)據(jù)影響后，今年9月份A股上漲概率較大，在基本面和資金面助力下，指數(shù)有望迎來上行。操作上，三季度以來QFII密集調研的行業(yè)及個股基本面表現(xiàn)較好，建議結合個股估值和成長性選取標的?！?/p>

同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，三季度以來，滬深兩市共有209家上市公司獲得QFII密集調研。其中，有33家公司期間受到5家及以上QFII機構扎堆調研，邁瑞醫(yī)療、英科醫(yī)療等2家公司期間累計接待參與調研的QFII機構家數(shù)均超20家，分別達到25家、24家，匯川技術、廣聯(lián)達、中科創(chuàng)達、利亞德、晶盛機電、愛美客、兆易創(chuàng)新、邁為股份等8家公司期間也均受到10家及以上QFII機構聯(lián)袂調研。

可以看到，良好的業(yè)績表現(xiàn)是吸引外資頻繁調研的重要支撐。在上述209家公司中，2021年上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長的公司共有167家，占比近八成。其中，67家公司報告期內實現(xiàn)凈利潤同比翻番，彰顯出具有較強的成長潛力。

當下市場做多資金也紛紛涌入機構調研品種。統(tǒng)計顯示，上述209只個股中，9月1日共有82只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計吸金29.15億元。其中，42只個股大單資金凈流入超1000萬元，牧原股份、歌爾股份、長春高新、完美世界、永太科技、杰瑞股份、美的集團、分眾傳媒、晶盛機電等9只個股大單資金凈流入也均逾1億元。

除短線資金青睞之外，近期北向資金也紛紛涌入QFII調研股進行加倉。統(tǒng)計顯示，三季度以來截至8月31日，邁瑞醫(yī)療、歌爾股份、美的集團、匯川技術、立訊精密、三花智控、TCL科技、愛美客、天賜材料等9只個股備受北向資金的青睞，期間合計吸金163.24億元。

行業(yè)角度方面，上述三季度以來獲QFII調研的209只個股主要扎堆在電子、醫(yī)藥生物、計算機、機械設備、化工等五行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為41只、35只、27只、25只、16只。

陳夢潔進一步表示，“根據(jù)中報數(shù)據(jù)顯示，七成以上公司中報業(yè)績增長，科創(chuàng)板企業(yè)增速領先，凈利潤同比增長企業(yè)占比超過四分之三，另外目前已有25家A股企業(yè)披露三季報業(yè)績預告，其中23家公司預喜，電子和化工等兩行業(yè)公司較多。其中，電子行業(yè)代工廠芯片漲價延續(xù)，多家國際、國內制造大廠調漲芯片報價，擴產(chǎn)之下可以關注半導體設備和材料廠商的投資機會。另外，醫(yī)藥行業(yè)中新冠疫苗相關個股獲得機構密集調研，從基本面來看中報業(yè)績亮眼，考慮到后續(xù)第三針的接種和海外疫情的反復，疫苗訂單量有望持續(xù)提升。”

持有類似觀點的巨澤投資董事長馬澄對記者表示，“三季度以來QFII密集調研的行業(yè)及個股投資機會：主要邏輯是鑒于我國對疫情的良好控制，使得我國經(jīng)濟從去年以來復蘇較為強勁，領先全球，疊加歐美寬松的貨幣政策，使得全球上游大宗商品價格走高，推動了化工行業(yè)業(yè)績的全面爆發(fā)。從半年報來看，化工行業(yè)業(yè)績普遍大幅增長，報喜率位居所有行業(yè)之首。另外，我國上半年工業(yè)經(jīng)濟數(shù)據(jù)亮麗，與工業(yè)生產(chǎn)相關的機械設備、電子板塊自然也處于景氣周期。”

“9月份首個交易日，A股市場分化現(xiàn)象比較嚴重，新能源汽車、光伏、國防、芯片等前期景氣熱門賽道都出現(xiàn)了較大幅度的調整，而之前受估值壓制以及經(jīng)濟情況不及預期導致回調較大的白酒、醫(yī)藥等板塊則出現(xiàn)了超跌反彈現(xiàn)象?！彼侥寂排啪W(wǎng)基金經(jīng)理胡泊告訴記者。

對于9月份的投資，胡泊建議關注三個方面：其一，前期回調充分的白酒、醫(yī)藥等板塊是否已經(jīng)見底，并且能否實現(xiàn)業(yè)績的反轉；其二，新能源車、光伏、芯片等前期高景氣熱門賽道，未來景氣度能否持續(xù)，接下來能否通過成長來消化高企的估值；其三，周期股的業(yè)績穩(wěn)定性能否持續(xù)。當然在整體資金面仍然較為寬松的情況下，未來市場并不缺乏資金，所以依然看好股市繼續(xù)向上。”

表：三季度以來獲QFII密集調研的個股一覽